传媒7月报：中报季业绩月关注优质白马，2024世界人工智能大会即将举行

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/传媒 证券研究报告 行业月报 [Table_InvestInfo] 7 月报：中报季业绩月关注优质白马， 2024 世界人工智能大会即将举行 [Table_Summary] 投资要点：  月报观点：24 年中报季即将来临，我们建议，积极关注板块中业绩优、高股息等方向优质标的。1）港股互联网：【腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-W、心动公司】。2）营销板块：【分众传媒、易点天下】。3）游戏板块：【恺英网络、神州泰岳、世纪华通】等。4）影视内容：关注暑期档【光线传媒、万达电影、博纳影业、上海电影】等； 5）出版板块：积极转型【南方传媒、皖新传媒、城市传媒、时代出版】；高分红【中文传媒、凤凰传媒、中南传媒】。  2024 世界人工智能大会将于 7 月 4 日在上海举行。本次大会主题为“以共商促共享，以善治促善智”，打造“会议论坛、展览展示、评奖赛事、智能体验”四大板块，论坛时间为 7 月 4 日至 6 日，展览时间为 7 月 4 日至 7 日。我们长期看好AI 应用方向发展，标的建议关注：【昆仑万维、焦点科技、盛天网络】等。  港股互联网。上周（2024.06.21-2024.06.28）主要港股互联网公司涨幅前三汇通达网络（3.81%）、网易-S（3.54%）、友谊时光（2.44%）；跌幅前三心动公司（-11.02%）、小米集团-W（-11.02%）、知乎-W（-9.66%）。  海通组合 6月走势。海通传媒 6月组合月度下跌 7.82%，申万传媒指数下跌 8.64%，沪深 300 指数下跌 3.3%。  海通传媒 7 月组合。腾讯控股（15%）、快手-W（15%）、新经典（20%）、 恺英网络（20%）、华策影视（20%）、分众传媒（10%）。  风险提示：政策监管变化、影视和游戏内容开发进度不及预期。 行业研究·传媒行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 1. 海通传媒 7 月组合及 6 月组合表现回顾 海通传媒 7 月组合：腾讯控股（15%）、快手-W（15%）、新经典（20%）、恺英网络（20%）、华策影视（20%）、分众传媒（10%）。海通传媒 6 月组合月度下跌 7.82%，申万传媒指数下跌 8.64%，沪深 300 指数下跌 3.3%。 表 1 6 月传媒组合月度涨跌幅 代码 个股 权重 收盘价（元） 月涨跌幅 2024/05/31 2024/06/28 0700.HK 腾讯控股 15% 359.80 372.40 3.50% 1024.HK 快手-W 15% 55.45 46.15 -16.77% 603096.SH 新经典 20% 17.69 16.90 -4.48% 002517.SZ 恺英网络 20% 10.78 9.55 -11.40% 300133.SZ 华策影视 20% 7.11 6.14 -13.64% 002027.SZ 分众传媒 10% 6.01 6.06 0.76% 加权值 -7.82% 801760.SI 申万传媒 542.92 495.99 -8.64% 000300.SH 沪深 300 3579.92 3461.66 -3.30% 资料来源：wind，HTI 图1 6 月涨幅前十的传媒公司（%） 0510152025303540 资料来源：wind，HTI 图2 6 月跌幅前十的传媒公司（%） -30-25-20-15-10-50 资料来源：wind，HTI [Table_PicPe] 图3 6 月各申万一级行业指数涨跌幅（%） -16-14-12-10-8-6-4-20246 资料来源：wind，HTI 行业研究·传媒行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 APPENDIX 1 Summary Investment Highlights: Monthly View: With the 2024 interim report season approaching, we recommend focusing on high-performance, high-dividend targets in the sector. 1) Hong Kong Internet: [Tencent Holdings, Kuaishou Technology, Bilibili Inc., XD]. 2) Marketing: [Focus Media Information Technology, Easy Click Worldwide]. 3) Gaming: [Kingnet Network, Beijing Ultrapower Software, Century Huatong]. 4) Film: Focus on summer releases [Beijing Enlight Media, Wanda Film Holding, Bona Film Group Co., Ltd., Shanghai Film]. 5) Publishing: Actively transforming [Southern Publishing and Media, WANXIN MEDIA, Qingdao Citymedia, Time Publishing and Media]; High dividends [Chinese Universe Publishing and Media, Jiangsu Phoenix Publishing&Media Corporation, China South Publishing & Media Group]. The 2024 World AI Conference will be held in Shanghai on July 4. The theme is ‘Promoting Shared Governance and Intelligent Governance’, featuring four sections: forums, exhibitions, awards, and intelligent experiences. Forums: July 4-6, Exhibitions: July 4-7. We are optimistic about AI applications and recommend focusing on [Beijing Kunlun Tech, Focus Technology, Hubei Century Network Technology]. Hong Kong Internet: Last week (2024.06.21-2024.06.28), the top three gai