2024有色金属矿业效能报告：他山之石可以攻玉 顺势而为可破千军-顺为咨询

他山之石可以攻玉 顺势而为可破千军—— 2024有色金属矿业效能报告顺为咨询 l 北京顺为咨询：时间：2024年6月© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 2目录/CONTENTS01有色金属宏观市场分析02风电设备行业组织效能分析03主要发现04关于顺为人和© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 3概述有色金属主要包括有铜、铝、金、锂等金属1.1数据来源：公开资料，顺为分析有色金属是除铁、铬、锰之外的所有金属的总称，在我国，列入有色金属范围的有64种金属，其中，铜、铝、铅、锌、镍、锡、钨、汞、钼、锑被称为十种常用有色金属，我国有色金属行业的各种统计基本以这十种金属为范围。我国有色金属矿产资源种类较多，可分为重金属(如铜、铅、锌)、轻金属(如铝、镁)、贵金属(如金、银、铂)及稀有金属(如钨、钼、锗、锂、镧、铀)。有色金属贵金属轻金属重金属半金属稀有金属铝、镁、钾铜、铅、锌金、银、铂锑、砷、硼钨、钼、锂© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 4产业类别及产业链1.1数据来源：公开资料、顺为分析有色金属处于产业链上游资源端，众多国民经济中的重要行业（房地产、建筑、汽车、家电、电力设备等）是其下游，这使有色金属行业的运行与整个国民经济息息相关，呈现出极强的周期性。有色金属与石油一样属于大宗商品，在国际上被广泛贸易用并以美元定价，这又赋予了有色金属商品属性与金融属性。有色金属行业处于整个制造业产业链的最上游，行业整体有极强的周期性0102勘探、矿建上游资源（海外矿企占优）壁垒较高，建设周期长030405采选矿冶炼中游冶炼加工（国内企业集中），壁垒较低，建设周期较短加工下游终端下游需求变化速度快，压力较大有色金属产业链示意图© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 5宏观环境分析2023年，中国有色金属企业实现营业收入7.9万亿元，利润总额3715亿元1.2数据来源：国家统计局，顺为分析11242个2024年中国有色金属企业总资产58960亿元有色金属行业整体向好发展，规模持续扩张。行业总营收和总利润的3年CAGR分别达到11%和27%。2023年营收比2022年稍有下滑的原因在于，虽然铜、铅价格有小幅上涨，但是铝、锌、工业硅、碳酸锂价格出现大幅下滑。这和行业本身的周期性有所关联。55944596505826773145799747907602000400060008000100001200001000020000300004000050000600007000080000900002018201920202021202220232018-2023中国有色金属行业经济运行情况资产总计（亿元）营业收入（亿元）利润总额（亿元）企业个数© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 6宏观环境分析有色金属产量稳步增长，铝和铜的产量占据了其中的大部分1.2数据来源：国家统计局，顺为分析我国有色金属产量现状从生产来看，中国十种有色金属产量2023年增长至7470万吨，同比2022年增长10%，3年CAGR为5%。从细分产品来看，2023年原铝（电解铝）产量为4159万吨，占总产量比重为56%，精炼铜产量为1299万吨，占比17%。5893.75865.96188.46477.16789.827469.8-2%0%2%4%6%8%10%12%0100020003000400050006000700080002018201920202021202220232018-2023十种有色金属产量十种有色金属产量（万吨）增速56%17%27%2023年有色金属产量占比原铝（电解铝）精炼铜其他© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 7政策分析政策关注点集中于推动双碳落地，提升有色金属行业智能制造水平1.3数据来源：公开资料，顺为分析有色金属产业相关政策概览发布时间政策文件主要内容2021《“十四五”原材料工业发展规划》针对有色金属研发投入、碳排放、智能化转型及铜资源保障等方面提出了具体目标2022《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》明确到2025年，工业固废产生强度下降、综合利用水平提升，工业资源综合利用效率明显提升2022《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)》通过实施节能降碳技术改造，使铜、铝、铅、锌等重点产品能效水平进一步提升2022《有色金属行业碳达峰实施方案》针对有色金属碳达峰具体路径及数字化转型目标提出了具体方案，有助于加快低碳转型2022《工业水效提升行动计划》明确有色金属行业废水的处理与回用为核心技术攻关方向2023《有色金属行业稳增长工作方案》 明确了坚持供需协调、创新引领、绿色发展等基本原则，以优供给、促投资、拓消费、稳外贸为着力点，提出了在2023年和2024年期间我国十种有色金属产量年均增长5%左右2023《有色金属行业智能制造标准体系建设指南（2023版）》到2025年，基本形成有色金属行业智能制造标准体系；明确了有色金属行业智能制造标准体系结构和有色金属行业智能制造标准体系框架。© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 8发展趋势有色金属行业发展空间依旧巨大，但环保要求更高1.4数据来源：公开资料，顺为整理国内有色金属行业竞争格局的总体特点是竞争激烈，产业链下游压力大，由于一些稀缺金属受到国家垄断的原因，能够参与竞争的企业较少，进入行业的壁垒较高。从大多数细分行业的现有竞争者来看，有色金属行业具有资源性强的特点，大量有色金属企业分布在资源密集地区发展潜力和发展空间依旧巨大。2023年，有色金属行业工业增加值同比增长7.5%，增幅较工业平均水平高2.9%。我国有色金属行业头部企业总体实力显著提升，精炼铜、电解铝产量国内排名前两名的企业同时也是全球前两名，推动要素资源进一步向这些优势企业集聚的条件已经具备，将提升我国有色金属资源开发的集约化程度。随着新能源等战略性新兴产业的发展（2023年全球新能源业总营收超过10万亿人民币），锂、镍成为关注度很高的“新能源矿产”。我国企业抓住机遇，在资源配置和技术创新方面超前布局，不仅占得了全球优质的锂矿资源，也形成了技术优势。这将进一步增强我国有色金属行业的国际竞争力，推动行业高质量发展。环保要求更高，淘汰落后产能的步伐加快。促使有色金属企业更加重视节能环保，要求2024-2025年，有色金属行业节能降碳改造形成节能500万吨标准煤、减排二氧化碳1300万吨；大力发展再生金属产业，至2025年底，再生金属供应占比达24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上；行业能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。有色金属行业是危废污染环境案件的高发行业，此类案件数量多、追责人员广，法律责任重。第二轮中央环保督察中，被督察的央企共6家，其中有色行业占4家；共公布137个典型案例，其中涉及有色金属行业的29个，占比21%，相对较高。© 2024。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。 9目录/CONTENTS01有色金属宏观