金融工程动态跟踪：公募费率再改革，又一家外资公募宣布增资

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 金融金融工程工程 | 动态跟态跟踪 1111111111研究结论 ⚫ 基金市场热点跟踪：1. 公募费率再改革：公募基金费率改革还在持续进行中。3 月19 日，多家基金公司发布公告称，为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自 3 月 21 日起，公司旗下部分指数基金的指数使用费调整为基金管理人承担。此次调整后，这些基金管理人旗下全部指数基金的指数使用费均由基金管理人承担。2. 又一家外资公募宣布增资：3 月 18 日，联博基金发布公告称，经股东联博香港有限公司决定，联博基金的注册资本由原来的 3 亿元人民币增加至 5 亿元人民币。联博基金由联博香港有限公司全资控股，增加注册资本后，股东持股比例不变。联博基金已按有关规定就注册资本增加事宜向监管机构及市场监督管理局办理相应备案和变更登记手续。 ⚫ 基金发行动态：本期，国内新成立基金 35 只，股票型基金 20 只，混合型基金 5 只，债券型基金 7 只，FOF 基金 2 只，REITs 基金 1 只。新基金共募集 327.32 亿元，较上期增加 149.25 亿元。其中，由冯佳管理的大成景苏利率债 A 规模最大，为 59.90亿元。本期，国内新发行基金共 40 只，较上期增加 21 只。其中股票型基金 25 只，混合型基金 6 只， 债券型基金 4 只，FOF 基金 2 只，国际（QDII）基金 1 只。上周共有 52 只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：财通证券资管（9 只）、海富通基金（6 只）、平安基金（4 只）。 ⚫ 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-2.15%，混合型基金为-1.86%，债券型基金为-0.04%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.42%，量化对冲产品为0.27%。年初至今，普通股票型基金平均收益为 5.53%，混合型基金为 4.35%，债券型基金为-0.06%，量化产品中主动量化产品平均收益为 4.73%，量化对冲产品为0.44%。 ⚫ 场内基金动态：截止 2025 年 3 月 21 日，规模最大的 ETF 跟踪标的为沪深 300，总规模 9434.02 亿元，其次为中证 A500 规模 2366.90 亿元、科创 50 规模 1690.16 亿元，股票宽基指数中沪深 300、科创 50、中证 A500 规模最大，股票非宽基指数中证券公司、纳斯达克 100、恒生科技规模最大，纳斯达克 100 是规模最大的境外股票指数，SGE 黄金 9999 是规模最大的商品指数。上周，科创 50 资金净流入最多为44.38 亿元，其次，中证 A500 净流出最多为-90.15 亿元；年初至今，港股通互联网净流入最多 129.41 亿，中债-30 年期国债财富（总值）指数其次，沪深 300 净流出最多-454.23 亿元。 风险提示 ⚫ 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫ 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 报告发布日期 2025 年 03 月 22 日 杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524080003 公募密集申报自由现金流主题基金，年内首家 QDII 业务获批 2025-03-16 又一只翻倍基限购，年内公募定增浮盈超20% 2025-03-09 首批科创债基金上报，第二批科创 ETF 基金上架 2025-03-02 公募费率再改革，又一家外资公募宣布增资 金融工程 | 动态跟踪 —— 公募费率再改革，又一家外资公募宣布增资 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金市场热点跟踪 ................................................................................... 3 二、基金发行动态 .......................................................................................... 3 2.1 新成立基金 ................................................................................................................... 4 2.2 新发行基金 ................................................................................................................... 5 2.3 基金经理变更 ............................................................................................................... 6 三、基金业绩表现 .......................................................................................... 7 3.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 7 3.2 年初至今业绩 ............................................................................................................... 8 四、场内基金动态 .......................................................................................... 9 风险提示 ...................................................................................................... 13 金融工程 | 动态跟踪 —— 公募费