2019年上半年中国商铺租金指数研究报告

2019 年上半年中国商业地产租金指数研究报告 商铺租金指数运行分析/2 百街商铺租金指数变化/3 百 MALL 商铺租金指数变化/5 租金运行趋势研判/7 前言/1 重点城市商铺租金指数分析/9 北京/9 上海/14 深圳/19 成都/24 武汉/29 主要研究成员：莫天全 黄瑜 白彦军 周巍 杜咏咏 李璠璠 魏云静 姚卓 陈文静 程威 李雪娇 方肖 龙昊辰 曹晶晶 李云鹤 高梦琴 胡国华 付源 吴建钦 祝梓杰 辛芸娜 王新华 战雪 王雅涵 仵世友 张瑞 尹建英 葛海峰 赵丽一 高静 张曼 张志杰 吴珊 李建桥 陈茜 张丽丽 汪勇 黄秀青 李力 张化学 丁晓 樊鹏飞 赵玉国 温戴婉蘭 杨红侠 薛建行 薛琳 黄雪 钱慧群 王玲 袁彬彬 黄艳 王永斌 高院生 童晓玲 谢俊云 田文刚 李益峰 戴小红 方颃 刘莉芬 01 02 03 研究主持： 中国指数研究院 中国房地产指数系统 1 随着消费升级和城市化进程的加快，人们在追求幸福美好生活的同时对高品质商业的需求更为迫切。作为消费升级的重要载体，现代商业的创新发展以及调整升级，持续受到业内关注，新技术、新模式、新业态的发展不断为商业地产行业注入新的活力，提供新的市场机遇。 纵观当前商业发展，随着增量向存量的过渡及运营战略的调整，商业地产行业竞争日益激烈。传统商业加快转型升级，数字化、智能化、专业化运营成为新的聚焦点。为在激烈的竞争中脱颖而出，商业运营企业不断关注并对接互联网、大数据定制、现代物流、人工智能等高科技手段，以提升客群的满意度和粘性。如零售商业更加注重对细分人群感受的关怀，通过新模式、新业态和新技术的变革为零售商业注入新的活力；而商务办公空间在融入多元功能业态的同时，也更注重办公空间自由、资源平台化、智慧运营以及绿色低碳办公等要素，在提升商业运营企业竞争力的同时，也将有效助力产业发展。未来商业地产行业在引导消费的同时，会更加融入生活，更具灵活性，并呈现出多元发展的商业新格局。 商业地产行业在保持良好发展势头的同时，目前仍存在一定问题，如同质化竞争的日益加剧、新零售高期待值与运营现状之间的落差等，都对商业地产的运营创新提出了更高要求，而更加专业化和精细化的运营将成为商业运营企业打造核心竞争力的关键。 在此背景下，中国指数研究院秉持“客观、准确、科学、合理”的理念，在分析总结历年研究经验及商业地产行业发展现状的基础上，启动中国房地产指数系统商业地产指数的研究和编制，主要涵盖商铺租金指数和写字楼租金指数，用以客观反映重点城市商业地产价格水平及其变化趋势。此研究能为商业企业及各类社会投资机构提供数据支持，为行业管理以及政策制定提供参考；其次，可帮助广大商业机构及投资者准确了解商业地产价格水平和最新发展动向，更大程度地提升市场配置资源的效率，促进商业地产市场与商业资源供需两端精准对接、高效匹配，引领行业的稳健发展。 前言 2 2019 年上半年中国商铺租金指数研究报告 商铺租金指数运行分析 根据中国房地产指数系统商铺租金指数对全国重点城市主要商业街和典型购物中心商铺租赁样本的调查数据，2019 年上半年，中国主要商业街商铺和重点商圈（购物中心）商铺租金整体水平稳中有升。其中，由全国重点城市 100 条商业街商铺为样本标的，构成的百大商业街（百街）商铺平均租金为 25.6 元/平米·天，环比上涨 0.72%；由 100 个典型购物中心商铺为样本标的，构成的百大购物中心（百 MALL）商铺平均租金为 27.0 元/平米·天，环比上涨 0.62%。 从涨跌个数来看 在样本商业街中，租金环比上涨的商业街占 72.0%，租金环比下跌的商业街占11.8%，16.2%的商业街租金与上期持平；在样本商圈中，租金环比上涨的商圈占72.9%，租金环比下跌的商圈占 17.7%，9.4%的商圈（购物中心）租金与上期持平。 从市场表现来看 2019 年一季度，我国 GDP 总量为 21.3 万亿元，同比增长 6.4%，增速较上年同期收窄 0.4 个百分点。2019 年 1-5 月，我国社会消费品零售总额超过 16.1万亿元，同比增长 8.1%，增速较上年同期收窄 1.4 个百分点，居民消费整体保持平稳增长态势。重点城市新项目入市较多且租赁交易较为活跃，日益多元化的租赁需求给多数城市商业市场注入新活力，同时亦使其存量与新增零售项目价值获得提升。 3 2019 年上半年中国商铺租金指数研究报告 2019 年上半年，一线城市中租金环比上涨的商业街占 81.5%，环比下跌的商业街占3.7%，14.8%的商业街租金与上期持平。北京 9 条商业街租金环比上涨，1 条持平，无商业街租金下跌，其中南锣鼓巷涨幅最高，达 1.78%；上海 11 条商业街中，8 条商业街租金环比上涨，3 条持平，其中南翔老街环比涨幅最高，为 2.75%；广州 2 条商业街租金环比上涨，1 条商业街租金环比下跌，其中天河又一城商业街环比上涨 1.42%，涨幅最大；深圳 3 条商业街租金环比均上涨，涨幅在 0.5%-2.0%之间。 2019 年上半年，二线城市中租金环比上涨的商业街占 65.8%，环比下跌的商业街占17.1%，17.1%的商业街租金与上期持平。二线城市中，南京和南昌主要商业街租金全部下跌，成都、苏州、海口主要商业街租金涨跌互现，武汉、重庆等 6 城市商业街租金较上期均全部上涨或持平。其中，武汉 6 条商业街租金环比全部上涨；武汉光谷步行街租金环比涨幅为 2.06%，位列二线城市各商业街租金涨幅第一位。 根据全国 15 个重点城市主要商业街商铺样本调查数据，由重点城市 100 条商业街商铺为样本标的，构成百大商业街（百街）商铺租金指数。2019 年上半年，百街商铺平均租金为 25.6 元/平米·天，环比上涨0.72%。 分城市等级来看 百街 商铺租金指数变化 百街商铺租金变动情况 4 2019 年上半年中国商铺租金指数研究报告 图：2019 年上半年租金涨跌幅较大的商业街 数据来源：CREIS 中指数据、Fang.com、3Fang.com -7%-2%3%8%13%18%23%-60-300306090120上海南翔老街武汉光谷步行街武汉武汉天地商业街深圳东门步行街青岛台东步行街上海四川北路商业街北京南锣鼓巷武汉汉正街广州天河又一城重庆解放碑商业街成都春熙路南京老门东苏州十全街海口解放西路广州北京路步行街海口中山路海口得胜沙步行街南昌胜利路步行街元/平方米·天平均租金（左）环比涨幅（右）环比跌幅（右）2019 年上半年，在租金环比上涨的商业街中，上海南翔老街、武汉光谷步行街等 10 条商业街租金环比涨幅相对较大，其中上海南翔老街环比上涨 2.75%，涨幅位列首位；武汉光谷步行街、武汉天地商业街紧随其后，涨幅分别为 2.06%和 2.01%；深圳东门步行街、青岛台东步行街等 5 条商业街商铺租金环比涨幅在 1.5%-2.0%之间；广州天河又一