传媒互联网行业周报：《哪吒2》登顶中国票房榜，Deepseek日活用户突破2000万

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2025年02月10日优于大市传媒互联网周报《哪吒 2》登顶中国票房榜，Deepseek 日活用户突破 2000 万核心观点行业研究·行业周报传媒优于大市·维持证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-OpenAI、豆包、Deepseek 等发布重磅更新，春节档票房预售火热》 ——2025-01-27《传媒互联网周报-字节跳动或推出情感陪护大模型，春节档预售票房表现良好》 ——2025-01-20《传媒互联网周报-巨量引擎“即创”上线，关注 AI 应用及 IP潮玩布局机会》 ——2025-01-13《传媒行业 1 月投资策略：景气拐点与科技主题兼备，把握超跌布局机会》 ——2025-01-11《传媒互联网周报-布鲁可上市申购火爆，关注 IP 潮玩及 AI 应用超跌机会》 ——2025-01-06传媒板块本周表现：行业上涨 7.94%，跑赢沪深 300，跑输创业板指。本周（2.1-2.7）传媒行业上涨 7.94%，跑赢沪深 300（1.98%），跑赢创业板指（5.36%）。其中涨幅靠前的分别为每日互动、光线传媒、浙数文化、顺网科技等，跌幅靠前的分别为北京文化、博纳影业、横店影视、中国电影等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第 2 位。重点关注：Deepseek、Gemini 等海内外 AI 持续突破，《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜。1）Deepseek 上线 20 天，日活用户超过 2000 万大关，它也是全球 DAU 增长最快的 AI 应用 ；2）谷歌重磅发布 Gemini 2.0 全系列模型，这些新模型旨在满足不同的使用需求，并在性能和成本之间提供多样化的平衡；3）截至 2 月 9 日 20 时，《哪吒之魔童闹海》累计票房 79.4 亿元，录得中国影史第一高。本周重要数据跟踪：《哪吒之魔童闹海》带动观影需求释放。1）本周（2月 3 日-2 月 9 日）电影票房 63.01 亿元。票房前三名分别为《哪吒之魔童闹海》（47.43 亿元，票房占比 75.2%）、《唐探 1900》（9.50 亿元，票房占比 15.0%）、《熊出没·重启未来》（2.14 亿元，票房占比 3.0%）；2）综艺节目方面，《一路繁花》、《大侦探拾光季》、《快乐再出发山海季》、《声生不息·大湾区季》和《团建不能停》排名居前；3）游戏方面，2024年 12 月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、腾讯《PUBG Mobile》和腾讯&动视暴雪《使命召唤手游》。投资建议：持续看好 AI 应用布局机会，关注 IP 谷子、游戏、影视、广告板块反转机会。1）Deepseek 日活突破 2000 万、谷歌发布 Gemini2.0 性能和成本突破、《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜，Deepseek 加速 AI应用安卓时刻的到来，持续看好 AI 应端机会，重点把握 AI 应用机会（具体标的见正文投资建议部分）。IP 谷子产业景气度持续提升，看好 IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特、关注产业链其他个股机会（广博股份、姚记科技、奥飞娱乐等）。同时关注 VR/AR、数据要素、文化出海等泛科技主题方向主题；2）《哪吒 2》票房影史第一，看好影视板块底部复苏，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视等）；景气度有望底部持续改善：游戏板块推荐恺英网络、巨人网络、吉比特等标的；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒、哔哩哔哩等）；同时从高分红、低估值角度关注出版板块。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2024E2025E2024E2025E002517.SZ恺英网络优于大市15.883420.921.101714002027.SZ分众传媒优于大市6.579490.330.373420300413.SZ芒果超媒优于大市28.465321.900.952915资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾 ................................................................ 4本周表现回顾：行业上涨 7.94%，跑赢沪深 300，跑输创业板指 ............................... 4重点关注 ...................................................................... 4Deepseek 上线 20 天，日活用户超过 2000 万大关 ........................................... 4谷歌重磅发布 Gemini 2.0 全系列模型，性能、成本双双突破 ................................. 5《哪吒之魔童闹海》登顶中国票房榜 ...................................................... 5本周行业数据更新 .............................................................. 5电影票房表现情况 ...................................................................... 5电视剧(网剧） ......................................................................... 6综艺节目 .............................................................................. 7游戏 .................................................................................. 7数字藏品（NFT） ....................................................................... 9行业新闻 ...................................................................... 9上市公司动态更新 ............................................................. 10投资建议：持续看好 AI 应用布局机会