《2023年资产及财富管理活动调查》

2023年資產及財富管理活動調查2024年7月22023年資產及財富管理活動調查目錄摘要3I. 調查結果5A. 資產及財富管理業務5資產管理及基金顧問業務7私人銀行及私人財富管理業務8信託持有資產9B. 內地相關機構的資產及財富管理業務10II. 香港作為卓越的人民幣離岸中心13附錄I－調查範圍及方法18II－回應者的詳細資料19III－2023年資產及財富管理業務的分項數據20IV－詳細調查數據21釋義2832023年資產及財富管理活動調查摘要在富有挑戰的一年穩步向前全球在2023年持續面臨動盪，金融市場則面對著高利率，但香港的資產及財富管理業務展現了一貫的韌力，於2023年底的管理資產總值按年增長2.1%至311,930億元；淨資金流入急升342%至3,890億元，主要來自私人銀行及私人財富管理業務的巨大貢獻。獲國際投資者信賴的平台本港的投資者資金來源十分多元化。近年來，非中國內地及香港的投資者的資產一直佔管理資產總值的54-56%。資產配置全球化香港的資產管理人在全球資產配置方面擁有豐富經驗。於2023年，在香港管理的資產當中，60%投資於中國內地及香港以外的市場，比例甚高。內地相關機構擴大版圖內地相關機構資產及財富管理業務的管理資產增長4%至26,760億元，連續兩年表現優於行業平均水平。這些機構的淨資金流入增加16%至1,530億元，從業員人數按年上升2%。在香港註冊成立的基金錄得強勁資金流入在香港註冊成立的證監會認可基金於2023年在淨資金流入方面強勁復甦，按年增長93%至870億元。此趨勢在2024年首季得以延續，淨資金流入達到330億元，其管理資產總值於2023年亦上升了5%，截至2024年首季末進一步上升3%。獲註冊的開放式基金型公司增加逾一倍隨著資產管理公司繼續善用香港的公司型基金結構及相關政府資助，獲註冊的開放式基金型公司的數目急增118%。42023年資產及財富管理活動調查311,930 億元(A)資產及財富管理業務230,600 億元(B)資產管理及基金顧問業務90,220 億元(C)私人銀行及私人財富管理業務51,880 億元(D)信託持有資產1 不包括房地產投資信託基金（房地產基金）及歸屬於非持牌法團╱註冊機構的信託持有資產。2 資產及財富管理業務的管理資產不包括房地產基金及並非由持牌法團及註冊機構管理的信託持有的資產（即歸屬於非持牌法團╱註冊機構的信託持有資產）。64%的資產源自非香港的投資者。上述項目指有關業務的管理資產。項目C及項目D下匯報的某些資產是由持牌法團或註冊機構管理，因此亦在項目B下予以匯報。所以，項目A並非項目B、C及D加總後的數額。詳情請參閱第20頁的附錄III。摘要在香港註冊成立的證監會認可基金的淨資金流入　 93%在香港註冊成立的證監會認可基金的淨資金流入　 93%獲註冊的開放式基金型公司　 118%獲註冊的開放式基金型公司　 118%在香港註冊成立的證監會認可基金的規模　 5%在香港註冊成立的證監會認可基金的規模　 5%證監會認可ESG基金的規模　 20%證監會認可ESG基金的規模　 20%源自非中國內地及香港的投資者的 資產54%2源自非中國內地及香港的投資者的 資產54%2持牌法團－第9類 受規管活動　 3%持牌法團－第9類 受規管活動　 3%資產及財富管理業務的淨資金流入 13,890億元資產及財富管理業務的淨資金流入 13,890億元內地相關持牌法團及註冊機構的淨資金流入1,530億元內地相關持牌法團及註冊機構的淨資金流入1,530億元 2%3%1%4%52023年資產及財富管理活動調查第I A部資產及財富 管理業務62023年資產及財富管理活動調查資產及財富管理業務1. 截至2023年12月31日，香港資產及財富管理業務的管理資產按年上升2%至311,930億元 （39,930億美元）。2. 資產及財富管理業務在2023年錄得3,890億元（500億美元）的淨資金流入。圖1：資產及財富管理業務31,193(+2%)28,76934,93135,54630,54120192020202105,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,000（十億元）202220233. 截至2023年12月31日，源自非香港投資者的資產達193,570億元，佔資產及財富管理業務1的64%。該等資產於過去五年一直佔管理資產總值的64-65%。4. 截至2023年12月31日，源自非中國內地及香港的投資者的資產達164,520億元，佔資產及財富管理業務1的54%。5. 2023年，進行資產及財富管理活動的從業員人數為53,883人。進行資產管理及相關輔助職能的從業員的比例由43%上升至44%，而這些從業員的人數增加2%至23,483人。6. 有關投資者根據地及按職能劃分的從業員概況的分項數據，請參閱附錄IV。1 不包括房地產基金及歸屬於非持牌法團╱註冊機構的信託持有資產。資產及財富管理業務的管理資產72023年資產及財富管理活動調查資產管理及基金顧問業務27. 截至2023年12月31日，資產管理及基金顧問業務的管理資產按年增加3%至230,600億元，且於2023年錄得480億元3的淨資金流入。管理資產的增幅大致上是由客戶投資組合內的資產增值加上淨資金流入所推動。8. 資產管理及基金顧問業務由持牌法團、註冊機構及保險公司經營，主要包括從香港向海外機構提供的基金顧問服務。9. 有關資產管理及基金顧問業務的分項數據，請參閱附錄IV。圖2：資產管理及基金顧問業務23,060(+3%)20,04024,03825,88822,38820192020202105,00010,00015,00020,00025,00030,00020222023（十億元）10. 截至2023年12月31日，在香港管理的資產佔資產管理業務所管理資產4的55%，當中有45%投資於股票。11. 2023年，在香港獲發牌進行資產管理（第9類受規管活動）的持牌法團數目由2,069家增加3%至2,127家。2 有關“資產管理”及“基金顧問業務”的定義，請參閱第28頁。3 不包括房地產基金。4 不包括基金顧問業務的管理資產及房地產基金。資產管理及基金顧問業務的管理資產82023年資產及財富管理活動調查私人銀行及私人財富管理業務512. 私人銀行及私人財富管理業務包括由持牌法團及註冊機構向私人銀行客戶提供的資產管理服務。截至2023年12月31日，這項業務的資產總值較上一年增加1%至90,220億元6。2023年的淨資金流入為3,410億元。管理資產總值增加主要是由於淨資金流入所致，但客戶投資組合內的資產價值下降抵銷了部分增幅。13. 有59家註冊機構及44家持牌法團表示，它們在調查期內從事私人銀行或私人財富管理業務。14. 有關私人銀行及私人財富管理業務的分項數據，請參閱附錄IV。圖3：私人銀行及私人財富管理業務9,022(+1%)9,05811,31610,5838,96520192020202102,0004,0006,0008,00010,00012,00020222023（十億元）15. 截至2023年12月31日，私人銀行及私