半导体行业点评报告：华为发布HarmonyOS NEXT，端侧AI再迎催化

半导体 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 14 半导体 2024 年 06 月 24 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《AI 终端加速创新发展，关注上游产业 链 核 心 增 量 — 行 业 深 度 报 告 》-2024.6.21 《多板块营收复苏，AI 浪潮引领行业开启景气新周期—中国台湾电子行业景气度报告》-2024.6.20 《利基存储供需加速扭转，涨价浪潮2.0 即将展开—存储芯片板块跟踪报告（七）》-2024.6.5 华为发布 HarmonyOS NEXT，端侧 AI 再迎催化 ——行业点评报告 罗通（分析师） 王宇泽（联系人） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 wangyuze@kysec.cn 证书编号：S0790123120028  苹果 WWDC 大会发布 Apple Intelligence，已实现 AI 与 OS 的融合 2024 年 6 月，苹果在 WWDC 全球开发者大会上推出了 Apple Intelligence，这是一款深度集成到iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia中的个人智能系统。从Apple Intelligence 的架构来看，整个设备端的系统可以分为硬件层、智能层以及用户界面层。硬件层是设备端系统的硬件支撑，全部计算均基于苹果新品的 CPU、GPU、神经引擎处理单元 Neural Engine 以及安全芯片 Secure Enclave；智能层则包含了语义索引、应用意图 App Intents 工具箱、设备端模型（文本模型和图像模型）；用户界面层则包含 Siri、Writing tools、Image Playground，以及每一个集成了 Apple Intelligence 能力的 App。  华为 HDC 大会发布 Harmony Intelligence，已实现 AI 与 OS 深度融合 2024 年 6 月 21 日，华为开发者大会（HDC）带来了全新的 HarmonyOS NEXT、盘古大模型 5.0 等科技创新成果，同时，华为将 AI 能力与鸿蒙原生应用生态相结合，带来了全新的鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence），HarmonyOS NEXT首次将 AI 与 OS 深度融合，构筑了全新鸿蒙原生智能框架，开启了全新的 AI 时代。  AIOS 带来应用新体验，有望拉动消费者换机需求 “Apple Intelligence”将被应用于苹果的 iPhone、iPad 和 Mac 操作系统中，提供一系列先进工具，如文本和图像生成、信息检索与分析等。这些功能将跨应用程序工作，极大地提高了用户的便捷性和个性化体验；华为 HarmonyOS NEXT 带来全新体验，小艺正式升级为基于盘古大模型 5.0 的“小艺智能体”。作为系统级智能体，小艺具备高效精准的多设备、场景融合感知和意图理解能力，能够高效处理跨应用的复杂任务。我们认为，随着 AIOS 的商用，技术创新有望为消费者带来全新的消费体验，提高用户的工作效率，减少用户的时间消耗，从而提高用户的换机需求。  投资建议 推荐标的：东山精密、水晶光电、奥海科技、顺络电子、艾为电子、深南电路、圣邦股份、兴森科技、瑞芯微、恒玄科技； 受益标的：立讯精密、领益智造、鹏鼎控股、德赛电池、欣旺达、蓝思科技、赛腾股份、中石科技、思泉新材、安达智能、环旭电子、长盈精密、统联精密、韦尔股份、京东方 A、蓝特光学、闻泰科技、TCL 科技、联创光电、昀冢科技、翱捷科技、聚辰股份、普冉股份、杰普特、福蓉科技、翰博高新、南芯科技、全志科技、歌尔股份、萤石网络、漫步者。  风险提示：AI 应用发展不及预期；AI 技术创新不及预期；行业竞争加剧。 -38%-29%-19%-10%0%10%2023-062023-102024-02半导体沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业点评报告 行业研究 行业点评报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 14 目 录 1、 华为 HDC 大会发布 HarmonyOS NEXT，手机端 AIOS 有望成为未来趋势 ...................................................................... 3 1.1、 苹果 WWDC 大会发布 Apple Intelligence，已实现 AI 与 OS 的融合 ....................................................................... 3 1.2、 苹果 AIOS 带来应用新体验，有望拉动消费者换机需求 .......................................................................................... 3 1.3、 华为 HDC 大会发布 Harmony Intelligence，已实现 AI 与 OS 深度融合 .................................................................. 5 1.4、 华为 HarmonyOS NEXT 带来全新体验，有望拉动消费者换机需求 ........................................................................ 5 2、 推荐公司 .................................................................................................................................................................................. 10 3、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 12 图表目录 图 1： 苹果已经将 30 亿参数的模型集成到了设备系统端 .......................................................................................................... 3 图 2： Apple Intelligence 仅支持 iPhone 15 Pro 与 iPhone 15 Pro Max...............................................................