银行地方志(二十五)：新疆区域性银行全景图

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 新疆区域性银行全景图 ——银行地方志（二十五）20240326 2 [Table_IndNameRptType] 固定收益 深度报告 报告日期： 2024-03-26 [Table_Author] 首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002 电话：13127532070 邮箱：yanzq@hazq.com 研究助理：林虎 执业证书号：S0010122060038 电话：18162614133 邮箱：linhu@hazq.com 相关报告 1.《内蒙古区域性银行全景图——银行地方志（二十四）20240323》 2.《江苏区域性银行全景图——银行地方志（二十三）20240306》 3.《广东区域性银行全景图——银行地方志（二十二）20240222》 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 区域透视——新疆的四个方面 新疆维吾尔自治区，简称“新”，地处中国西北，位于亚欧大陆腹地，约占全国陆地总面积的六分之一；国内与西藏、青海、甘肃相邻，周边与蒙古、俄罗斯等 8 个国家接壤，是中国陆地面积最大、交界邻国最多、陆地边界线最长的省级行政区。经济总量层面，2023 年新疆 GDP 为 1.91 万亿，增速达 6.00%，分产业结构来看，第一、二、三产业占 GDP 比重分别为 14.3%、40.3%、45.3%。人口方面，新疆人口总量基本保持稳定。2022 年末，新疆常住人口2587 万人，较上年末减少 2 万人。区域经济发展格局方面，2022 年乌鲁木齐 GDP 占区域比重 20.98%，其次为伊犁州、昌吉州、喀什地区，GDP 分别为 2801 亿、2170 亿、1369 亿，从 GDP 增速来看，2022 年昌吉州 GDP 增速最高，达 27.8%，其次为吐鲁番和哈密市，GDP 增速分别为 21.5%和 19.5%。上市公司资源方面，新疆共有 60 家上市公司，从地域分布来看，上市公司资源集中于乌鲁木齐（33 家），其余上市公司分布于昌吉州（6 家）、克拉玛市（4 家）、石河子市（4 家）等，从上市公司类型上看，农林牧渔、公用事业、石油石化、食品饮料等上市公司数量占有较高比重。 ⚫ 区域全扫描，三维度看新疆区域银行 银行背景维度：4 家银行资产规模超 1000 亿元。新疆共存续 118 家银行，其中城商行 6 家，农商行 33 家，村镇银行 28 家，信用社 50 家。区域内中小银行数量较多，其中注册资本 5 亿元以上银行共 13 家、1 亿-5 亿元银行 50 家，1 千万-1 亿元银行 55 家，区域内昆仑银行、乌鲁木齐银行总资产超 1900 亿元，其他银行中新疆天山农商行、新疆银行总资产超 1000 亿元。 银行经营维度：新疆区域内银行经营情况呈现四大特征。特征 1：不良率上升，拨备覆盖率下滑，新疆区域银行资产质量值得关注，2022 年新疆区域商业银行不良率为 2.19%，较上年提升 27bp；拨备覆盖率为 189.50%，较上年下降 24.3pct。特征 2：核心一级资本充足率高于同业，净息差较往年略有抬升，2022 年新疆区域银行核心资本充足率为 12.68%，银行净息差为 1.80%。特征 3：资产端贷款占比 54.14%，负债端存款占比 79.27%，均高于 42 家上市行均值。特征 4：区域内银行盈利能力提升，区域银行 ROA 均值为 0.59%，ROE 均值为 7.17%。 资本补充维度：目前新疆区域已发行 36.05 亿元中小银行资本补充债券，分[Table_CompanyRptType] 深度研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 22 证券研究报告 主体来看，共 2 家商业银行主体承接资本补充债券。 ⚫ 商业银行面面观——新疆区域银行怎么看？ 本文梳理了新疆区域的 2 家商业银行。 昆仑银行：原名克拉玛依市商业银行，前身系克拉玛依市城市信用社。2009年 4 月，中国石油集团入股克拉玛依市商业银行后更名为现名，中油资本和中国石油集团分别为其控股股东和实际控制人。从分支行与网点布局来看，昆仑银行共设有 79 家分支机构及网点。域内网点集中于克拉玛依（13 家）、乌鲁木齐（11 家）等，域外网点包括北京（1 家）、黑龙江（16 家）、陕西（18 家）、上海（1 家）。拆解资产负债结构来看，2022 年昆仑银行资产投向中信贷占比 49.59%，较上年提升 1.28pct；金融投资占比 27.60%，较上年提升 2.55pct，其中债务融资工具占比 77.4%，以金融债、企业债为主，基金投资占比 9.7%，资管类产品占比 11.5%。从信贷结构来看，公司类贷款占比 70.96%，前五大行业分别为电力燃气、批发零售、制造业、租赁商务服务、交通运输，占比合计 68.17%；个人贷款占比 29.04%，其中个人住房贷款、其他贷款、信用卡贷款占比分别为 37.98%、60.88%、1.14%。不良核销&拨备计提方面，昆仑银行 2022 年不良贷款率 0.98%，较上年提升3bp，其中公司贷款（不含贴现）的不良贷款率为 1.35%，个人贷款的不良贷款率为 0.72%。2022 年昆仑银行拨备覆盖率为 321.06%，较上年下降4.77pct。 乌鲁木齐银行：成立于 1997 年 12 月，原名为乌鲁木齐城市合作银行，是在原城市信用社改组的基础上，由乌鲁木齐市财政、企业、个人共同入股组建的地方性股份制银行；1998 年 7 月更名为乌鲁木齐市商业银行股份有限公司；2015 年 12 月更名为现名。从股权结构上看，乌鲁木齐银行的第一大股东为乌鲁木齐国有资产经营（集团）有限公司，持股比例达 19.6%。从分支行与网点布局来看，乌鲁木齐银行共设有 98 家分支机构及网点，主要分布在乌鲁木齐市（83 家），无域外分支机构。拆解资产负债结构来看，2022 年资产投向中信贷占比 51.08%，较上年下降 85bp，金融投资占比 31.92%，其中债券 535.57 亿元，占投资资产总额的 84.18%，主要为金融债、地方债及政金债，理财产品及其他占比 10.17%，资管产品及其他占比 3.86%，其他权益工具投资占比 0.14%。从信贷结构来看，乌鲁木齐银行对公贷款占比78.85%，前五大行业分别为批发零售、制造业、租赁商务服务、建筑业、房地产，占比合计 82.06%；个人贷款占比 21.15%，其中个人住房贷款、消费贷款、经营贷款和信用卡贷款占比分别为 74.07%、11.25%、9.56%和 5.04%。资产质量方面，2022 年乌鲁木齐银行不良率为 1.58%，较上年下降 9bp，拨备覆盖率为 210.46%，较上年提升 13.72pct。 ⚫ 新疆区域银行债还有哪些投资机会？ 新疆区域银行共存续债券 898.32 亿元。分债券