计算机行业全球EDA芯片设计软件行业深度报告：工业软件产业报告之二，电子设计软件EDA是芯片产业皇冠上的明珠

敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 兴盛之源DONGXING SECURITIES行业研究东兴证券股份有限公司证券研究报告工业软件产业报告之二：电子设计软件EDA是芯片产业皇冠上的明珠 ----全球EDA芯片设计软件行业深度报告 2019 年 07 月 12 日 看好/维持 计算机 行业报告 分析师 王健辉 电话：010-66554035 邮箱：wangjh_yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480519050004 投资摘要： EDA 是芯片之母，是芯片产业皇冠上的明珠，是 IC 设计最上游、最高端的产业。 EDA 是电子设计自动化的简称，是从 CAD、CAM、CAT 和 CAE 的概念发展而来的，随着集成电路技术发展，EDA 越来越被业界予以“芯片设计软件工具”的代名词。EDA 是集成电路设计必需、也是最重要的软件工具，EDA 产业是 IC 设计最上游、最高端的产业。2018 年全球集成电路产值近 5 千亿美金，中国集成电路进口金额超 3 千亿美金，EDA 是集成电路产业产能性能源头，从仿真、综合到版图，从前端到后端，从模拟到数字再到混合设计，以及后面的工艺制造等，EDA 软件工具涵盖了 IC 设计、布线、验证和仿真等所有方面，是集成电路产业的“摇篮”。 全球 EDA 产业形成三巨头公司寡头垄断格局。 EDA 是集成电路产业链相对产值较小但又极其重要的关键环节，具有―体量小、集中度高‖的特点。2018年相对于近五千亿美金的芯片产业，整个 EDA 的市场规模仅为 97.15 亿美元，而其中有 70%的市场份额都由 EDA 三巨头 Synopsys、Cadence 和西门子旗下的 Mentor Graphics 占据。在中国市场，集中度更高，EDA 销售额的 95%由以上三家瓜分。 EDA 三巨头公司都基本能给客户提供全套的芯片设计 EAD 解决方案。Synopsys 最全面，它的逻辑综合工具 DC，时序分析工具 PT 占据统治地位；Cadence 的强项在于模拟或混合信号的定制化电路和版图设计；Mentor Graphic 点工具很出色，但在集成度上难以与两家抗衡。探究三巨头成功存在三要素：一、持续并购重组，二、高研发投入，三、美国政府的支持。 国产 EDA 软件工具积淀已久，本土 EDA 企业蓄势待发。 国内从上世纪八十年代中后期开始，就投入到 EDA 产业的研发当中，本土 EDA 企业有华大九天、芯禾科技、广立微电子、博达微科技、概伦电子、蓝海微科技、奥卡思微电等七家。这些企业虽然产品不够齐全、集成度不够高，但在点工具上取得了一定的成绩，在刚刚结束的 2019 DAC 大会上有四家本土企业联袂亮相。其中，华大九天是全球唯一的能够提供全流程 FPD 设计解决方案的供应商，获得了大部分知名面板厂的市场份额。 面临国际环境不确定性，本土 EDA 企业有望厚积薄发，在技术创新、融资运营上有所提升，打破 EDA 厂商竞争格局。 EDA 产业链部分相关上市公司： 士兰微、中环股份、扬杰科技、上海贝岭、苏州固锝、华微电子、汇顶科技、紫光国微、兆易创新、韦尔股份、圣邦股份、北京君正、纳思达、全志科技、富瀚微、中颖电子、景嘉微、欧比特、博通集成、国科微、国民技术、上海复旦、中芯国际、先进半导体、长电科技、太极实业、华天科技、通富微电、晶方科技。 风险提示： 国际形势面临的不确定性风险、国家政府相关政策执行情况不确定性风险、相关公司所处细分行业面临的竞争格局不确定性风险。 P2东兴证券行业报告 工业软件产业报告之二：电子设计软件 EDA 是芯片产业皇冠上的明珠敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源DONGXING SECURITIES目录 1. EDA 全景概述 .......................................................................................................................................................................................... 51.1 IC 设计全流程 ................................................................................................................................................................................ 5 1.2 EDA 发展历程 ................................................................................................................................................................................ 7 1.3 EDA 产业情况 ................................................................................................................................................................................ 8 2. EDA 三巨头 Synopsys、Cadence 和 Mentor Graphics..............................................................................................................102.1 EDA 三巨头基本发展状况 ..........................................................................................................................................................10 2.2 EDA 三巨头产品及客户 ..............................................................................................................................................................12 2.2.1 总体比较 ................................................................................................................................................