银行理财产品周数据：跨年效应消退，流动性管理工具收益回落

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/62025 年 01 月 08 日证券研究报告 | 银行理财周报跨年效应消退，流动性管理工具收益回落银行理财产品周数据分析师：张菁分析师登记编码：S0890519100001电话：021-20321551邮箱：zhangjing@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355相关研究报告1、《现管类理财和货基收益接近打平—银行理财产品周数据》2024-12-272、《现管类理财和货基收益差距持续缩窄,仅约 10BP—银行理财产品周数据》2024-12-193、《理财估值监管从严，银行理财还会有稳稳的幸福么？—银行理财产品周数据》2024-12-124、《一文读懂非银同存定价规范如何影响普通投资者—银行理财产品周数据》2024-12-075、《1-3 年封闭式理财近 1 年年化收益3.55%，呈走弱趋势—银行理财产品周数据》2024-11-27投资要点现金管理类理财产品近 7 日年化收益率 1.63%。截止 2025 年 1 月 5 日，现金管理类理财产品近 7 日年化收益率为 1.63%，较前一周下降 7BP。货币基金7 日年化收益率为 1.49%，较前一周下降 11BP，现金管理类理财和货币基金的收益差距 14BP，较前一周扩大 5BP。统计由理财公司发行的理财产品收益表现，数据截止 2025 年 1 月 5 日。日 开 固收 非 现 金理 财 产 品近 1 月 年 化收 益 率 2.95% ， 较 前一 周 下 降18BP。封闭 6-12 个月固收理财产品近 6 月年化收益率 3.41%，较前一周提升3BP。封闭 1-3 年固收理财产品近 1 年年化收益率 3.90 %，较前一周下降 1BP。2024.12.30-2025.1.5，理财公司到期产品规模 1768.49 亿元，平均达标率为79%，较前一周提升 3BP。其中达标 100%的理财公司为杭银理财、苏银理财、渤银理财、高盛工银理财和法巴农银理财。数据显示，理财公司封闭运作的产品达标率表现较优，封闭式产品平均达标率为 84%，优于整体达标率。风险提示：本报告部分数据基于数据供应商，可能为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。理财产品业绩比较基准及过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资建议。银行理财周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/6内容目录1. 现金管理类产品 7 日年化收益...................................................................................................................................................32. 理财公司产品业绩表现周度回顾...............................................................................................................................................33. 理财到期及达标情况................................................................................................................................................................... 44. 风险提示........................................................................................................................................................................................5图表目录图 1： 现金管理类理财产品近 7 日平均年化收益率（%）................................................................................................ 3图 2： 日开固收非现金理财产品近 1 月年化收益率均值（%）........................................................................................ 4图 3： 封闭 6-12 月固收产品近 6 月年化收益率均值（%）.............................................................................................. 4图 4： 封闭 1-3 年期固收理财近 1 年年化收益率均值（%）.............................................................................................4表 1： 本周理财公司产品到期及达标情况............................................................................................................................ 5银行理财周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/61. 现金管理类产品 7 日年化收益截止 2025 年 1 月 5 日，现金管理类理财产品近 7 日年化收益率为 1.63%，较前一周下降7BP。货币基金 7 日年化收益率为 1.49%，较前一周下降 11BP，现金管理类理财和货币基金的收益差距 14BP，较前一周扩大 5BP。图 1：现金管理类理财产品近 7 日平均年化收益率（%）资料来源：普益标准，华宝证券研究创新部2. 理财公司产品业绩表现周度回顾统计由理财公司发行的理财产品收益表现，数据截止 2025 年 1 月 5 日。上一周由于跨年等特殊时间节点，市场资金面相对收紧收敛，短期资金利率提升，会带动短期限和现金管理类产品的收益率走高，但这种影响通常是短期的，随着跨年时点过去，资金面恢复平稳，收益率也随之回落。日开固收非现金理财产品近 1 月年化收益率 2.95%，较前一周下降 18BP。封闭 6-12 个月固收理财产品近 6 月年化收益率 3.41%，较前一周提升 3BP。封闭 1-3 年固收理财产品近 1 年年化收益率 3.90 %，较前一周下降 1BP。银行理财周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券4/6图 2：日开固收非现金理财产品近 1 月年化收益率均值（%）图 3：封闭 6-12 月固收产品近 6 月年化收益率均值（%）资料来源：普益标准，华宝证券研究创新部资料来源：普益标准，华宝证券研究