11月13日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 11 月 13 日 11 月 13 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“19 绵阳停车项目 NPB01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 十运 01”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 鄞州农商行二级资本债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 温州银行 03”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 2 年内品种均以折价成交。分行业看，传媒行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）19绵阳停车项目NPB010.00-4.2486.19103.003.542.51AA-B城投258924南浔046.78-0.3596.575.913.543.48AA(2)AA城投96124津城建MTN0319.78-0.3292.013.943.953.91AAAAA城投366524津投259.68-0.2994.813.653.933.90AAAAA城投475323城乡V13.32-0.21108.306.804.063.99AA-AA城投10824临城G14.87-0.2098.894.512.732.68AAAAA城投49523津渤海MTN0033.63-0.19111.975.533.843.79AA-AAA城投669523红河031.95-0.18105.629.614.424.32AA-AA+城投394924海螺水泥MTN0044.85-0.1798.873.852.352.31AAA-AAA建筑材料988624重庆文资MTN0014.77-0.1798.863.902.762.72AA+AA+传媒592824张发014.35-0.17101.884.223.473.43AA(2)AA城投1060024延安024.30-0.1699.724.163.573.53AA(2)AA+城投50624桂债054.81-0.1698.533.693.273.24AAAA+社会服务988024黄石034.74-0.1596.783.533.313.28AAAA城投96724济宁能源MTN0014.73-0.1595.393.533.783.75AAAA+综合94624诚通控股MTN010B29.40-0.14108.490.722.902.89AAA-AAA综合108624中建四局MTN002(科创票据)2.94-0.14100.184.892.632.58AAAAA建筑装饰1903224象屿金象MTN0011.70-0.1499.358.362.742.66AAAAA非银金融197524冀中能源MTN011(科创票据)4.60-0.14100.503.243.623.58AAAAA煤炭502324寿光024.42-0.14100.953.424.354.32AA-AA+城投100824汇兴014.55-0.1399.873.284.033.99AA-AA城投139524兖投024.45-0.13100.103.394.664.62AA-AA+城投50322惠民城建PPN0031.54-0.13100.249.023.823.73AA-AA+城投292324潍滨014.35-0.13101.553.485.045.00AA-AA+城投76522兖州011.53-0.13100.468.983.673.58AA-AA+城投140824聊开012.87-0.1398.135.095.215.16A+AA城投99524寿光034.58-0.1397.603.234.384.35AA-AA+城投195624内投024.62-0.1396.113.184.294.26AA-AA城投144821十堰国投PPN0031.96-0.13100.246.832.512.45AA(2)AA城投601024冀中能源MTN009B4.53-0.13101.183.093.613.58AAAAA煤炭506724兖投034.67-0.1394.653.104.704.67AA-AA+城投670824海创024.67-0.1393.853.104.854.82AA-AA+城投1054324潍滨034.67-0.1393.483.105.105.07AA-AA+城投100524西安高新MTN0144.71-0.1394.862.943.553.52AA(2)AAA城投188724丁字湾MTN0034.76-0.1396.342.923.753.72AA(2)AA城投388824咸阳城发MTN0014.65-0.1297.422.963.603.57AA(2)AA+城投777724娄底城发MTN0014.60-0.1297.742.973.503.47AA(2)AA城投196524西安高新MTN011B4.62-0.1296.142.973.553.52AA(2)AAA城投286024丁字湾MTN0024.65-0.1296.552.963.753.72AA(2)AA城投191524株洲高科MTN0054.48-0.12101.243.013.393.36AA(2)AA+城投5056大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24十运012.980.34100.50-11.862.622.74AA(2)AA+城投150024石家城发MTN0029.850.3298.31-3.762.792.83A