非银金融行业金融-金工财富管理月报(2024／03)：新成立基金增长，基金成交额上行

证券研究报告·行业月报·非银金融 东吴证券研究所 1 / 23 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融&金工 财富管理月报（2024/03） 新成立基金增长，基金成交额上行 2024 年 04 月 10 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 林依源 执业证书：S0600522090006 linyy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《AI 模型备案速度有望加快，建议重视 AI 金融板块》 2024-04-07 《建议重视 AI 金融投资机会》 2024-03-24 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 3 月市场整体表现优异，市场呈现出分化的走势，小盘股和大型蓝筹股表现较好，而中盘股和创新型企业股票表现相对较弱。市场整体呈现出复苏的迹象，但投资者对于不同板块和资产类别的态度存在差异。中证 1000 上涨 1.81%、万得全 A 上涨 1.35%、上证指数上涨 0.86%、深证成指上涨 0.75%、创业板指上涨 0.62%、沪深 300 上涨 0.61%、上证 50 上涨 0.07%、中证 500 下跌-1.13%、科创 50 下跌-5.57%。债券市场收益率整体上行：中证转债指数上涨 0.55%、中证信用债指数上涨0.17%、中证国债指数上涨 0.16%。行业方面，2024 年 3 月的行业表现呈现出明显的分化趋势。 CPI 同比回升，而 PPI 同比下降，制造业 PMI强势上升。 ◼ 各类型基金回报表现各异。本月(2024.3.1—2024.3.31)考察的成立满 6 个月、基金规模大于 1 亿的初始基金中，普通股票型基金中 74.68%获得正收益，回报平均值为 1.65 %；偏股混合型基金 75.00%获得正收益，回报平均值为 1.63%；被动指数型基金中 53.41%获得正收益，回报平均值为-0.36%；增强指数型基金 72.50%获得正收益，回报平均值为 0.23%；债券型基金中 94.80%获得正收益，回报平均值为 0.23%。 ◼ 2024 年 3 月，股票型 ETF 基金资金净流入 154.29 亿元，现存总规模13,384.69 亿元。股票型 ETF 主要按照宽基 ETF、行业与主题 ETF、风格 ETF 分类分析。宽基 ETF 方面，净流入 214.71 亿元，规模维持在7731.20 亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入-44.32 亿元，规模维持在5521.31 亿元；风格 ETF 方面，净流入-16.09 亿元，规模维持 132 亿元。 ◼ 境内新成立基金数量和新发行基金数量均出现上升。从基金发行与成立来看，本月境内新成立基金数量显著增加。本月境内新成立基金数量共计 137 只，其中包括被动指数型基金 42 只、偏股混合型基金 27 只、中长期纯债型基金 23 只、被动指数型债券基金 10 只、混合债券型二级基金 9 只、混合型 FOF 基金 8 只、普通股票型基金 4 只、国际(QDII)股票型基金 3 只、混合债券型一级基金 3 只、REITs2 只、偏债混合型基金 2只、增强指数型基金 2 只、短期纯债型基金 1 只、平衡混合型基金 1 只。本月境内新发行基金数量较 2 月小幅上涨。本月境内新发行基金数量共计 104 只，分别是被动指数型基金 26 只、中长期纯债型基金 21 只、偏股混合型基金 17 只、混合债券型二级基金 9 只、被动指数型债券基金8 只、混合型 FOF 基金 5 只、混合债券型一级基金 4 只、国际(QDII)股票型基金 3 只、普通股票型基金 3 只、REITs2 只、增强指数型基金 2只、REITs2 只、偏债混合型基金 2 只、平衡混合型基金 1 只、债券型FOF 基金 1 只。 ◼ 新发基金规模大幅上涨：3 月新发行基金共 1,507.37 亿份，较上月增长1,149.65 亿份，同比+129.8%，环比+321.4%。新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 340.90 亿份，同比+16.7%，环比+540.8%；新发债券型基金 1043.45 亿份，同比+231.1%，环比+316.1%；新发 ETF 基金 248.06亿份，同比+332.89%，环比+2761.8%。 ◼ 基金成交额同比上升，换手率略有下降：本月全部基金日均成交额1253.80 亿元，较去年同期+14.1%，环比-20.4%。ETF 基金日均成交额1241.08 亿元，同比+13.4%，环比-20.4%。3 月全部基金日均换手率 6.3%，同比-1.2%，环比-17.1%。 ◼ ETF 基金规模略有上升，基金份额较上月持平：本月整体 ETF 市场规模 23,997.36 亿元，同比+43.0%，环比+0.2%。ETF 份额持续增加。3 月ETF 总份额 19430.19 亿份，同比+56.3%，环比-0.2%。 ◼ 公募基金保有量增长。私募基金存续规模下降，新备案规模、数量下降明显：截至 3 月末，国内市场公募基金保有量合计为 27.50 万亿元，环比+0.5%，同比+4.2%。公募基金份额合计为 26.81 万亿份，环比+0.4%，同比+9.3%。截至 2024 年 2 月末，存续私募基金 153,288 只，较 2024 年1 月减少 468 只,环比减少 0.3%；存续基金规模 20.28 万亿元，环比-0.25%。2 月新备案私募基金数量 780 只，较 1 月减少 472 只，环比下降 37.7%；新备案规模 283.5 亿元，较 1 月减少 269.7 亿元，环比-48.8%。 ◼ 风险提示：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。 -23%-19%-15%-11%-7%-3%1%5%9%2023/4/102023/8/92023/12/82024/4/7非银金融沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 23 内容目录 1. 资本市场回顾：3 月市场整体表现优异 ........................................................................................... 4 2. 基金市场回顾：本月各基金整体上涨 .............................................................................................. 7 2.1. 3 月基金指数净值呈现上涨趋势............................................................................................... 7 2.2. 3 月各类型基金表现各异..............................................................