半导体行业双周报：设备、材料、存储等多个板块龙头企业24Q2实现业绩高增

本报告的风险等级为中高风险。本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。请务必阅读末页声明。半导体行业超配（维持）半导体行业双周报（2024/07/08-2024/07/21）设备、材料、存储等多个板块龙头企业 24Q2 实现业绩高增2024 年 7 月 21 日刘梦麟SAC 执业证书编号：S0340521070002电话：0769-22110619邮箱：liumenglin@dgzq.com.cn陈伟光SAC 执业证书编号：S0340520060001电话：0769-22119430邮箱：chenweiguang@dgzq.com.cn半导体行业（申万）指数走势资料来源：东莞证券研究所，iFind相关报告投资要点：半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2024年7月19日，申万半导体板块近两周（2024/7/8-2024/7/19）上涨11.46%，跑赢沪深300指数8.32个百分点；7月以来累计上涨8.27%，跑赢沪深300指数6.04个百分点；2024年以来累计下跌5.69%，跑输沪深300指数8.83个百分点。半导体行业指数子板块近两周涨跌幅：截至2024年7月19日，申万半导体板块各细分指数近两周全面上涨，涨幅从高到低依次为：SW半导体设备（12.93%）＞SW数字芯片设计（9.90%）＞SW集成电路封测（8.88%）＞SW分立器件（7.71%）＞SW半导体材料（4.81%）＞SW模拟芯片设计（4.35%）。近两周部分新闻和公司动态：（1）韩国上半年半导体出口额同比猛增49.9%，其中存储芯片出口同比大增88.7%；（2）Counterpoint：全球智能手机销量在2024年第二季度同比增长6％；（3）Counterpoint：2024年Q2全球PC市场回暖 预计下半年将迎来AI PC热潮；（4）TrendForce：预估2024年AI服务器产值将达1870亿美元；（5）露笑科技：预计上半年净利同比增长61.75%—88.71%；（6）德明利：预计2024年上半年净利润3.8亿元至4.5亿元；（7）兆易创新：预计上半年净利同比增长54.18%左右；（8）汇顶科技：预计上半年净利3.17亿元左右 同比扭亏；（9）上海贝岭：预计上半年净利1.2亿元到1.4亿元 同比扭亏；（10）北方华创：预计上半年净利同比增长43%—65%。周报观点：AI创新与国产替代并举，维持半导体板块超配评级。进入2024年，伴随着需求回暖及厂商持续推进库存去化，半导体行业正式迈入上行周期，板块Q1业绩明显反弹，存储、功率半导体等部分产品价格出现明显回升，从二季度业绩预告情况来看，半导体设备与材料、存储、CIS等细分领域龙头企业24Q2业绩实现同比、环比大幅增长，表明行业景气度延续；AI大模型持续推进，行业创新从云端延伸至端侧，AI手机、PC开启行业新周期，关注存储、SoC等增量环节；国产替代方面，近期传闻海外先进半导体设备出口限制收紧，看好测试设备、涂胶显影设备等细分产品国产替代进程加速；大基金三期注册资本超前两期总和，重点关注先进晶圆代工、半导体设备、材料国产替代进程。作为现代信息技术的基础，半导体产业对于新质生产力的发展具有重要意义，建议关注行业周报行业研究证券研究报告半导体行业双周报（2024/07/08 -2024/07/21）2请务必阅读末页声明。二季度表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。风险提示：终端需求不及预期、国产替代不及预期、价格竞争加剧等。半导体行业双周报（2024/07/08 -2024/07/21）3请务必阅读末页声明。目录1.半导体行业行情回顾 ...................................................................... 42.半导体产业新闻 .......................................................................... 53.公司公告与动态 .......................................................................... 64.半导体产业数据更新 ...................................................................... 94.1 智能手机出货数据 .................................................................. 94.2 新能源汽车销售数据 ............................................................... 104.3 全球、国内半导体月度销售数据 ..................................................... 104.4 全球、中国大陆半导体设备销售数据 ................................................. 115.投资建议 ...............................................................................116.风险提示 ...............................................................................15插图目录图 1：半导体行业 2021 年初至今行情走势（截至 2024 年 7 月 19 日） ......................... 4图 2：全球智能手机季度出货量（2018/03-2024/06） ...................................... 10图 3：国内智能手机月度出货情况（2022/03-2024/05） .................................... 10图 4：新能源汽车销量及同比增长率（2022/01-2024/06） .................................. 10图 5：国内新能源汽车销量及渗透率（2022/01-2024/06） .................................. 10图 6：全球半导体月度销售情况 ......................................................... 10图 7：中国半导体月度销售情况 ......................................................... 10图 8：全球半导体设备销售额（季度） ................................................... 11图 9：中国大陆半导体设备销售额（季度） .........................