电力设备行业周报：储能发展模式日趋完善，地方紧跟配电网建设

敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告储能发展模式日趋完善，地方紧跟配电网建设[Table_IndRank]行业评级：增持报告日期：2024-8-31[Table_Chart]行业指数与沪深 300 走势比较[Table_Author]分析师：张志邦执业证书号：S0010523120004邮箱：zhangzhibang@hazq.com分析师：刘千琳执业证书号：S0010524050002分析师：牛义杰执业证书号：S0010524050005分析师：洪慧执业证书号：S0010524050001[Table_Report]相关报告1、《华安电新周报：美国大储延续高增态势，以旧换新有望激发终端需求》2024-7-282、《华安电新周报：海内外大储预期共振向上，电网信息化稳步推进》2024-7-213、《华安电新周报：储能板块有望开启估值修复，信息化建设加速落地》2024-7-14主要观点：[Table_Summary]储能：发展模式日益完善，关注 PCS 环节。政策端，能源转型白皮书发布，电力市场加速建设，储能收益模式有望完善；产品端，大容量电芯加速迭代，助力降本增效；格局端，项目规模大型化抬升竞争壁垒，头部份额有望提升，储能发展模式逐步完善。关注量增价稳，盈利有支撑的 PCS 环节。电力设备：国网输变电设备 4 批招标结果公示，地方紧跟推动配电网建设，关注配网信息化。国网输变电设备 4 批公示金额高达 121.37 亿元，同增 28.53%，内蒙古因地制宜推动配电网高质量发展，关注配网/信息化。光伏：组件价格再松动，二季度业绩总体环比下滑。本周组件价格再松动，中报业绩期内，光伏主产业链整体 Q2 利润环比下滑。光伏板块进入下行周期的最后阶段，底部区间或提前反应见底预期。电动车：碳酸锂价格维稳运行，建议关注高盈利底公司。本周电池级碳酸锂指数价格维稳运行。从实际供需来看，碳酸锂过剩格局短期内难以扭转。目前锂电持仓低位，行业景气度提升，关注高盈利底电池龙头。风电：隆基绿能拟建设 500MW 风光制氢合成氨一体化项目。本周，陆上含塔筒风电机组价格稳定在 1390-2130 元/kw（中值 1630 元/kw）。2024 年 1-7 月，国内风电装机 29.91GW，同比+14%，其中 7 月新增装机 4.07GW。我们预计 2024 全年风电装机达 89GW，同比+17%。人形机器人：人形机器人产业交流会密集，布局有望进入 T 链的 tier 1 厂商。本周人形机器人指数上涨 4.68%，近期机器人产业交流会较多，利好持续释放，下半年催化较多，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的 tier1 厂商以及主业有支撑的关键零部件。新技术：多地在落实低空细则，低空经济作为新业态和新领域有望获更多机遇。广州海珠和从化区再落地低空经济方案，自贡成立低空运行管理服务中心。建议优先关注具备低空禀赋地区，先低空基建空管后整机运营。氢能：本周氢能产业链发展迎来政策东风，国家发改委等十部门鼓励研发氢燃料电池不间断供电系统，拓展绿色电力供给方式，为氢能产业注入新动力。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示：新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。赵老师e_IndNameRptType]电力设备行业周报[Table_CompanyRptType]行业周报敬请参阅末页重要声明及评级说明2 / 21证券研究报告正文目录1 本周观点：..............................................................................................................................................................................4储能：发展模式日益完善，关注 PCS 环节............................................................................................................................. 4电力设备：国网输变电设备中标公示，关注配网信息化........................................................................................................4人形机器人：人形机器人产业交流会密集，布局有望进入 T 链的 TIER 1 厂商...................................................................5新能源车：碳酸锂价格维稳运行，建议关注高盈利底公司....................................................................................................6新技术：多地再落实低空细则，把握低空经济机遇................................................................................................................7光伏：组件价格再松动，二季度业绩总体环比下滑................................................................................................................7风电：隆基绿能拟建设 500MW 风光制氢合成氨一体化项目..............................................................................................10氢能：国家发改委等十部门鼓励研发氢燃料电池不间断供电系统，拓展站点绿色电力供给方式..................................112 行业概览...............................................................................................................................................................................112.1 产业链价格变化...................................................................................................................................................