2025中国AI Cloud行业趋势报告：Cloud+AI：模型日益强大，智能应用开启新篇章

2025 中国 AI Cloud 行业趋势报告 Cloud + AI：模型日益强大，智能应用开启新篇章 2025年6月22日12从 Cloud 100 China 升级到 AI Cloud 100 China3目录AI Cloud 行业观察1AI Cloud 未来趋势2AI Cloud 100 China 榜单分析3309.1B662.5B436.0B262.8B274.6B32,29144,49744,89933,10026,96105,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,0000.0B100.0B200.0B300.0B400.0B500.0B600.0B700.0B20202021202220232024全球融资金额（美元）和项目数总融资额（美元）项目数4全球总融资额2024 年同比增长 7%，但 AI 融资非常火热，同比增幅达 79.6%数据来源：CB Insights，靖亚整理+7% YOY42.2B96.1B61.4B55.9B100.4B3,6454,6054,4244,2364,50505001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0000.0B20.0B40.0B60.0B80.0B100.0B120.0B140.0B160.0B180.0B200.0B20202021202220232024AI 融资额（美元）和项目数总融资额项目数+ 79.6% YOY- 57.5%5从全球来看，AI 融资额的占比越来越高。AI 项目中，越来越多的钱投向超大项目数据来源：CB Insights，靖亚整理14%15%14%21%37%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20202021202220232024AI 融资金额占比（全球）超大 AI 项目（超 1 亿美元融资额）融资额和占比42.2%58.8%44.3%54.6%69.2%13983115647508648620375152061311990880500010000150002000002000400060008000100001200014000160002021202020232024总融资金额（亿元）和数量总融资额（亿元）项目数6中国总融资额同比下降13.6%，AI 尽管热度高，但融资额比上年还减少了 14.2%数据来源：企名片，IT 桔子，靖亚整理- 13.6% YOY- 53.6%20371043122610521076826718696020040060080010001200050010001500200025002021202020232024AI 项目融资额（亿元）和数量- 14.2% YOY7中国AI 项目融资额占比保持 16%，融资额前三的类别是 AIGC、自动驾驶、AI行业应用数据来源：企名片，IT 桔子，靖亚整理9%15%19%16%16%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20202021202220232024AI 项目融资金额占比（中国）315.84292.87148.2792.9875.3121.53111271821108856020406080100120140160180200050100150200250300350AIGC自动驾驶AI 行业应用AI 基础层和技术层机器人AI 通用产品不同类别的融资情况估算融资总额（亿元）融资事件数量434495424244934380005001000150020002500300035004000202020212022202320242025-20278中美云大厂巨额投资于 AI Cloud；阿里计划未来三年投资3800亿元，超过去10年总和数据来源：CB Insights，财新, 华尔街见闻+ ~60%YOY海外三朵云的资本支出2025 年加起来达 $250B，YOY 33%阿里的资本支出（亿元）过去 10 年总资本开支 3760 亿未来三年资本开支 3800 亿（ 80% 用于 AI ）腾讯的资本支出 YOY 221% 创新高9中国迎来 DeepSeek 时刻，人才的创新动力激增，在国际市场上与顶尖选手同台竞技数据来源：Morgan Stanley: China's DeepSeek Moment多模态产品通用大模型AI Agents10过去1年的二级市场，中国的“ 7 巨头” 股价表现超过美国的 Magnificent 7数据来源：Morgan Stanley: China's DeepSeek Moment25美国：Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla中国：阿里巴巴，百度，比亚迪，美团，中芯国际，腾讯，小米DeepSeek 时刻11美国基础大模型的领先优势，从超过 1 年减少到不到 3 个月数据来源：Artificial Analysis Artificial Analysis 智能指数（综合了MMLU-pro, GPQA, Humanity’s Last Exam, LiveCodeBench, SciCode,AIME,MATH-500)超过 1 年不到 3 个月12中国的开源模型Qwen3 235B和 DeepSeek R1性能已超过美国最新的开源模型数据来源：Artificial Analysis Artificial Analysis 智能指数（综合了MMLU-pro, GPQA, Humanity’s Last Exam, LiveCodeBench, SciCode,AIME,MATH-500)13在 together.ai 官网上，排在最前面的就是 DeepSeek 和 QWEN314SuperCLUE 评测报告显示，海外推理模型综合效能领先，但基础模型上中外无明显优劣数据来源：SuperCLUE中文大模型基准测评2025年3月报告•海外推理模型综合效能领先，国内推理模型大部分处于中低效能区间。•基础模型，豆包、Gemini综合效能表现领先，国内基础模型综合效能与海外基础模型无明显优劣。15SuperCLUE 评测报告显示，国产推理模型和基础模型在性价比上都有显著优势数据来源：SuperCLUE中文大模型基准测评2025年3月报告•国产推理模型凭借较低的价格实现高质量输出，展现出显著的性价比优势。•国产基础模型在性价比（价格+效果）上有较大优势。16模型层：大模型从“快思考”走向“慢思考”，多模态成标配，开始布局 AI Agent来源： Artificial Analysis ，靖亚整理基础模型语音图像视频推理模型AI Agent已有产品暂无产品17中间层：Agent Infra 随着 Agent 的百花齐放而爆发环境上下文工具安全沙盒为 Agent 创造理想的虚拟机环境Browser Infra让 Agent 更好地适应浏览器环境Agentic RAG为 Agent 提供具体的上下文MCP提供标准的工具和数据接口记忆赋予 Agent 特定