招商银行股份有限公司2025年度报告

招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司股票代碼：600036招商银行股份有限公司2025年度报告（A股）1目录目录2 释义2 重大风险提示2 备查文件目录3 重要提示4 董事长致辞7 行长致辞10 第一章 公司简介13 第二章 会计数据和财务指标摘要18 第三章 管理层讨论与分析18 3.1 总体经营情况分析18 3.2 利润表分析25 3.3 资产负债表分析30 3.4 贷款质量分析37 3.5 资本充足情况分析40 3.6 分部经营业绩40 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息41 3.8 发展战略实施情况45 3.9 经营中关注的重点问题50 3.10 业务运作62 3.11 风险管理67 3.12 “提质增效重回报”行动方案执行情况67 3.13 前景展望与应对措施70 第四章 环境、社会与治理(ESG)81 第五章 公司治理107 第六章 重要事项113 第七章 股份变动及股东情况118 第八章 财务报告招商银行股份有限公司2025年度报告（A股）2释义释义 / 重大风险提示 / 备查文件目录重大风险提示本公司、本行、招行、招商银行 ：招商银行股份有限公司本集团 ：招商银行及其子公司中国证监会 ：中国证券监督管理委员会香港联交所 ：香港联合交易所有限公司香港上市规则 ：香港联交所证券上市规则招商永隆银行 ：招商永隆银行有限公司招商永隆集团 ：招商永隆银行及其子公司招银金租 ：招银金融租赁有限公司招银国际 ：招银国际金融控股有限公司招银理财 ：招银理财有限责任公司招商基金 ：招商基金管理有限公司招商信诺资管 ：招商信诺资产管理有限公司招银欧洲 ：招商银行（欧洲）有限公司招银投资 ：招银金融资产投资有限公司招商信诺 ：招商信诺人寿保险有限公司招联消金 ：招联消费金融股份有限公司招银云创 ：招银云创信息技术有限公司本公司间接持有其100%股权招银网络科技 ：招银网络科技（深圳）有限公司本公司间接持有其100%股权安永华明会计师事务所 ：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 ：招商银行股份有限公司章程企业管治守则 ：香港上市规则附录C1企业管治守则本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及采取的应对措施，详情请参阅第三章有关风险管理的内容。载有法定代表人、行长、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。在香港交易及结算所有限公司网站披露的定期报告。备查文件目录招商银行股份有限公司2025年度报告（A股）3重要提示重要提示1. 本公司董事会、董事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2. 本公司于2026年3月27日召开董事会会议，审议通过了本报告。本公司14名董事出席了会议，邓仁杰非执行董事因公务未出席，委托江朝阳非执行董事代为出席会议。3. 本公司审计师安永华明会计师事务所和安永会计师事务所已分别对本公司按照中国会计准则和国际财务报告会计准则编制的2025年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。4. 本报告除特别说明外，货币币种为人民币。5. 本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及会计机构负责人孙智华保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。6. 本公司董事会建议向普通股股东派发2025年度现金股息，全年每股现金分红2.016元（含税），扣除已派发的2025年度中期现金股息后，本次每股现金分红1.003元（含税）。2025年度，本公司不实施资本公积金转增股本。2025年度利润分配方案尚需2025年度股东会审议批准后方可实施。7. 本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述是基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。招商银行股份有限公司2025年度报告（A股）4董事长致辞董事长致辞2025年是很不平凡的一年。面对外部环境变化、国内供强需弱、重点领域风险隐患较多等多重挑战，招商银行迎难而上、奋力拼搏，经营业绩稳中向好，营收、利润重回 “双增长”，净利息收益率、非息收入占比、净资产收益率(ROAE)、不良贷款率、拨备覆盖率等主要核心指标保持领先 ；深化转型持续推进，在港机构、海外机构经营效益明显改善，招银投资(AIC)开业补齐关键牌照，整体展现出较强的发展韧性和经营活力。回顾 “十四五”，招商银行坚持守正创新、担当作为，以 “守正” 坚守商业银行的经营规律，以 “创新” 保持经营特色，以 “担当” 推动高质量发展，以 “作为” 赢得市场竞争优势 ；坚持质量、效益、规模协调发展，持续提升服务实体经济质效，高质量发展实现新突破、新成效。以战略转型推动高质量发展，核心竞争力持续提升。坚定落实 “两个一以贯之”，坚持不懈打造转型发展的 “马利克曲线”，科学把握 “重为轻根” 原则，做强重资本业务、做大轻资本业务，加强财富管理、数智科技、风险管理 “三个能力” 建设，以科技创新引领模式创新，战略更清晰、转型更坚定、发展更可持续。有效应对低利率挑战，营收、归母净利润稳中有进，近5年复合增速分别达到3.05%、9.06% ；管理零售客户总资产(AUM)突破17万亿元，近5年复合增速超13% ；非息收入占比保持在行业较高水平，成本收入比明显改善。数智化转型卓有成效，率先实现系统、数据全面上云，构建 “云+AI+中台” 新基建 ；扎实推进 “AI+金融”，累计落地AI场景应用超800个，场景智能化覆盖率提升至50%。风险管控守住底线，坚持稳健审慎，资产质量保持优异，不良贷款率从1.07%下降至0.94% ；有效防范化解房地产等重点领域风险 ；强化全面管理、穿透管理，全面风险合规管理系统进一步巩固。牢记职责使命、回归初心本源，金融核心功能不断增强。积极服务国家发展大局，科技、绿色、普惠领域贷款规模、占比稳步提升，个人养老金账户累计开户数超千万户。客户、员工、股东、合作伙伴、社会多维综合价值创造能力不断提升，客户经营迈上新台阶，期末零售客户数达2.2亿户，公司客户数达362万户 ；人才队伍焕发活力，连续十五年获 “中国年度最佳雇主” 称号 ；为股东创造持续稳定回报，保持资本内生能力，一级资本排名从全球第17位上升到第8位，现金分红率提升至35% ；服务生态不断丰富，成功打造 “招财号” “招赢通” 开放平台 ；践行ESG理念，持续完善公司治理，明晟ESG评级跃升至AAA级。2026年是 “十五五” 开局之年，外部环境变化影响加深，不确定、不稳定因素增多，我国加快构建新发展格局，不断巩固拓展经济稳中向好势头。面对战略机遇和风险挑战，招商银行