策略快评：2024年8月各行业金股推荐汇总

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年07月29日1策略快评2024 年 8 月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cn执证编码：S0980521030001证券分析师：陈凯畅021-60375429chenkaichang@guosen.com.cn执证编码：S0980523090002 8 月金股推荐汇总表1：2024 年 8 月各行业金股推荐标的汇总行业名称分析师股票代码股票名称投资逻辑房地产&建筑&建材任鹤603929.SH亚翔集成公司是半导体洁净室工程服务商，从供给端看，专业化的技术工艺和较强的客户粘性铸就行业高壁垒。从需求端看，海内外需求均保持高景气。公司去年签约的新加坡联电项目集中结转，Q1 单季度新签 21 亿元，支撑新订单在去年超高基数上继续增长，预计 24 年业绩翻倍，25 年业绩维持在高位。公司与台湾母公司亚翔工程共享营销资源，与台积电、联华电子等晶圆代工厂商保持长期紧密合作，能够同时受益于国内半导体国产化进程和台资厂商向海外的产能转移趋势。社会服务曾光000526.SZ学大教育高中阶段存量玩家为主的趋势，高中个性化培训为主的学大教育预计会继续受益；此外公司全日制基地业务也在构筑新增长曲线，有望平滑淡季业务经营。创始人金鑫出任公司董事长后，治理机制也有望进一步理顺，主观能动性有望更充分激发。公司作为 A 股 K12 教培赛道质地最优品种，且有投资题材稀缺性，维持公司“优于大市”评级轻工家电陈伟奇000333.SZ美的集团美的集团树立国内国外双轮驱动、2B+2C 齐头并进的战略，海外全力推进自主品牌出海，国内发展2B 端业务，进军汽车零部件、暖通楼宇、机器人与自动化、储能等新兴业务。背靠公司优异的基本面和强大的组织执行力，多元化业务扩展可期，有望为公司持续提供增长动力。今年以来，公司内销增长稳健，外销迎来加速反弹，收入利润有望延续良好增长；下半年内销随着以旧换新补贴落地，有望迎来快速复苏，外销在 OBM 业务的带动下有望保持韧性增长。公司现金流优异、分红率较高，股息率较为可观，具备较强的配置价值。电子胡剑300433.SZ蓝思科技公司主营业务为智能手机与电脑、新能源汽车与智能座舱业务等。在智能手机与电脑业务中，公司与各大客户在玻璃、金属、陶瓷、蓝宝石等结构件和模组领域保持深度合作，市场份额领先。在组装领域，湘潭蓝思不断优化效率、良率、品质，批量组装多款高端手机及零部件，如期完成扭亏为盈年度经营目标。2023 年下半年各大手机厂商新品发布提振了市场需求，消费电子行业逐步回暖，随着 AI 手机、AI PC 的推出，AI 软硬件市场的升级热潮，有望使提前布局新材料应用、结构件、模组和组装的企业受益。在新能源汽车与智能座舱业务中，公司已与超过 30 家国内外新能源汽车及传统豪华汽车品牌建立合作关系，客户结构持续优化，中控模组、仪表面板、智能 B 柱与 C 柱等新产品得到更多客户认证，进入批量生产阶段。动力电池精密结构件业务在 2023 年内完成研发、认证、量产，市场份额实现突破。新能源汽车渗透率不断提升将推动公司业绩增长。电力设备与新能源王蔚祺002922.SZ伊戈尔公司受益于变压器出海浪潮，业绩增长较快。公司看点：1）光伏升压变压器方面，主要为阳光电源等国内外头部光储系统公司配套，24 年下半年公司安徽工厂产能持续释放，为公司贡献显著业绩；2）配电变压器业务在未来几年增长较快，主要受益于亚非拉市场、美国市场需求景气，公司在海外市场具备品牌、渠道以及产能布局优势。3）整体业绩增速较快，我们预计归母净利润 24/25/26年达到 4.2 亿/5.2 亿/6.3 亿，同比+100%/+25%/+21%，对应 pe 16/13/10x。汽车唐旭霞601799.SH星宇股份星宇股份处在起点高、弹性大、持续时间长的车灯赛道上，1）公司产品智能化，车灯产品方面，星宇股份布局 ADB、DLP、星环灯、格栅灯等主流车灯新技术，研发进展和全球车灯龙头基本同步；汽车电子产品方面，星宇股份加强车灯控制器的开发及应用，并通过产业链协同（地平线、华为、一径科技、欧冶半导体等）拓展能力圈；2）公司客户新能源化，国内市场，星宇股份积极开拓新势力新能源客户，新能源客户占比持续提升；3）公司客户全球化：塞尔维亚工厂是星宇在海外扩建的首个车灯产能，目前，星宇股份前大灯在国内市占率估计 15%，全球市占率估计 3-4%，伴随星宇全球化客户开拓，后续星宇全球发展空间可期。维持盈利预测，预计 24/25/26 年营收130.0/160.8/202.3 亿元，归母净利润 15.5/20.6/26.7 亿元。长期具备全球车灯龙头潜力，维持优于大市评级。汽车唐旭霞002594.SZ比亚迪（基盘）量：下沉战术+新品周期夯实基盘。比亚迪基盘，两大战术提份额：1）下沉战术：规模、成本优势下利润富余，支撑荣耀版车型价格下探，提升各价格带车型投放丰富度；2）新品周期：针对性新品投放（海鸥进军 A0 级，宋 L 聚焦合资 B 级）；DM5.0 技术首搭秦 L+海豹 06，油耗降低至 2.9L，订单持续突破，技术标签逐渐形成，24H2 多款 DM5 车型有望推出，月销中枢有望提升。（高端）利：品牌向上突破，车型矩阵成长。高端车市场空间大（30 万以上价位年上险超 300 万）且潜在利润丰厚，比亚迪采用多品牌战术推进高端化策略。后续三大品牌均有新品推出，助力公司量利双增。（出海）利：渠道+产能+产品驱动，打开新空间。比亚迪 23 年乘用车出口 24.3 万辆，同比+334%，展望后续 1）车型投放循序渐进；2）渠道持续投入，深度合作质地好、规模大的经销商广撒网式扩张渠道；规划海运体系，夯实货运能力。3）海外产能推进：泰国、匈牙利、巴西、乌兹别克斯坦等地建设乘用车工厂，提升满足需求的效率，利于合理规避关税，增强竞争力。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2公用环保黄秀杰003816.SZ中国广核核电业务发展稳健，防城港 3 号、4 号机组相继投产，管理在运机组增至 28 台，叠加台山 1 号机组恢复正常运营，业绩增长压制因素消除，预计发电量和业绩稳健增长；宁德核电 5 号机组 FCD，公司 10 台在建机组中已有 7 台正式开工，保障公司长期成长性。能源低碳转型推高核电需求，核电在新型电力系统中的作用和清洁能源属性进一步得到认可，核电行业有望保持较强发展趋势。交通运输及仓储罗丹600026.SH中远海能中远海能是全球最大油运船东，油运行业受制于 VLCC 的供给断档，叠加环保公约的影响，年内有效运力有望实现负增长，叠加美联储降息在即，全球原油消费需求有望被激活，看好行业运价在旺季释放弹性，如沙特及美国增产，行业有望开启中长期向好趋势。此外，考虑到供给侧偏紧，二手船舶实现快速增值，业内公司 Book Value 持续增厚，为投资提供了较强的安全垫，当前淡季的低迷运价给予了公司较好的布局机会，盈亏比合理。通信马成龙300308.SZ中际旭创中际旭创是全球光模块龙头，深度参与北美 AI 基础设施建设，是英伟达