电子行业周报：EDA限制升级，国产替代加速

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究 / 行业点评2025 年 06 月 10 日行业及产业电子EDA 限制升级，国产替代加速——电子行业周报强于大市投资要点： 2025 年 6 月 2 日至 6 月 6 日，SW 电子行业指数 (+3.6%)，涨跌幅排名 3/31 位。SW一级行业指数前五分别为：通信 (+5.3%)，有色金属 (+3.7%)，电子 (+3.6%)，综合(+2.9%)，计算机 (+2.8%)，涨跌幅后五分别为:家用电器 (-1.8%)，食品饮料 (-1.1%)，交通运输 (-0.5%)，煤炭 (-0.5%)，钢铁 (-0.2%)，沪深 300 指数 (+0.9%)。 2025 年 5 月 30 日，据《金融时报》报道，美国商务部工业和安全局（BIS）已向全球三大 EDA 芯片设计软件厂商 Synopsys（新思科技）、Cadence（楷登电子）、SiemensEDA（西门子 EDA）发出通知，要求它们停止向中国提供服务。EDA（电子设计自动化）是利用计算机辅助技术完成集成电路设计、仿真、验证等全流程的工具链，是半导体产业链上游的核心基础技术。国外企业早期以内部自用 CAD 工具开展设计，伴随技术迭代，逐步催生商用化产品，并推动行业形成系统设计自动化的格局；国产 EDA 虽起步晚，依托国家政策支持与企业自主研发，正加速向全流程自主化目标迈进。 2024 年全球 EDA 市场稳健增长，2019-2024 年复合增长率 8.87%。观察者报告网和中商情报网数据显示，2024 年规模 157.1 亿美元（同比+8.1%），Synopsys、Cadence、西门子三大厂商以 32%、29%、13%的份额合计占据 74%市场，寡头竞争格局显著；中国EDA 市场增速达 13.3%、规模 135.9 亿元，本土企业华大九天市场份额为 6%，国产替代空间较大。从行业结构看，2024 年中商情报网数据显示，系统级封装（35.2%）与计算机辅助工具（31.9%）合计占比 67.2%，为两大核心板块，凸显先进封装技术与高效设计工具的主导地位，其余板块（集成电路物理设计与验证 20.4%、电路与多芯片模拟设计 9.1%、服务3.3%）占比差异显著。 伴随半导体产业升级与芯片设计复杂度提升，全球 EDA 技术需求持续攀升。据中商情报网和美国半导体行业协会数据，2017-2024 年全球 EDA 和半导体的市场复合增长率为7.8%和 6.3%；2023 年 EDA 市场规模增速（8.1%）高于半导体市场规模增速（-10.9%），彰显出其在半导体产业链中的关键支撑地位。同期国内 EDA 企业收入增速（20.4%）显著高于国际同行（8.4%），凸显国产替代加速，本土自主可控需求成为核心增长动能。华大九天（2009 年成立，专注全定制设计平台、晶圆制造等 EDA 工具）、概伦电子（2010 年成立，提供制造与设计类 EDA 全流程解决方案）、广立微（2003 年成立，布局 EDA 软件、电性测试设备及大数据分析）等企业依托政策支持与本土产业链需求，加速推进国产替代。 2025 年 6 月 5 日，博通发布 2025Q2 财报，公司营收达 150 亿美元（同比+20%），净利润 49.65 亿美元（同比+134%），均创纪录。其中，AI 网络相关业务收入 44 亿美元（同比+46%），成核心增长引擎。管理层展望下一财季营收 158 亿美元（同比+21%），其中半导体解决方案、基础设施软件收入预计分别达 91 亿（同比+25%）、67 亿美元（同比+16%），凸显 AI 算力需求持续爆发下的业绩高弹性。 投资建议：中美在科技贸易领域的摩擦持续演绎，除了传统的半导体上游设备和高端算力芯片，EDA 为代表的设计辅助软件也成为限制中国科技产业快速发展的瓶颈。虽然全球市场超过 70%的 EDA 市场被 Mentor Graphics、Synopsys、Cadence 三大巨头所把持，但是国内 EDA 华大九天，盖伦电子，广立微分别以 EDA 工具全流程开发、全球验证的 EDA解决方案供给、EDA 软件与晶圆测试设备研发为主营方向，形成了覆盖设计、制造、测试环节的差异化产品矩阵。EDA 国产替代持续加速，相关投资机会值得关注。 风险提示：1）国际贸易摩擦加剧 2）下游需求不及预期 3）技术升级进度滞后一年内行业指数与沪深 300 指数对比走势：资料来源：聚源数据，爱建证券研究所相关研究《ASIC 成为服务器芯片领域新风口——爱建电子行业周报》2025-05-26《Wolfspeed 陷入困境，国产 SiC 企业迎来发展机遇——20250604 爱建电子行业周报》2025-06-04《ASIC 成为服务器芯片领域新风口》2025-05-27《iPhone 多策略并举应对安卓竞争——爱建电子行业周报》2025-05-21《AI Agent 应用加速，关注相关投资机会——爱建电子行业周报》2025-05-13《进口芯片原产地认定更改，美国本土晶圆厂承压——爱建电子行业周报》2025-04-30证券分析师许亮S08205250100020755-83562506xuliang@ajzq.com请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2行业研究2025 年 06 月 10 日目录1. 美国限制 EDA 对华出口，国产替代加速.............................................41.1 什么是 EDA............................................................................................................................... 41.2 全球 EDA 市场呈高增长态势.................................................................................................. 71.3 EDA 重要性持续提升，国产化进程加速.................................................................................92. 全球产业动态.....................................................................................112.1 博通发布 25Q2 业绩报告...................................................................................................... 112.2 AMD 收购近内存计算 AI 推理芯片团队 Untether AI............................................................112.3 SK 海力士超越三星，成为全球最大 DR