人工智能行业:云厂商资本开支高位运行,算力需求指引明确

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 证券研究报告·行业动态 云厂商资本开支高位运行,算力需求指引明确 核心观点 美股经过超级财报周,四大云厂商均披露了最新财报及资本开支情况。微软最新季度资本开支为 139 亿美金,同比+56%;谷歌最新季度资本支出 132 亿美元,同比大幅增长 91.43%,预计全年每个季度资本支出将等于或高于第一季度的 120 亿美元;Meta 二季度业绩显示,该季度资本支出达到 81.73 亿美元,同比增长 31%;亚马逊最新季度资本开支 164 亿美金,同比增长 57.44%。云厂商资本开支高位运行,且对未来资本开支保持乐观展望。我们认为,目前仍然处于 AI 基础设施建设的早期阶段,云厂商均不同程度加大资本开支,对未来 AI 算力需求产生明确指引,我们看好算力板块的长期景气度。 产业要闻 【Gartner:受 GenAI 推动,2024 年全球数据中心系统支出预计大幅增长 24%】 【OpenAI 向部分付费订阅用户开放高级语音模式 提供更自然实时对话】 【苹果透露一直在使用谷歌硬件来训练 Apple Intelligence 模型】 【大模型公司并购潮渐起,谷歌 25 亿美元买下 Character.AI】 【Omdia:人形机器人今年迎来突破之年,2027 年全球出货将破万台】 持续关注: GPU:英伟达、超威半导体、海光信息等; FPGA:安路科技-U 等; SoC:高通、瑞芯微、晶晨股份、全志科技等; 自然语言处理:科大讯飞等; 计算机视觉:格灵深瞳-U 等; 自动驾驶:德赛西威、中科创达、均胜电子、光庭信息; 智慧交通:千方科技、万集科技; AI+工业:中控技术、华大九天、广立微、概伦电子等。 风险提示:北美经济衰退预期逐步增强,宏观环境存在较大的不确定性,国际环境变化影响供应链及海外拓展;芯片紧缺可能影响相关公司的正常生产和交付,公司出货不及预期。 人工智能 维持 强于大市 于芳博 yufangbo@csc.com.cn 010-56135159 SAC 编号:S1440522030001 发布日期: 2024 年 08 月 06 日 市场表现 相关研究报告 -41%-31%-21%-11%-1%9%2023/8/72023/9/72023/10/72023/11/72023/12/72024/1/72024/2/72024/3/72024/4/72024/5/72024/6/72024/7/7计算机上证指数 人 工智能 行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 目 录 一、行业变化......................................................................................................................................................................................... 1 二、持续关注标的................................................................................................................................................................................ 2 三、行情回顾......................................................................................................................................................................................... 2 四、产业要闻......................................................................................................................................................................................... 4 五、重要公告......................................................................................................................................................................................... 5 六、风险提示......................................................................................................................................................................................... 6 图表目录 图表 1: 云厂商资本开支情况 ........................................................................................................ 1 图表 2: 中证人工智能指数、上证指数、沪深 300 指数涨跌幅比较 ................................................ 2 图表 3: 人工智能(中证)个股周涨幅前十名(%) ...................................................................... 3 图表 4: 人工智能(中证)个股周涨幅后十名(%) ...................................................................... 3 图表 5: 重点公司股票涨跌详情 ..................................................................................................... 3 图表 6: 人工智能行业一周重要公告 .............................................................................................. 5 1 人

立即下载
信息科技
2024-08-06
中信建投
10页
4.97M
收藏
分享

[中信建投]:人工智能行业:云厂商资本开支高位运行,算力需求指引明确,点击即可下载。报告格式为PDF,大小4.97M,页数10页,欢迎下载。

本报告共10页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
本报告共10页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
水滴研报所有报告均是客户上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作商用。
相关图表
行业公司估值比较表(截至 2024 年 08 月 05 日)
信息科技
2024-08-06
来源:电子设备行业专题研究-全球科技映射系列报告之一:算力巨擘英伟达,探寻AI的星辰大海
查看原文
2019-2024Q1 澜起科技营收与归母净利润 图表 44:2023 年澜起科技收入和毛利率按产品分类
信息科技
2024-08-06
来源:电子设备行业专题研究-全球科技映射系列报告之一:算力巨擘英伟达,探寻AI的星辰大海
查看原文
2019-2024Q1 中际旭创营收与归母净利润 图表 42:2023 年中际旭创收入按产品分类(单位:
信息科技
2024-08-06
来源:电子设备行业专题研究-全球科技映射系列报告之一:算力巨擘英伟达,探寻AI的星辰大海
查看原文
2019-2024Q1 浪潮信息营收与归母净利润 图表 40:2023 年浪潮信息收入和毛利率按产品分类
信息科技
2024-08-06
来源:电子设备行业专题研究-全球科技映射系列报告之一:算力巨擘英伟达,探寻AI的星辰大海
查看原文
2019-2024Q1 沪电股份营收与归母净利润 图表 38:2019-2024Q1 沪电股份毛利率和净利率
信息科技
2024-08-06
来源:电子设备行业专题研究-全球科技映射系列报告之一:算力巨擘英伟达,探寻AI的星辰大海
查看原文
2019-2024Q1 寒武纪营收与归母净利润 图表 36:2023 年寒武纪收入按产品分类
信息科技
2024-08-06
来源:电子设备行业专题研究-全球科技映射系列报告之一:算力巨擘英伟达,探寻AI的星辰大海
查看原文
回顶部
报告群
公众号
小程序
在线客服
收起