4张表看信用债涨跌-国金证券

敬请参阅最后一页特别声明 1 摘要 折价幅度靠前 AA 城投债（主体评级）中，“24 赣州开投 MTN001”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前 50 只个券中，“25 光大集团 MTN003B”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前 50 只个券中，“25 诚通 06”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前 50 只二永债中，“24 威海商行永续债 01”估值价格偏离程度最大。 风险提示 统计数据偏差或遗漏，高估值个券出现信用风险 固定收益动态(动态) 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 图表1：折价幅度靠前 50 只 AA 城投债（主体评级） 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价(元) 估值收益率偏离(bp) 当日估值收益(%) 票面利率(%) 隐含 评级 主体评级 成交日期 24 赣州开投MTN001 3.95 -0.25 101.68 6.84 2.54 2.99 AA(2) AA 2025/6/24 24 乳山 01 3.74 -0.24 104.94 6.72 3.08 4.50 AA- AA 2025/6/23 25 乳山 01 4.72 -0.23 101.16 5.43 3.38 3.65 AA- AA 2025/6/23 25 伊犁州MTN002B 4.64 -0.20 101.01 4.69 2.66 2.90 AA(2) AA 2025/6/27 21 新专 02 3.16 -0.15 102.27 5.08 2.25 4.88 AA(2) AA 2025/6/25 25 红塔 01 2.58 -0.15 102.05 5.93 3.13 3.98 AA- AA 2025/6/23 25 渝足 02 2.58 -0.15 100.92 5.93 2.48 2.86 AA- AA 2025/6/23 23 红塔债 0.87 -0.12 104.04 9.73 2.70 7.50 AA- AA 2025/6/23 24 晋宁债 1.95 -0.10 102.83 5.41 2.98 4.50 AA- AA 2025/6/24 24 修竹 04 4.35 -0.09 105.14 2.24 2.68 3.95 AA(2) AA 2025/6/24 24 渝空 01 4.42 -0.09 102.34 2.21 2.43 3.00 AA(2) AA 2025/6/24 24 九龙园MTN003B 4.43 -0.09 102.91 2.20 2.54 3.25 AA(2) AA 2025/6/24 24 武夷 06 4.50 -0.09 100.45 2.15 2.49 2.60 AA(2) AA 2025/6/24 24 建桥 02 4.50 -0.09 101.74 2.15 2.84 3.26 AA(2) AA 2025/6/24 24 濮阳 06 4.25 -0.09 104.08 2.24 2.72 3.75 AA(2) AA 2025/6/24 25 梁溪经发PPN001 4.53 -0.09 100.15 2.12 2.49 2.53 AA(2) AA 2025/6/24 25 莆田 01 4.57 -0.09 101.94 2.09 2.44 2.90 AA(2) AA 2025/6/24 25 秀宏 01 4.56 -0.09 100.19 2.10 2.39 2.44 AA(2) AA 2025/6/24 25 四会 01 4.56 -0.09 101.00 2.10 2.44 2.68 AA(2) AA 2025/6/24 25 石投 01 4.56 -0.09 99.98 2.10 2.39 2.39 AA(2) AA 2025/6/24 25 咸高 01 4.56 -0.09 101.92 2.10 2.64 3.10 AA(2) AA 2025/6/24 24 安紫 03 4.24 -0.09 100.72 2.24 2.52 2.70 AA(2) AA 2025/6/24 23 汇兴 01 3.47 -0.08 111.12 1.94 2.60 6.00 AA- AA 2025/6/23 23 海河 02 3.39 -0.08 109.92 1.99 2.88 6.00 AA- AA 2025/6/23 23 安顺 01 3.24 -0.08 109.26 2.04 3.90 7.00 AA- AA 2025/6/23 23 聚兴 01 1.48 -0.08 103.86 4.07 2.31 5.00 AA(2) AA 2025/6/23 23 安顺 02 3.50 -0.08 109.08 1.92 3.96 6.80 AA- AA 2025/6/23 23 合川 03 1.23 -0.08 104.94 3.89 2.22 6.35 AA(2) AA 2025/6/23 24 开乾 01 3.61 -0.07 105.96 1.82 2.74 4.50 AA- AA 2025/6/23 23 乳山 01 0.74 -0.07 103.31 5.00 2.40 7.00 AA- AA 2025/6/23 24 鲁旅 01 3.76 -0.07 107.06 1.71 2.98 5.00 AA- AA 2025/6/23 24 商新 02 3.85 -0.07 105.55 1.65 2.81 4.35 AA- AA 2025/6/23 24 潍经 01 3.93 -0.07 105.99 1.61 3.58 5.24 AA- AA 2025/6/23 24 大足国资PPN001 3.70 -0.07 103.58 1.75 2.71 3.75 AA- AA 2025/6/23 24 黔江 02 3.92 -0.07 103.93 1.61 2.92 4.00 AA- AA 2025/6/23 24 临经 01 3.96 -0.07 103.70 1.60 2.98 3.99 AA- AA 2025/6/23 24 开封 02 3.90 -0.06 102.77 1.62 2.82 3.58 AA- AA 2025/6/23 固定收益动态(动态) 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 24 开封 03 3.99 -0.06 102.37 1.60 2.84 3.48 AA- AA 2025/6/23 24 浐灞 01 3.93 -0.06 102.81 1.61 3.23 4.00 AA- AA 2025/6/23 24 中城 02 3.99 -0.06 102.26 1.60 2.89 3.50 AA- AA 2025/6/23 24 万经 01 4.03 -0.06 101.56 1.59 3.05 3.47 AA- AA 2025/6/23 24 遂开 01 3.96 -0.06 101.27 1.60 3.03 3.38 AA- AA 2025/6/23 24 黔旅 01 4.19 -0.06 102.74 1.45 2.94 3.65 AA- AA 2025