10月29日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 29 日 10 月 29 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“21 金投债 01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“20 安投债”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23 工行二级资本债 01A”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 浙商银行小微债 02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 年内，其中 3 至 4 年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内品种折价成交占比最高。分行业看，城投债平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）21金投债014.00-20.0679.9442.392.492.07AAAA+城投3035824淮北049.77-0.6190.077.343.843.76AA(2)AA+城投232824淮北039.73-0.6094.537.413.833.76AA(2)AA+城投45124华阳新材MTN0086.71-0.3896.536.373.253.19AAAAA煤炭187424华靖资产MTN0054.75-0.3797.248.392.982.90AA(2)AA+城投194724华靖资产MTN0064.75-0.3797.298.392.982.90AA(2)AA+城投97424盐国024.48-0.37100.238.953.193.10AA(2)AA+城投100624成都经开PPN0024.64-0.3798.688.653.163.07AA(2)AA+城投492824涪新024.76-0.3796.868.383.173.09AA(2)AA+城投19624顺德投资MTN0024.76-0.3796.178.373.233.15AA(2)AA城投95524娄底城发MTN0014.64-0.3798.278.623.373.28AA(2)AA城投580124西安高新MTN0144.75-0.3795.758.383.333.25AA(2)AAA城投1151824株洲高科MTN0054.52-0.37101.648.883.303.21AA(2)AA+城投101224咸阳034.62-0.3798.878.693.463.37AA(2)AA+城投199424淮北建投MTN0044.33-0.37100.309.163.123.03AA(2)AA+城投499924咸阳024.52-0.37100.638.893.443.36AA(2)AA+城投102324日照能源MTN0024.79-0.3796.788.293.293.20AA(2)AA+城投193324港投024.60-0.3797.148.713.703.62AA(2)AAA城投14024东楚投资MTN0014.38-0.37102.169.113.233.14AA(2)AA+城投303824兴阳024.77-0.3696.438.353.423.34AA(2)AA城投49024滨建投MTN0104.81-0.3697.608.273.243.15AA(2)AAA城投391924巴洲文旅MTN0014.58-0.3699.678.773.563.47AA(2)AA建筑装饰199724淮北建投PPN0034.82-0.3697.768.263.283.20AA(2)AA+城投1265024云投MTN0084.68-0.3697.708.543.573.48AA(2)AAA城投288024云港Y14.77-0.3697.438.343.393.31AA(2)AA+交通运输49624青莱014.73-0.3697.768.433.473.38AA(2)AA城投246924延安城投MTN0024.39-0.36103.089.103.383.29AA(2)AA+城投204624周口城发MTN0024.85-0.3697.788.193.343.26AA(2)AA+城投782224豫航空港MTN0164.81-0.3695.898.273.643.55AA(2)AAA城投96224泸州城投PPN0024.83-0.3697.418.233.483.40AA(2)AA城投387624延新024.33-0.36102.459.163.373.28AA(2)AA+城投507024津保094.81-0.3695.668.213.783.70AA-AAA城投14324越资029.76-0.3696.994.192.852.80AAA-AAA非银金融484524济源014.63-0.3696.308.534.144.06AA-AA+城投778324淄博城投MTN0014.82-0.3696.428.183.943.86AA-AA城投1173324九龙江MTN001B14.72-0.3596.232.993.063.03AA+A-综合94724万经014.68-0.3596.538.444.304.22AA-AA城投98024任兴014.70-0.3595.188.414.464.37AA-AA+城投192624柳控014.49-0.3599.958.784.164.07AA-AA+城投102122潍滨011.72-0.3599.6121.463.833.61AA-AA+城投1251大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）20安投债1.200.2964.56-34.828.769.11A城投369922万科GN0010.730.2289.91-29.09