计算机行业周报：周观点：AI创新持续涌现

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 9 计算机 2025 年 06 月 08 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《无人物流有望开启规模落地元年—行业点评报告》-2025.6.4 《《稳定币条例》正式出台，关注数字货币机遇—行业点评报告》-2025.6.4 《周观点：继续看好 AI 板块机会—行业周报》-2025.6.1 周观点：AI 创新持续涌现 ——行业周报 陈宝健（分析师） 刘逍遥（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001  市场回顾：本周（2025.6.3-2025.6.6），沪深 300 指数上涨 0.88%，计算机指数上涨 2.79%。  周观点：AI 创新持续涌现 （1）谷歌 Gemini 上线“计划操作”功能，实现智能日程管理 6 月 7 日，谷歌为旗下 AI 助手 Gemini 推出“计划操作”新功能，正式进军自动化任务管理领域。该功能允许用户通过文字或语音指令，设定 Gemini 在特定时间自动执行任务，例如每日推送日历摘要、定期生成创作灵感，甚至追踪体育赛事动态。用户还可设置重复性任务，并在管理界面集中查看和调整计划，目前“计划操作”仅面向付费用户开放。1 月，OpenAI 已为 ChatGPT 推出类似功能，AI 助手的自动任务管理能力成为各大模型厂商角逐的重要方向。 （2）火山引擎 2025 春季 FORCE 原动力大会即将召开，期待更多创新涌现 2025 年 6 月 11-12 日，火山引擎 2025 春季 FORCE 原动力大会将在北京召开，大会不仅会发布全线升级的豆包大模型家族，也将围绕 AI Coding、AI Agent、MCP、AI 云原生、AI 基础设施、AI 硬件、行业落地等主题进行，期待原动力大会在模型创新及 AI 原生应用端带来更多惊喜。 （3）海外算力厂商业绩持续超预期，验证行业高景气 5 月 23 日，英伟达披露 2025 财年第一季度报告，实现总收入为 441.1 亿美元，同比增长 69%。非 GAAP 毛利率为 60.5%，若排除 H20 库存相关费用，毛利率可达 71.3%。数据中心收入达到 391 亿美元，同比增长 73%，各项数据全面超预期。Q2 指引为营收 450 亿（±2%，含 H20 损失 80 亿），毛利率 72%，全年目标 75%。6 月 5 日，博通公布了 2025 会计年度第二季财报，营收同比增长20%达到 150.04 亿美元；Non-GAAP 净利润为 77.87 亿美元，同比增长 44% 。特别是第二财季 AI 芯片营收突破 44 亿美元，预计第三财季 AI 芯片营收将增长至 51 亿美元。英伟达和博通业绩持续超预期，验证 AI 算力高景气。  投资建议 海外算力厂商业绩持续超预期，验证行业高景气；同时国内外模型及应用创新不断涌现，我们持续看好 AI 板块投资机会。（1）AI 应用端推荐金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等，受益标的包括汉邦高科、海天瑞声、石基信息、每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金桥信息、兴图新科等。（2）AI 算力端推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、景嘉微、安博通、云天励飞、远东股份、海兰信、普天科技等。  风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 -22%0%22%43%65%86%2024-062024-102025-02计算机沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 9 目 录 1、 周观点：AI 创新持续涌现 ........................................................................................................................................................ 3 2、 公司动态：杰创智能拟采购服务器为客户提供智算云服务，银信科技发布 2025 年限制性股票激励计划（草案） .... 4 2.1、 购买资产：杰创智能拟采购服务器并用于为客户提供智算云服务 ........................................................................... 4 2.2、 项目中标与重大合同：鸥玛软件中标全国大学四、六级考试答题卡扫描及网上评卷技术服务项目 ................... 4 2.3、 股权激励：银信科技发布 2025 年限制性股票激励计划（草案） ............................................................................. 4 2.4、 其他公告：国投智能全资子公司美亚天信拟吸收合并全资子公司美亚榕安全部股权 ........................................... 4 3、 行业动态：可灵 AI 月度付费金额连续两个月超 1 亿元，OpenAI 最强模型 GPT-5 即将面世 .......................................... 5 3.1、 国内要闻：可灵 AI 月度付费金额连续两个月超 1 亿元 ............................................................................................. 5 3.2、 国外要闻：OpenAI 最强模型 GPT-5 即将面世，AI 编程神器 Cursor 1.0 发布 ......................................................... 6 4、 风险提示 ..................................................................................................................................................................................... 7 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3 / 9 1、 周观点：AI 创新持续涌现  一周市场回顾：本周（2025.6.3-2025.6.6），沪深 300 指数上涨 0.88%，计算机指数上涨 2.79%。  周观点：继续看好