房地产行业周报：第25周新房成交同比增速回升，供销比回落

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1 上周周报时间段选取：新房、二手房周数据选取时间段为 2024 年 6 月 14 日到 2024 年 6 月 20 日。土地成交数据来自 Wind 周数据，时间段为 2024 年 6 月 10 日到 2024 年 6 月 16 日，为 2024 年第 25 周。重点关注股票周表现时间段为上周 2024 年 6 月 17 日到 2024 年 6 月 21 日。 [Table_MainInfo] 行业研究/房地产 证券研究报告 行业周报 [Table_InvestInfo] 第 25 周新房成交同比增速回升，供销比回落 [Table_Summary] 投资要点：  上周1大中城市新房成交情况：  2024 年第 25 周 30 大中城市新房成交面积为 223 万平方米，环比前一周40%，同比 2023 年-19%。其中一线城市销售面积 60 万平方米，环比前一周 47.7%，同比 2023 年-10%。二线城市销售面积 115 万平方米，环比前一周 41%，同比 2023 年-27%。三线城市销售面积 48 万平方米，环比前一周 30.6%，同比 2023 年-7%。  2024 年 6 月 1 日-20 日 30 城累计成交面积 527 万平方米，环比 2024 年 5月同期 16%，同比-29%。一线城市累计成交面积 137 万平方米，环比 2024年 5 月同期 19%，同比-27%。二线城市累计成交面积 272 万平方米，环比2024 年 5 月同期 16%，同比-32%。三线城市累计成交面积 118 万平方米，环比 2024 年 5 月同期 12.6%，同比-21%。  上周 18 城二手房成交量情况：  18 城 2024 年第 25 周二手房成交量为 188 万平方米，环比前一周 25.7%，同比 35.5%。其中一线城市二手房成交面积 45.2 万平方米，环比前一周34.7%，同比68%。二线城市二手房成交面积134平方米，环比前一周22.5%，同比 28%。三线城市二手房成交面积 9 万平方米，环比前一周 31.6%，同比 21%。  18 城 2024 年 6 月 1 日-20 日二手房成交面积 486 万平方米，环比 2024 年5 月同期 16%，同比去年 9%；一线城市 107.5 万平方米，环比 2024 年 5月同期 22%，同比去年 30%；二线城市 357 万平方米，环比 2024 年 5 月同期 13.6%，同比去年 4.6%；三线城市 22 万平方米，环比 2024 年 5 月同期 38%，同比去年-2%。  2024 年第 25 周百城土地供应和成交情况：上周土地供应面积为 951 万平方米，土地成交面积为 1291 万平方米，供销比 0.74 倍。土地出让金额为 328 亿元。本年度全国 100 大中城市累计土地供应面积 39053 万平方米，同比-20%，累计同比增速较前一周回落 1.46 个百分点，成交面积 33103 万平方米，同比-19.4%，累计同比增速较前一周回升 0.12 个百分点，累计土地出让金 8544 元，同比-28.8%。上周全国土地溢价率为 1%，环比前一周回落 2.5 个百分点。一线城市上周土地溢价率 0%，环比前一周回落 1.4 个百分点，二线城市上周溢价率 0%，环比前一周回落 2.4 个百分点，三线城市上周溢价率 3%，环比前一周回落 3.7 个百分点。  上周房地产板块表现：上周房地产指数（882011.WI）1821.5 点，环比前一周-5.70%，沪深 300 指数（000300.SH）3495.6 点，环比前一周-1.30%，房地产指数和沪深300 指数年内截止上周涨跌幅分别为-16.09%和 1.88%。上周重点跟踪公司中，A股保利发展涨跌幅-3.67%，其次华侨城 A 涨跌幅-4.19%，物业股方面碧桂园服务涨跌幅为 0.40%，融创服务涨跌幅为-0.52%，港股融创中国涨跌幅周内表现为1.69%，其次是华润置地-0.55%。  风险提示：行业面临地产调控和经济下行风险；房企资金面紧张的风险。 行业研究·房地产行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 图1 30 城商品房周成交面积和同比 223 -19%-50%-40%-30%-20%-10%0%0 50 100 150 200 250 24w2124w2224w2324w2424w2530大中城市:商品房成交面积(万平方米,左轴）同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图2 一线城市商品房周成交面积和同比 60 -10%-50%-45%-40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%0 10 20 30 40 50 60 70 24w2124w2224w2324w2424w2530大中城市:一线城市(万平方米，左轴)同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图3 二线城市商品房周成交面积和同比 115 -27%-45%-40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%0 20 40 60 80 100 120 140 24w2124w2224w2324w2424w2530大中城市:二线城市(万平方米，左轴)同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图4 三线城市商品房周成交面积和同比 48 -7%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%0 10 20 30 40 50 60 24w2124w2224w2324w2424w2530大中城市:三线城市(万平，左轴)同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图5 30 大中城市累计成交数据 -50%-40%-30%-20%-10%0%0 200 400 600 800 1000 2024/5/232024/5/302024/6/62024/6/132024/6/2030城23年累计销售面积（万平，左轴）同比（%，右轴） 资料来源：Wind，HTI 图6 一线城市累计成交数据 -40%-35%-30%-25%-20%-15%-10%-5%0%0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 2024/5/232024/5/302024/6/62024/6/132024/6/20一线23年累计销售面积（万平，左轴）同比（%，右轴） 资料来源：Wind，HTI 图7 二线城市累计成交数据 -50%-40%-30%-20%-10%0%0 100 200 300 400 500 2024/5/232024/5/302024/6/62024/6/132024/6/20二线23年累计销售面积（万平，左轴）同比（%，右轴） 资料来源：Wind，HTI 图8 三线城市累计成交数据 -35.0%-30.0%-25.0%-