跨境电商行业深度报告：中国跨境电商产业升级，“四小龙”吹响出海集结号

[Table_Yemei0]行业研究·深度报告2024 年 06 月 20 日[Table_Title1]跨境电商行业深度报告——中国跨境电商产业升级，“四小龙”吹响出海集结号 [Table_summary1]■ 我国跨境电商出口高景气，成拉动外贸增长新引擎。历经三十年迭代发展，我国跨境电商产业链逐步升级完善，跨境电商市场发展步入黄金时期，持续引领“国货出海”。当前跨境电商 B2C 出口交易规模超 3 万亿，占比外贸比重持续提升。未来几年，我国跨境电商出口将有望保持高景气。■ 跨境电商出口向新兴市场下沉，品牌与白牌出海共荣。长期看，全球电商渗透率持续提升，我国跨境电商出口增长空间大。从海外市场来看，当前美国、欧洲是我国跨境电商出口核心市场（占比超 6 成），东南亚、中东、拉美等新兴市场正成为我国跨境电商出口新增长点。从商品类目来看，我国跨境电商主要出口极致性价比的“中国制造+优势产业+自主品牌与白牌”消费品。■ 中国跨境电商平台“四小龙”出海腾飞，跨境电商产业链升级迎爆发。（1）渠道：四小龙（Temu\SHEIN\TikTok\速卖通）推动国内传统产业数字化升级、复制国内营销模式降维杀入海外市场、托管模式集约管理全链路降本增效，具备强大的全球竞争力，将重塑全球电商竞争格局。（2）卖家：我国跨境电商企业数量多、增长快，以中小卖家为主，行业集中度低。“四小龙”托管模式加速跨境电商向供应链上游渗透，白牌工厂卖家加入出海大军，形成“跨境电商+产业集群”的融合型新业态，激活国内传统产业带、产业集群焕发新的生机。（3）物流：跨境电商物流成长空间大，行业集中度有望提升。（4）政策：国家持续鼓励跨境电商产业发展，最近几年利好政策频出。整体看，中国领先的数字经济产业、电商供应链优势外溢，优质国产品牌和极致性价比白牌出海共荣。■ 客户选择与业务建议。（本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请联系研究院）。■ 风险提示与跟踪。（1）政治风险、贸易保护主义风险；（2）跨境电商“小额豁免”优惠关税待遇取消风险；（3）跨境电商产业竞争加剧风险；（4）海外市场需求转弱、全球经济衰退风险；（5）汇率波动风险，全球运输价格波动风险。[Table_Author1]夏嘉南行业研究员：0755-83894978：xiajianan@cmbchina.com相关研究报告《跨境物流行业深度报告——顺国货出海之大势，跨境物流当立潮头》 敬请参阅尾页之免责声明[Table_Yemei1]行业研究·深度报告1/3目 录1. 我国跨境电商出口高景气，成拉动外贸增长新引擎 ....................................................11.1 历经三十年迭代发展，我国跨境电商产业链逐步升级完善............................................11.2 我国跨境电商 B2C 出口高速增长，交易规模超 3 万亿................................................31.3 现阶段跨境电商出口保持景气，占外贸出口比重持续提升............................................52. 跨境电商出口向新兴市场下沉，品牌与白牌出海共荣 ..................................................62.1 全球电商渗透率持续提升，我国跨境电商出口增长空间大............................................62.2 美欧是我国跨境电商出口核心市场，新兴市场正快速增长............................................82.3 跨境电商出口"中国制造+优势产业+自主品牌与白牌"消费品.........................................123. "四小龙"出海腾飞，我国跨境电商产业链升级迎爆发 .................................................143.1 渠道："四小龙"出海各显神通，跨境电商出口进入托管时代.........................................153.1.1 跨境电商出口商业模式多元，B2C 三方平台成商家出海主要选择 ...............................153.1.2 中国跨境电商平台“四小龙”腾飞，重塑全球电商竞争格局...................................173.1.3“四小龙”出海竞争力强，商业模式各具特色为买卖创造价值 .................................183.1.4 创新“全托管”与“半托管”运营模式，降低卖家出海门槛...................................233.2 卖家：跨境电商向供应链上游渗透，各地产业集群值得挖掘.........................................263.2.1 跨境电商企业数量多且高增长，中小卖家为主行业集中度低...................................263.2.2"跨境电商+产业集群"的融合型新业态，激活并升级传统产业 ..................................283.2.3 品牌型、经销型和工厂型跨境电商卖家，出海诉求各不相同...................................303.3 物流：跨境电商物流成长空间大，行业集中度有望提升.............................................313.4 政策：国家重点扶持跨境电商产业发展，利好政策频出.............................................344. 客户选择与业务建议 .............................................................................365. 风险提示与跟踪 .................................................................................38 敬请参阅尾页之免责声明[Table_Yemei1]行业研究·深度报告2/3图目录图 1：我国跨境电商发展经历三个阶段........................................................................................................................................................2图 2：我国跨境电商出口占交易总额近 8 成........................................................