电子行业行业周度点评报告：伟明环保联手中移动开启绿电算力融合新纪元

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -1- ⚫ 全行业：本周（2025.05.12-2025.05.16）上证指数上涨 0.76%，深证成指上涨 0.52%，沪深 300 指数上涨 1.12%，申万电子版块下跌-0.75%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为 28/31。板块个股涨幅前五名分别为：精研科技、*ST 宇顺、思泉新材、利扬芯片、迅捷兴；跌幅前五名分别为：电连技术、长光华芯、天承科技、福光股份、华特气体。 ⚫ 电子行业：本周（2025.05.12-2025.05.16）国内电子行业细分板块整体上消费电子成为全板块亮点，半导体及电子化学品承压明显，产业链呈现显著分化。消费电子板块以 1.12%的涨幅领跑，其中品牌消费电子上涨 1.96%，消费电子零部件及组装上涨 1.01%。光学光电子上涨 0.26%局部活跃，面板子板块上涨 0.91%，但 LED与光学元件承压，分别下降 0.61%和 0.41%。元件板块微涨 0.19%，印制电路板上涨 0.54%，贡献主要涨幅，被动元件小幅回落下跌0.75%。半导体板块下跌 1.69%，其细分板块也呈现全线下跌状态。 ⚫ 行业要闻： ◆ 美国拟向阿联酋和沙特 AI 公司出口数十万枚芯片 ◆ 美国撤销 AI 技术出口管制，拟出台新规限制华为昇腾芯片 ◆ 雷军官宣小米自研手机芯片 ◆ 全球首个氮化镓量子光源芯片发布，有望 2026 年实现多场景技术验证 ◆ AMD 将推 Zen6 架构 EPYC 9006 处理器与 RX 9060 XT 显卡，基于台积电 2nm 工艺 ⚫ 公司动态： ◆ 阿里巴巴：发布 2025 财年 Q4 及全年财报 ◆ 利安科技：2024 年年度权益分派实施公告 ◆ 金宏气体：2024 年年度利润分配方案调整总股本及对应分配总额 ◆ 汇成股份：2024 年年度权益分派实施公告 ◆ 爱克股份：持股 5%以上股东股份变动比例触及 1%整数倍 ⚫ 投资建议：我们认为，在“双碳”目标及数据中心绿色转型政策驱动下，垃圾焚烧发电与 IDC 的协同模式成为高确定性投资方向。长三角、粤港澳等区域因绿电稀缺性，垃圾焚烧 IDC 项目经济性突出，建议关注盈峰环境、军信股份。 ⚫ 风险提示：关注隔墙售电政策落地进度、重资产模式影响企业现金流风险、液冷、余热利用等技术不达预期 涨幅 TOP5 最新 周涨跌幅 总市值 精研科技 40.51 20.53 75.38 *ST 宇顺 13.19 20.46 36.97 思泉新材 73.50 16.32 42.40 利扬芯片 20.06 15.95 40.36 迅捷兴 19.16 13.11 25.56 跌幅 TOP5 最新 周涨跌幅 总市值 电连技术 43.80 -12.22 185.62 长光华芯 55.11 -11.04 97.15 天承科技 66.98 -10.43 56.23 福光股份 35.31 -8.64 56.69 华特气体 48.88 -6.90 58.84 行业指数相对沪深 300 表现 相关报告 【金元电子】周报 20250509 中芯国际利润高增但指引承压，加速半导体国产化进程与分层竞争 【金元电子】周报 20250506 微软云业务超预期，打破 AI 产业投资衰退预期 分析师：王炤杰 执业证书编号：S0370525030002 电话：0755-21515595 邮箱：wangzj@jyzq.cn 0.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.002021-01-082022-01-082023-01-082024-01-082025-01-08申万电子收盘价沪深300收盘价证券研究报告 行业周度点评报告 电子行业 2025 年 5 月 17 日 行业周度点评报告 —伟明环保联手中移动开启绿电算力融合新纪元 评级：维持 2025 年 5 月 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -2- 目 录 一、核心观点 ............................................................................................................................................... 3 二、行业跟踪 ............................................................................................................................................... 4 三、行业新闻 ............................................................................................................................................... 6 四、公司公告 ............................................................................................................................................. 11 五、下周投资提示 ..................................................................................................................................... 16 图表目录 图 1：本周各行业版块涨跌幅 ................................................................................................................... 4 图 2：本周电子版块：子版块涨跌幅 ....................................................................................................... 5 图 3：电子板块历史走势 ........................................................................................................................... 6 图 4：电子板块历史市盈率 ..................................................................................