策略周报：关注无人驾驶和半导体复苏机遇

[Table_Title] 策略周报 关注无人驾驶和半导体复苏机遇 2024 年 07 月 22 日 [Table_Summary] 【策略观点】  本周（7 月 15 日-19 日）科创创业 50、科创 50、创业蓝筹表现居前，涨幅分别为 4.36%、4.33%、2.67%。  申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是农林牧渔（3.7%）、食品饮料（3.33%）、国防军工（2.7%）、非银金融（2.56%）、电力设备（1.55%）。跌幅前五分别是轻工制造（-3.36%）、通信（-3.3%）、纺织服饰（-2.95%）、有色金属（-2.93%）、基础化工（-2.5%）。  本周（7 月 15 日-19 日）主力资金净流入居前的概念板块分别是租售同权（本周净流入 1.83 亿）、MLOps 概念（本周净流入 1.79亿）、预制菜概念（本周净流入 1.77 亿）、血氧仪（本周净流入0.51 亿）、抗菌面料（本周净流入 0.41 亿）。  北向资金本周成交净买入-193.23 亿元。资金净流入规模前三名分别为上海贝岭（4.92 亿元）、阳光电源（4.36 亿元）、紫光股份（4.31 亿元）。  两融资金方面，截止 7 月 18 日，本周融资净流入-120.65 亿元，两融余额为 14458.57 亿元。行业层面，有色金属（2.91 亿元）、汽车（1.81 亿元）、农林牧渔（0.72 亿元）净买入居前。个股层面，长安汽车（4.56 亿元）、寒武纪（2.62 亿元）、京东方 A（2.4 亿元）净买入居前。  本周观点：本周召开三中全会背景下各项政策持续落地，中共中央关于进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定，同时国常会研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施，央行提出金融领域改革是我国全面深化改革的重要组成部分。金融监管总局突出稳妥有序推进房地产、地方债、中小金融机构等重点领域风险防控，财政部提出深化财税体制改革，建立健全与中国式现代化相适应的财政制度，经济企稳成为政府持续关注点。全球市场方面，美股收跌道指跌近 1% 国际黄金、原油大跌，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌 377.49 点，收于 40287.53 点，跌幅为0.93%；标准普尔 500 种股票指数下跌 39.59 点，收于 5505.00 点，跌幅为 0.71%；纳斯达克综合指数下跌 144.28 点，收于 17726.94点，跌幅为 0.81%。海外对于特朗普胜选预期提升，当前美国高利率也有望随着进入快速降息通道。金融资本方面，证监会表示坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，上证科创板医疗指数和人工智能指数 7 月 25 日将正式发布及上交所、中证指数公司 8 月 20 日发布上证科创板 200 指数都有望为市场提供增量资金，建议继续关注无人驾驶和半导体等赛道持续复苏。 【风险提示】  市场流动性风险、全球地缘政治风险 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 证券分析师：陈然 证书编号：S1160524060002 联系人：李嘉文 电话：18019080337 [Table_Reports] 相关研究 《一旦美联储 9 月降息将会全面改善市场流动性预期》 2024.07.16 《市场关注 6 月宏观经济数据是否提供支撑》 2024.07.09 挖掘价值 投资成长 [T策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 策略周报 2 正文目录 1. A 股市场概览 .................................................................................................. 3 1.1 市场涨跌概览 .................................................................................................... 3 1.2 资金流向概览 .................................................................................................... 4 1.3 沪深融资融券情况 ............................................................................................ 6 2. 全球宏观日历 ................................................................................................. 8 2.1.工业生产保持高增长，产销率有隐忧 ............................................................ 8 2.2.制造业、基建、房地产三大投资增速边际回落 .......................................... 10 2.3.消费修复中有所波动 ...................................................................................... 12 3. 全球财经大事概览 ....................................................................................... 13 3.1 AIPC 有望激发 PC 行业出货，市场预期或持续升温 ................................... 13 3.2 美联储发布 7 月褐皮书：更多地区经济活动持平或下降 .......................... 14 3.3 IMF：通胀下降速度将放缓，全球利率或在更长时间内维持高位 ............ 16 图表目录 图表 1：主要指数近期情况 .................................................................................... 3 图表 2：申万一级行业近期表现 ............................................................................ 3