动力电池行业周报：全球动力电池TOP10数据出炉，中国制造占据半壁江山

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/182024 年 09 月 09 日证券研究报告 | 产业周报动力电池行业周报：全球动力电池 TOP10 数据出炉，中国制造占据半壁江山2024.08.31-2024.09.06电力设备及新能源投资评级：推荐（维持）分析师：胡鸿宇分析师登记编码：S0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355行业走势图（2024 年 09 月 06 日）资料来源：iFind，华宝证券研究创新部相关研究报告1、《动力电池行业周报：五部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》—2024.08.24-2024.08.30》2024-09-032、《动力电池行业周报：四川省首个固态电池创新产业园在宜宾开工，产能规划40GWh — 2024.08.17-2024.08.23 》2024-08-29投资要点行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价 6.8 万元/吨，较上周下跌 0.4 万元/吨，跌幅 5.56%；电池级碳酸锂市场均价 7.1 万元/吨，较上周上跌 0.4 万元/吨，跌幅 5.33%。2）三元材料 523 单晶动力市场价格在 10.85 万元/吨，较上周价格下跌 0.05 万元/吨；三元材料 622 多晶消费市场价格在 10.9 万元/吨，较上周价格下跌 0.05 万元/吨；高镍 811 多晶动力材料市场价格在 14.9万元/吨，较上周价格下跌 0.05 万元/吨。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为 3.3 万元/吨，市场供应充足。4）电解液价格持平，磷酸铁锂电解液市场均价为 1.83 万元/吨，较上周同期价格持平；三元/常规动力电解液市场均价为 2.5 万元/吨，较上周同期价格持平。电解液企业多为定制生产，基本按单进行生产，与下游市场关联性紧密。部分企业新增项目按计划进行，具体爬坡情况需参考市场。大部分企业生产情况稳中偏弱，部分企业订单情况稍有下降，行业普遍对市场持悲观态度。5）隔膜价格持平，7um 湿法隔膜市场均价为 0.84 元/平方米，16um 干法隔膜市场均价为 0.43 元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024 年 1-7 月，我国动力电池累计装车量 244.9GWh, 累计同比增长 32.8%。其中三元电池累计装车量 73.6GWh，占总装车量 30.1%，累计同比增长 25.7%；磷酸铁锂电池累计装车量 171.1GWh，占总装车量 69.9%，累计同比增长 36.3%。据中汽协数据，2024 年 1-7 月，我国新能源汽车产销分别完成 591.1 万辆和 593.3 万辆，同比分别增长 28.7%和 31.1%，市场占有率达到 36.4%。行业动态方面，2024 年 1 月至 7 月全球登记的电动汽车(EV、PHEV、HEV)电池总使用量约为 434.4GWh ，较去年同期增长 22.4% 。其中，排名 TOP10 的企业分别是：宁德时代、比亚迪、LG 新能源、SK On、中创新航、三星 SDI、松下、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达。从整体来看，全球动力电池已是三七格局，即全球的动力电池中，七成为中国制造。投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明产业周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/18行业发展情况，不构成推荐覆盖。产业周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/18内容目录1. 行业周频数据跟踪...................................................................................................................................................................... 51.1. 上游材料............................................................................................................................................................................ 51.1.1. 碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................51.1.2. 氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................61.2. 中游材料............................................................................................................................................................................ 71.2.1. 正极材料市场情况..................................................................................................................................................71.2.2. 负极材料市场情况..................................................................................................................................................91.2.3. 电解液市场情况.............................................................