非银金融行业月报（2024/05）：基金总规模小幅增长，基金收益率下滑

证券研究报告·行业月报·非银金融 东吴证券研究所 1 / 18 请务必阅读正文之后的免责声明部分 非银金融行业月报（2024/05） 基金总规模小幅增长，基金收益率下滑 2024 年 06 月 18 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 武欣姝 执业证书：S0600524060001 wux@dwzq.com.cn 证券分析师 林依源 执业证书：S0600522090006 linyy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《上市险企 5 月保费数据点评：寿险增 速 当 弱 不 弱 ， 车 险 增 速 逐 月 回暖 》 2024-06-16 《当前如何理解港交所的β与α？》 2024-06-12 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 5 月基金指数净值先平稳上升后小幅回落。本月(2024.5.1—2024.5.31)股票指数型、债券型基金收益高于沪深 300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深 300。 ◼ 股票型 ETF 基金资金净流入-207.91 亿元，现存总规模 16,761.54 亿元。股票型 ETF 主要按照宽基 ETF、行业与主题 ETF、风格 ETF 分类分析。宽基 ETF 方面，净流入-217.15 亿元，规模维持在 11521.67 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入 39.97 亿元，规模维持在 5034.68 亿元；风格 ETF 方面，净流入 23.37 亿元，规模维持 205.18 亿元。 ◼ 基金成交额同比上升，环比下降。本月全部基金日均成交额 1109.36 亿元，较去年同期增加 4.9%，环比下降 9.0%。本月 ETF 基金日均成交额 1139.60 亿元，同比上涨 8.7%，环比下降 7.1%。 ◼ 基金日均换手率持续下降。本月全部基金日均换手率 5.2%，同比下降0.4pct，环比下降 0.7pct。本月股票型 ETF 基金日均换手率 5.7%，环比下降 1.1pct；债券型 ETF 基金日均换手率 45.6%，环比上涨 0.9pct；商品型 ETF 基金日均换手率 7.3%，环比下降 6.3pct；跨境型 ETF 基金日均换手率 10.5%，环比上涨 0.8pct，货币型 ETF 基金日均换手率6.3%，环比上涨 0.3pct。 ◼ 公募基金：开放式基金保有量略有上升，整体份额上升。本月新发基金份额共 835.97 亿份，新发份额较上月下降 273.42 亿份，同比下降12.7%，环比下降 24.6%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 340.90 亿份，同比增长 16.7%，环比增长 540.8%；新发债券型基金 1043.45 亿份，同比增长 231.1%，环比增长 316.1%。其中，权益型基金占全部新发基金规模比重为 11.3%，债券型基金占全部新发基金规模比重上升至 88.5%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为 29.10 万亿元（环比+0.4%，同比+9.7%）。其中开放式基金保有量较4 月上升 0.35%至 28.94 万亿元，占比 99.47%，封闭式基金保有量较 4月下降 3.7%至 1,528.06 亿元，占比 0.5%。国内市场公募基金份额合计为 28.11 万亿份，环比上升 0.3%，同比增长 13.3%，其中开放式基金份额为 28.04 万亿份，环比上升 0.3%，其中债券型基金份额为 8.78 万亿份，环比上升 0.98%，封闭式基金份额为 618.13 亿份，环比上涨0.0013%；权益基金份额为 6.08 万亿份，环比上升 0.4%，非货币基金份额为 15.54 万亿份，环比增长 0.05%。 ◼ ETF 规模及保有量回落。本月新发 ETF 基金 30.68 亿份，同比下降67.3%，环比下降 27.7%。整体 ETF 市场规模 24,462.33 亿元，同比增加 38.5%，环比下降 1.4%。本月 ETF 保有量为 2.45 万亿元，环比下降1.38%，同比上升 38.46%。 ◼ 私募基金：4 月存续规模略有上涨，新备案数量增长规模下降。截至2024 年 4 月末，存续私募基金 152,794 只，较 3 月增加 135 只，环比增加 0.09%；存续私募基金规模 19.90 万亿元，环比下降 1.91%。截至4 月末，存续私募基金管理人 21,032 家，较 3 月减少 66 家，环比下降0.31%。4 月新备案私募基金数量 1,197 只，较 3 月增加 339 只，环比增加 39.51%；新备案规模 351.9 亿元，较 3 月减少 8 亿元，环比下降2.22% ◼ 风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。 -19%-16%-13%-10%-7%-4%-1%2%5%8%11%14%2023/6/192023/10/182024/2/162024/6/16非银金融沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 18 内容目录 1. 基金市场回顾：5 月基金整体收益率下滑 ............................................................................................ 4 1.1. 5 月基金指数净值整体波动较小................................................................................................... 4 1.2. 资金流入情况：股票型 ETF 资金净流入-207.91 亿元，主要集中于行业+主题 ETF ............. 5 2. 基金市场交易情绪：5 月基金成交额及换手率较 4 月小幅下滑 ........................................................ 6 2.1. 基金成交额同比 2023 年 5 月增长，环比 2024 年 4 月下降 ...................................................... 6 2.2. 5 月基金换手率持续下降............................................................................................................... 7 3. 基金市场规模情况：5 月整体基金保有量小幅增长 ............................................................................ 8 3.1. 公募基金：5 月开放式基金保有量略有上升，ETF 规模及保有量回落 ..........................