传媒行业月度报告（2019年8月）：短视频收割流量，布局PGC完善内容生态

[Table_Yemei0]行业研究·行业月报 2019 年 08 月 30 日[Table_Title1]传媒行业月度报告（2019 年 8 月）—— 短视频收割流量，布局 PGC 完善内容生态 [Table_summary1]■短视频积极布局 PGC 内容生态。近两年短视频成为移动互联网泛娱乐新宠，其独特的娱乐性使得短视频极大瓜分了用户注意力。2019 年 6 月短视频 APP月活用户数达到 8.2 亿，同比增速 32%。月均使用时长超过 22 小时，同比增长 8.6%，是泛娱乐移动互联网唯一正增长的行业。当前，我们认为短视频到了一个较为重要的发展节点，其内容生态需要更多专业化的改变。去年下半年以来，短视频龙头加大了对 PGC 内容的投入，快手抖音先后推出对内容的补贴计划，今年 7、8 月份分别两家龙头公司分别召开创作者大会全力推进各垂直领域和信息咨询类的专业创作。如果短视频内容生态顺利构建完善的话，其终局定位可能是视频界的“微博”。 ■电影《哪吒》超预期，独力护航暑期档票房。1-7 月国内票房（含服务费）367 亿，观影人次 9.7 亿，降幅扩大。单月国内票房（含服务费）57 亿，较去年 70 亿同比下降 18%；观影人次 1.61 亿，较去年 1.98 亿同比下降 19%。7月单月数据上偏弱，主要原因来自高基数和多部国产头部片撤档的影响。受哪吒》票房大爆，7-8 月整体暑期档票房约 135 亿左右，超出我们此前的预期。因此，我们小幅上调 2019 年全年票房预测至 600-610 亿，大致与去年水平持平，关注国庆电影档期以及后续进口大片引进情况。中期看，电影整体需求仍主要受制于观影人次增长乏力，期待未来国产电影内容的专业化。■电视剧政策环境维持边际改善：7 月电视剧《亲爱的，热爱的》、网剧《全职高手》、网剧《陈情令》、网剧《宸汐缘》等实时热度较高。卫视综艺收视率中浙江卫视的《2019 中国好声音》系列收视上 1。湖南卫视的《中餐厅第三季》接档《向往的生活第三季》后收视有所下滑。后续三个月将进入庆祝新中国成立 70 周年电视剧“百日展播”，期间不得播出娱乐性较强的古装剧、偶像剧。电视剧供给端继续出清，备案数下滑。7 月全国电视剧拍摄制作备案公示的剧目共 74 部、3030 集；全年累计共 505 部、19281 集，分别同比下降-28%、-30%。■国产游戏获批量有所加速：App Store 中国区游戏免费榜下载量前三为：《我的小家》、《全民弹弹弹》、《激斗火柴人》；畅销榜前三为《王者荣耀》、《龙族幻想》、《和平精英》。国产游戏版号方面，继 4 月版号暂停后，6 月 28 号新一批国产网络游戏版号获批，今年累计合计 1126 款。其中 7 月一批（31款）、8 月两批（43 款、31 款）。[Table_Author1]夏雪 行业研究员 ：0755-83165382 ：xiaxue001@cmbchina.com 相关研究报告 《行业深度：互联网洗礼下的影视行业“量变”到“质变”》2019.6.21 敬请参阅尾页之免责声明 1/2 [Table_Yemei1] 行业研究·行业月报 目 录 1．短视频布局 PGC 完善自身内容生态 ................................................................. 1 1.1 短视频是移动互联网流量新高地 ................................................................. 1 1.2 短视频龙头加大引入 PGC，改变现有内容生态 ..................................................... 2 1.3 信息资讯短视频的长期价值可能会更大 ........................................................... 3 2．行业情况：电影暑期档数据略超预期，电视剧进入 70 周年献礼期 ....................................... 5 2.1 电影：《哪吒》超预期，独力护航暑期档票房 ..................................................... 5 2.2 电视剧&网剧：8 月起进入建国题材电视剧“百日展播”............................................. 8 2.3 游戏：8 月国产游戏获批量有所加速 ............................................................. 10 3．重要事件评析 .................................................................................. 12 3.1 建国 70 周年献礼“百日展播”：省级卫视黄金档由 2 集上调为 3 集 .................................. 12 3.2 人民网“游戏适龄提示”平台正式上线 .......................................................... 12 3.3 爱奇艺二季报：归母亏损有所扩大，三季报收入指引低于预期....................................... 12 3.4 腾讯二季报：广告收入特别是媒体广告低于预期 .................................................. 13 3.5 抖音快手分别召开创作者大会 .................................................................. 13 敬请参阅尾页之免责声明 2/2 [Table_Yemei1] 行业研究·行业月报 图目录 图 1：移动网络试听应用使用时长（2019.3） ............................................................................................................................................. 1 图 2：短视频现有格局及渗透率 ......................................................................................................................................................................... 2 图 3：主要短视频 APP 月活数（2019.6）：亿 ......................................................................