2024年Q2计算机持仓分析：机构配置环比继续下行，基础软件持仓有积极变化

2024年7月21日机构配置环比继续下行基础软件持仓有积极变化—— 2024年Q2计算机持仓分析行业评级：看好分析师刘雯蜀邮箱liuwenshu03@stocke.com.cn电话13811485791证书编号S123052302000221、计算机重仓股配置比例继续下降，处于历史较低水平➢2024Q2计算机行业重仓股配置比例为2.50%， 环比下降1.11Pcts，行业配置比例持续下降。➢计算机行业标准配置比例3.7%，当前低配1.20Pcts，与行业标配比例差距进一步扩大。2、行业重仓股规模下降明显，集中趋势提升➢2024Q2计算机行业重仓股规模为661亿元，较24Q1季度重仓股规模减少320亿元，环比下降32.62%，行业重仓股规模延续23Q2以来下降趋势。➢前十大重仓股规模合计454亿元，环比下降25.74%；前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为68.59%，较2024Q1上升6.35Pcts，集中趋势提升明显。3、机构持仓TOP10统计中，基础软件持仓有积极变化，比如【华大九天】【达梦数据】【中国软件】等。 ➢2024年Q2，机构持仓市值新进前十的个股： 【深信服】【宝信软件】【华大九天】。跌出持仓市值前十个股：【浪潮信息】【大华股份】【网宿科技】。➢从持仓产品数来看，【海康威视】依旧是持仓产品数最多的个股。持仓产品数环比增加主要集中在基础软件【达梦数据 】【中国软件】，以及有较强业绩支撑的个股：【道通科技】、【理工能科】、【纳思达】等。➢从流通股比例来看，环比新进入前十的个股为【永信至诚】【华大九天】【顶点软件】。环比退出前十名的个股为【卡莱特】【诺瓦星云】【新国都】。资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类添加标题95%3➢2024Q2计算机行业重仓股配置比例为2.50%， 环比下降1.11Pcts，行业配置比例持续下降，低于行业标准配置比例1.20Pcts，与行业标配比例差距进一步扩大。➢在历史上处于较低配置水平，低于2013Q1至今重仓股配置比例的中位数，2013Q1-2024Q2计算机重仓股配置比例的中位数为5.74%。图1：计算机行业配置与标配比例图2：相对标准行业配置比例资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类-1.20%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%相对标准行业配置比例（%）2.50%3.70%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%计算机行业持仓比例（%）标准配置比例 （%）添加标题95%4➢2024Q2计算机行业重仓股规模为661亿元，较24Q1季度重仓股规模减少320亿元，环比下降32.62%，行业重仓股规模延续23Q2以来下降趋势。➢前十大重仓股规模合计454亿元，环比下降25.74%；前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为68.59%，较2024Q1上升6.35Pcts，集中趋势提升明显。图3：行业重仓股规模与环比增长率图4：前十大重仓股持仓规模情况资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类661-32.62%-100.00%-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%0.00500.001000.001500.002000.002500.00重仓规模（亿元）环比增长率（%）454 68.59%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%02004006008001000120014001600TOP10重仓股持仓规模（亿元）占行业整体持仓比重（%）添加标题5资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类➢ 从前十大重仓股的规模角度看，行业减仓趋势明显：2024Q2，前十大重仓股规模下降明显，环比下降157亿元；持仓市值增加最多的TOP10，合计加仓30亿元，持仓市值减少最多的TOP10，合计减仓216亿元。➢ 其中，【深信服】【宝信软件】【华大九天】新进入持仓市值前十。【浪潮信息】【大华股份】【网宿科技】跌出持仓市值前十。2024Q2基金持仓市值Top10持仓规模（亿元）2024Q1基金持仓市值Top10持仓规模（亿元）1金山办公113金山办公1752海康威视111海康威视1443科大讯飞52科大讯飞654纳思达46德赛西威495中科曙光25纳思达406德赛西威24浪潮信息407深信服23中科曙光308金蝶国际22金蝶国际289宝信软件20大华股份2110华大九天18网宿科技19表1：24Q2&24Q1计算机行业持仓市值前10名24Q2基金持仓市值最多增加Top10持仓市值变动（亿元）24Q2基金持仓市值减少最多Top10持仓市值变动（亿元）1纳思达6金山办公-622深信服4海康威视-333商汤-W3浪潮信息-274道通科技3德赛西威-255顶点软件3大华股份-166广联达2同花顺-147润和软件2科大讯飞-138宝信软件2恒生电子-99达梦数据2国网信通-910虹软科技2新国都-7表2：24Q2基金持仓市值变动情况添加标题6◼从持仓产品数的角度来看：【海康威视】仍是持仓产品数最多的个股，【紫光股份】【柏楚电子】【纳思达】新进入前十。➢ 2024年Q2，TOP10持仓产品总数为1207，环比减少604。➢ 【海康威视】依旧是持仓产品数最多的个股。新进入前十的个股为【紫光股份】【柏楚电子】和【纳思达】。退出前十的个股为【诺瓦星云】【大华股份】和【恒生电子】。➢ 2024年Q2，持仓产品数环比增加最多的TOP10，主要集中在新股【达梦数据 】，以及有较强业绩支撑的个股：【道通科技】、【理工能科】、【纳思达】等。资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类2024Q2基金持仓产品数Top10持仓产品个数2024Q1基金持仓产品数Top10持仓产品个数1海康威视305海康威视3742金山办公213金山办公3653科大讯飞155诺瓦星云2014宝信软件112科大讯飞1975中科曙光88德赛西威1646浪潮信息87浪潮信息1107德赛西威65大华股份1108紫光股份64中科曙光1029柏楚电子60宝信软件9410纳思达58恒生电子94表3：24Q2&24Q1计算机行业持仓基金产品数前10名24Q2基金持仓产品数增加最多的个股产品数环比变化情况24Q2基金持仓产品数减少最多的个股产品数环比变化情况1达梦数据19诺瓦星云-1882宝信软件18金山办公-1523道通科技18德赛西威-994顶点软件17海康威视-695理工能科14大华股份-676中国软件13科大讯飞-427天地数码13恒生电子-398润和软件10同花顺-379虹软科技10德明利-3410纳思达7广