公募基金2024年三季报全扫描：主动权益基金加仓金融板块，固收基金杠杆率上行

金融工程专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 31 2024 年 10 月 28 日 《鸿蒙板块的资金行为监测—金融工程定期》-2024.10.26 《公募指增超额大幅回调，私募中性业 绩 调 整 — 量 化 基 金 业 绩 简 报 》-2024.10.20 《国庆前后的港股市场资金流变化—港股市场点评》-2024.10.18 主动权益基金加仓金融板块，固收基金杠杆率上行 ——公募基金 2024 年三季报全扫描 魏建榕（分析师） 张翔（分析师） 陈威（联系人） weijianrong@kysec.cn 证书编号：S0790519120001 zhangxiang2@kysec.cn 证书编号：S0790520110001 chenwei3@kysec.cn 证书编号：S0790123070027 2024 年三季度股票市场整体上涨，沪深 300 指数收益 16.07%，中证 800 收益16.10%，全市场公募基金最新规模为 32.19 万亿元，较 2024 年二季度环比上涨3.16%。股票型基金资产净值季度环比上升 37.55%，其中被动指数型基金是规模增长的主导类别，其规模环比上升 44.96%。整体来看，2024 年三季度股票型基金整体收益表现较优，股票型基金收益率中位数为 15.46%。  主动权益基金：金融板块占比增加 1.86%，周期板块占比减小 1.66% 2024 年三季度主动权益基金规模为 3.73 万亿元，较 2024 年二季度增加 2978.27亿元，数量为 3954 只。股票仓位：2024 年三季度主动权益基金的股票仓位为88.57%，较 2024 年二季度小幅增加 0.84%。板块配置：金融板块占比增加 1.86%，周期板块占比减小 1.66%。重仓行业：电子、电力设备、医药生物重仓规模季度环比分别增加 4.64%、34.82%、9.69%。重仓股票：最大主动增持为中国平安，最大主动减持为工业富联。港股配置：港股持仓规模季度环比增加 16.41%，非必需性消费主动增持比例较大。  固收+基金：股票仓位上升，杠杆率上升 0.77% 2024 年三季度，固收+基金规模为 8295.50 亿元，较上季度减少 631.34 亿元。资产配置：股票、可转债、利率债仓位占比上升。重仓股票：主要分布在有色金属、电子、食品饮料等行业。重仓债券：前三名分别为浦发转债、24 附息国债 11、兴业转债。杠杆率：最新杠杆率为 117.97%，较 2024 年二季度上升 0.77%。  固收基金：基金总体规模下降，杠杆率上升 2024 年三季度固收基金总体规模为 7.66 万亿元，季度环比下降 2.21%，基金数量为 2370 只。其中，中长期纯债型基金规模为 6.38 万亿元，数量为 2029 只；短期纯债型基金规模为 1.28 万亿元，数量为 341 只。资产配置：短期纯债型基金信用债占比 84.33%，较上季度增加 2.48%；利率债占比 15.39%，较上季度减少 2.47%。中长期纯债型基金信用债占比 50.82%，较上季度增加 0.08%；利率债占比 48.91%，较上季度减小 0.06%。重仓债券：纯债型基金前十重仓债主要为政策银行债。杠杆率：短期纯债型基金杠杆率为 116.53%，较上季度上升 2.03%；中长期纯债型基金杠杆率为 123.19%，较上季度上升 0.61%。  FOF 基金：整体规模有所上涨，新发份额有所回升 截至 2024 年三季度，FOF 基金数量为 499 只，FOF 基金总规模为 1456.69 亿元，较上季度上涨 69.14 亿元。2024 年三季度，FOF 新发基金 6 只，新发份额 99.33亿份。  风险提示：本文分析结果基于历史数据统计，过去业绩不代表未来表现，不构成对产品的推荐投资建议。 相关研究报告 金融工程研究团队 开源证券 证券研究报告 金融工程专题 金融工程研究 魏建榕（首席分析师） 证书编号：S0790519120001 张 翔（分析师） 证书编号：S0790520110001 傅开波（分析师） 证书编号：S0790520090003 高 鹏（分析师） 证书编号：S0790520090002 苏俊豪（分析师） 证书编号：S0790522020001 胡亮勇（分析师） 证书编号：S0790522030001 王志豪（分析师） 证书编号：S0790522070003 盛少成（分析师） 证书编号：S0790523060003 苏 良（分析师） 证书编号：S0790523060004 何申昊（分析师） 证书编号：S0790524070009 陈 威（研究员） 证书编号：S0790123070027 蒋 韬（研究员） 证书编号：S0790123070037 金融工程专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 31 目 录 1、 全市场公募规模上涨，股票型基金表现较优 ......................................................................................................................... 5 1.1、 全市场公募规模环比上涨 3.16%，被动指数型基金规模抬升................................................................................... 5 1.2、 商品型基金整体收益表现较优 ..................................................................................................................................... 6 2、 主动权益基金 ............................................................................................................................................................................ 8 2.1、 总体规模：主动权益基金规模上涨，头部公司规模排名稳定 .................................................................................. 8 2.2、 股票仓位：主动权益基金最新仓位 88.57%，占比增加 0.84% ................................................................................. 9 2.3、 板块配置：金融板块占比增加 1.86%，周期板块占比减小 1.66% .................................................