融资融券6月月报：主要指数震荡调整，两融余额小幅增加

融资融券月报 请务必阅读正文之后的声明 渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 18 13307 金融工程 研究 证券研究报告 融资融券月报 证券分析师 宋旸 022-28451131 songyang@bhzq.com 核心观点：  市场概况  本月（5 月 1 日-5 月 31 日）A 股市场主要指数震荡调整，其中科创 50跌幅最大，下跌了 3.16 %；上证 50 跌幅最小，下跌了 0.08%。此外，上证综指下跌 0.58 %，深证成指下跌 2.32 %，创业板指下跌 2.87 %，沪深 300 下跌 0.68%，中证 500 下跌 2.44 %。  截至 5 月 31 日，沪深两市两融余额较上月增加 144.77 亿元。其中融资余额较上月增加 143.33 亿元；融券余额较上月增加 1.43 亿元。沪深两市两融余额水平与上月末基本持平，维持在近五年 40%分位处。市场ETF 融资余额较上月减少 11.60 亿元；融券余额较上月增加 2.21 亿元。每日平均参与融资融券交易的投资者数量较上月减少 1.22%。  板块融资余额方面，主板融资余额占沪深两市 A 股融资余额比例下降，科创板占沪深两市 A 股融资余额比例与上月基本持平，创业板占沪深两市 A 股融资余额比例上升。融券方面，主板和创业板融券余额占沪深两市 A 股融券余额比例上升，科创板占沪深两市 A 股融券余额比例下降。小市值板块的融资余额占比有所下降，大市值板块的融资余额占比有所上升。小市值板块的融券余额占比有所上升，大市值板块的融券余额占比有所下降。  标的券情况  行业方面，本月食品饮料、医药生物和有色金属行业融资净买入额较多，计算机、建筑材料和传媒行业融资净买入额较少；本月融资买入额占成交额比例较高的行业为非银金融、银行和有色金属，较低的行业为轻工制造、纺织服饰和社会服务；本月电子、农林牧渔和国防军工行业融券净卖出额较多，银行、医药生物和电力设备行业融券净卖出额较少。  个股方面，本月个股融资净买入额前五名为贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、中远海控（601919）、招商银行（600036）、通富微电（002156）。本月个股融券净卖出额前五名为温氏股份（300498）、思瑞浦（688536）、通富微电（002156）、拓荆科技（688072）、泸州老窖（000568）。  风险提示：两融业务成本超预期变动风险；两融监管政策超预期变动风险。 主要指数震荡调整，两融余额小幅增加 ――融资融券 6 月月报 分析师：宋旸 SAC NO：S1150517100002 2024 年 6 月 6 日 融资融券月报 请务必阅读正文之后的声明 2 of 18 目 录 1. 市场数据概览 ............................................................................ 4 2. 行业融资融券特征 ........................................................................ 9 3. ETF 标的券 .............................................................................. 12 4. 个股标的券及重大事项 ................................................................... 13 5. 结论 ................................................................................... 16 融资融券月报 请务必阅读正文之后的声明 3 of 18 图 目 录 图 1：近一年沪深 300 收盘价与融资买入额占成交额比例 ...................................... 4 图 2：本月融资业务情况 ................................................................. 5 图 3：本月融券业务情况 ................................................................. 5 图 4：近五年两融余额情况 ............................................................... 6 图 5：各板块融资余额情况（亿元） ....................................................... 6 图 6：各板块融券余额情况（亿元） ....................................................... 6 图 7：各指数融资余额情况（亿元） ....................................................... 7 图 8：各指数融券余额情况（亿元） ....................................................... 7 图 9：近一年机构投资者及个人投资者数量 .................................................. 8 图 10：近一年参与交易的投资者数量与有融资融券负债的投资者数量 ........................... 8 图 11：本月申万一级行业涨跌幅及融资买入额占成交额比例（%） .............................. 9 图 12：本月行业融资净买入额情况（万元） .................................................