电力设备及新能源行业周报：电力设备及新能源宁德时代发布2024年半年度财报，多地海风项目推动提速【第29期】

http://www.huajinsc.cn/1 / 15请务必阅读正文之后的免责条款部分2024 年 07 月 28 日行业研究●证券研究报告电力设备及新能源行业周报宁德时代发布 2024 年半年度财报，多地海风项目推动提速【第 29 期】投资要点 新能源汽车：本周，特斯拉宣布 4680 电池已开始装配 Cybertruck 进行验证，并首次提出 Q4 实现干法正极量产的目标。宁德时代洛阳基地一期 30GWh 项目电池工厂宣布投产，首个麒麟电池完成封装。鹏辉能源拟投资约 18 亿元建设年产 10GWh 储能电芯及系统集成项目，和投资约 5 亿元建设年产 1GWh 的半固态电池项目。亿纬锂能与英飞凌科技有限公司签署合作备忘录，在新一代的电池管理系统中，英飞凌将提供整套芯片解决方案，覆盖微控制器单元、模拟前端等多个关键组件。LG 新能源发布 2024 年第二季度财报，2024Q2 实现营收 6.16万亿韩元（约 322.17 亿元），环比+0.5%，同比-29.8%；营业利润 1953 亿韩元（约 10.21 亿元），环比+24.2%，同比-57.6%。宁德时代发布 2024 年半年度财报，2024H1 实现营收 1667.67 亿元，同比-11.88%；归母净利润 228.65亿元，同比-10.37%；毛利率 26.53%，同比+4.90pct。据 GGII 数据显示，2024年上半年磷酸铁锂电池产量 302GWh，同比增长超 60%；其中 2024 年 6 月磷酸铁锂电池产量达 63.8GWh，创历史新高。固态电池进展一览：据 GGII 不完全统计，2024 年 1-7 月固态电池行业新增产能超过 142GWh；富士康宣布将在郑州航空港布局发展固态电池产业；清陶能源竞得一块土地将用于二期 15GWh固态电池项目建设；日本电池厂 Maxell 宣布将于 2026 年开始量产硫化物全固态电池；中国科学技术大学开发出一种用于全固态电池的新型硫化物固态电解质（LPSO）；三星子公司三星电机计划在 2026 年推出用于智能手表的小型固态电池，并预期在 Galaxy Watch9/10 系列中开始使用固态电池。我们预计锂电行业排产有望逐步向好，叠加行业估值已处于历史低位，我们认为锂电行业有望迎来一定的估值修复，建议关注，动力电池：宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、中创新航；正极：当升科技、容百科技、厦钨新能、振华新材、长远锂科、中伟股份等；隔膜：恩捷股份、星源材质等；负极：尚太科技、璞泰来、杉杉股份、中科电气、索通发展等；电解液：天赐材料、新宙邦、多氟多等；辅材：科达利等；复合箔材相关标的：英联股份、宝明科技、骄成超声等。 新能源发电：光伏板块：1.产业链价格情况，硅料方面：本期观察市场整体价格保持平稳，尤其是头部大厂价格具有明显企稳和求稳态势，价格范围在每公斤38-41 元为主；硅片方面：本周硅片价格维持稳定，P 型硅片中 M10,G12 尺寸成交价格来到每片 1.25 与 1.7 元人民币。N 型 M10,G12,G12R 尺寸成交价格来到每片 1.08-1.1、1.6-1.65 与 1.25 元人民币左右；电池片方面：本周电池片价格维持稳定，P 型 M10,G12 尺寸价格落在每瓦 0.29 元人民币。2.光伏产业热点新闻：7 月 24 日，信阳市人民政府关于印发国家碳达峰试点（信阳）实施方案的通知，通知指出，加快屋顶光伏整县推进，鼓励利用开发区、工业园区、标准厂房、大型公共建筑屋顶发展分布式光伏发电，探索开展光伏建筑一体化。有序推进信阳国家高新技术产业开发区屋顶分布式光伏项目、潢川县零碳园区屋顶分布式+BIPV 光伏项目、固始电氢醇地面（矿坑）光伏项目、浉河区风光火储地投资评级领先大市-B维持首选股票评级300750.SZ宁德时代买入-A一年行业表现资料来源：聚源升幅%1M3M12M相对收益1.49-2.72-15.96绝对收益0.19-7.6-28.59分析师张文臣SAC 执业证书编号：S0910523020004zhangwenchen@huajinsc.cn分析师周涛SAC 执业证书编号：S0910523050001zhoutao@huajinsc.cn分析师申文雯SAC 执业证书编号：S0910523110001shenwenwen@huajinsc.cn相关报告阳光电源：阳光电源与沙特 ALGIHAZ 签约全球最大储能项目，公司发布回购报告书-华金证券-电力设备与新能源-公司快报 2024.7.17电力设备及新能源：《光伏制造行业规范条件（2024 年本）（征求意见稿）》发布-华金证券-电力设备与新能源-行业快报 2024.7.11电力设备及新能源：多省下发驭风行动方案，英联股份与爱发科成立联合研究院【第 26 期】-电力设备与新能源行业周报 2024.7.7电力设备及新能源：能源局发文力促新能源消纳，24 年 SENC 光伏展国内外参展商超 3500家【第 23 期】-电力设备与新能源行业周报行业周报http://www.huajinsc.cn/2 / 15请务必阅读正文之后的免责条款部分面光伏项目建设。结合美丽乡村和生态农业建设，支持结合茶场、养殖水域、矿山废弃地治理等，在浉河区建设光伏基地，形成“光伏+厂房”“光伏+屋顶”“光伏+农业”等多元化的发电设施，探索光伏发电与 5G、制氢、新能源汽车充电设施等新领域高效融合。推广太阳能烘干等工业化应用和热利用技术。到2030 年，力争太阳能新增并网容量 110 万千瓦以上。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技、捷佳伟创。风电板块：1-6 月全国新增风电装机容量 2584 万千瓦，同比增长 285 万千瓦。近期海上风电多地项目获得积极推动，上海市政协召开“推进能源结构转型，助推上海实施双碳战略”重点提案专题督办办理推进会，上海市市发改委已编制规划并获得国家批复，总规模2930 万千瓦，全部建成后每年可提供约 1000 亿千瓦时绿电。7 月 19 日，国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》，拟启动 6.5GW 海风竞配。关注海风起量及产业链海外订单释放。建议关注：东方电缆、泰胜风能、大金重工、金雷股份、亚星锚链、禾望电气、中际联合、三一重能、明阳智能。 储能与电力设备：1-6 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资 3441 亿元，同比增长 2.5%。电网工程完成投资 2540 亿元，同比增长 23.7%。为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造，国家电网公司 2024 年全年电网投资首次超过 6000 亿元，比去年新增 711 亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设，加强县域电网与大电网联系，电网数字化智能化升级；更好保障电力供应，促进西部地区大型风电光伏基地送出，提升电网防灾抗灾能力，改善服务民生。7 月 16 日，中国电力技术装备 2024 年沙特中南、中西柔直换流站项目第一次物资类（换