全球科技行业周报：OpenAI推出GPT-4o，关注国产算力投资机会

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 OpenAI 推出 GPT-4o，关注国产算力投资机会 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-5-19 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·公司深度：Amazon(AMZN)：壁垒高筑，资本投入下带来业绩展望 2024-04-04 ·公司点评：小米集团：SU7 大定超出预期，人车家全生态正式闭环 2024-04-03 ·行业深度：低空经济系列：从民航空管系统展望低空经济基础设施 2024-03-27 ·公司深度：Adobe(ADBE)：生态为主AI 为辅，创意工具厚积薄发 2024-03-03 ·行业深度：短剧行业：从互联网产品角度，研判国内短剧未来的产品走向与市场空间 2024-02-21 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 电话： 邮箱：jinrong@hazq com分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 联系人：来祚豪 执业证书号：S0010122090082 邮箱：laizhahao@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2024-05-13-2024-05-17), 上证指数周涨跌幅为-0.02%, 创业板指周涨跌幅为-0.7%, 沪深 300 周涨跌幅为 0.32%, 中证 1000 周涨跌幅为-0.2%, 恒生科技周涨跌幅为3.79%,纳斯达克指数周涨跌幅为 2.11%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-0.53%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为 5.33%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为 7.27%, 人工智能指数周涨跌幅为-0.7%, 计算机指数周涨跌幅为-0.01%,数据要素指数周涨跌幅为-0.1%,云计算指数周涨跌幅为 0.26%,信创指数周涨跌幅为0.3%,工业软件指数周涨跌幅为 0.56%。 ⚫ OpenAI 发行最新旗舰大模型 5 月 14 日，OpenAI 推出 GPT-4o。GPT-4o 能够在短至 232 毫秒、平均 320 毫秒的时间内响应音频输入，与人类在对话中的反应速度一致，让 AI 实时视频通话通畅无阻；该模型结合了视觉功能，不仅能对话还能够分析对话环境，且 Plus 功能免费对用户开放。 ⚫ 谷歌在大模型技术与产品方面与 OpenAI 展开全面竞争 5 月 15 日， Google I/O 开发者大会正式开幕。OpenAI 抢先发布 GPT-4o，通过实时的语音、视频和文本交互震撼了全世界。谷歌展示的 Project Astra 和 Veo，直接对标了目前 OpenAI 领先的 GPT-4o 与 Sora。在 I/O 大会上，谷歌展示了最新版 Gemini 加持的搜索能力；宣布了在 Gemini 系列模型中引入了一系列更新，包括新的 Gemini 1.5 Flash 以及 Project Astra；还发布了开源大模型 Gemma 的一系列更新 ——Gemma 2。 ⚫ 191 亿中移动采购大单落地，昇腾服务器中标 据中国移动近期公示的《2024 年至 2025 年新型智算中心采购》招标公示显示，昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏 7 家中标。河南昆仑技术有限公司获得 21.05% 最大份额位居第一；四川华鲲振宇智能科技有限责任公司获得 17.54% 份额位居第二；宝德计算机系统股份有限公司获得 15.79% 份额位居第三。百信信息技术有限公司、武汉长江计算科技有限公司、神州鲲泰 ( 厦门 ) 信息技术有限公司、湖南湘江鲲鹏信息科技有限责任公司分别中标 14.04%、12.28%、10.53%、8.77%。（通信产业网） ⚫ 北京发布低空经济产业发展三年规划 北京市发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027 年）（征求意见稿）》。《行动方案》提出，在确保安全的前提下，力争通过三年时间，低空经济相关企业数量突破5000 家，在技术创新、标准政策、应用需求、安防反制等领域形成全国引领示范，带动全市经济增长超 1000 亿元。到 2027 年，培育10 亿元级龙头企业 10 家，过亿元产业链核心环节配套企业 50 家、技术服务企业 100 家。围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等，新增 10 个以上应用场景，开通 3 条以上面向周边地区的低空航线。（证券时报） ⚫ 投资建议 1.海外 AI： 5 月 14 日，OpenAI 发布最新旗舰大模型 GPT-4o，接受文本、[Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 24 证券研究报告 音频和图像的任意组合作为输入，并生成文本、音频和图像输出，反应时间短至 232 毫秒、平均 320 毫秒，与人类在对话中的反应速度一致；谷歌 I/O 2024 发布上下文长度 200 万 token 的 Gemini 1.5 Pro、视觉识别和语音交互效果与 GPT-4o 不相上下的 Project Astra、以及时长超过 1 分钟的文生视频模型 Veo，并表示谷歌搜索将被 Gemini 重塑，不再需要自己点进搜索结果，而是由多步骤推理的 AI Overview 来 代 办 一 切 。 建 议 关 注 ： Meta 、 Adobe 、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon 等。 2.国内 AI： Kimi 上线打赏功能，拥有高峰期优先使用的权限，共 6 个付费档位，价格从 5 块 2 到 399 元不等；5 月 15 日，字节跳动推出豆包通用模型 pro-32k 版，推理输入价格 0.0008 元/千 tokens，较行业价格低 99.3%。建议关注：万兴科技、昆仑万维、腾讯控股、科大讯飞、人民网、网易-S、美图公司、百度集团-SW 等。 3.海外科技： 字节跳动已于 4 月份收购 OWS 公司 Oladance 品牌大十科技，收购价格在 3-5 亿元之间，有望推出类比 Meta Ray-Ban 的智能眼镜，实现先眼镜+音频+AI、后 AR 的产品战略。2023 年全球 VR 终端出货量为 765 万台，其中 Meta、Sony、PICO、DPVR 和 Valve 位居前五。预估 2024 年全球出货较去年将有小幅上涨，预计超过 810 万台。建议 关 注 具 备 长 期 配 置 价 值 的 海 外 科 技 公 司 ， 包 括 ： Apple ，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，Meta 等。 4.华为链： 本轮中国移动新型智算中心总量超预期，有望显著提振对于国产 A