电子行业AI系列：光是通信的必由之路，OCS已成功应用

1中泰电子王芳团队分析师：王芳执业证书编号：S0740521120002分析师：杨旭执业证书编号：S0740521120001分析师：王九鸿执业证书编号：S0740523110004分析师：张琼执业证书编号：S07405230700042024年3月12日AI系列：光是通信的必由之路，OCS已成功应用2◼谷歌大模型持续迭代，亟需算力支撑：2023年12月，谷歌推出自身首个多模态大模型Gemini 1.0，其中高性能版本Gemini Ultra可对标GPT-4，2024年2月16日，谷歌Gemini模型Pro版迭代出1.5版本，该模型在长语境理解方面取得突破，显著增加可处理信息量；2024年2月22日，谷歌推出新型开源模型系列“Gemma”。谷歌不断加速迭代大模型，大模型性能提升除了软件层面优化，更需强大算力支撑◼谷歌自研TPU性能不足，引入OCS光交换机提升计算集群性能：根据公开数据，谷歌训练 Gemini Ultra所使用芯片为TPU v4、TPU v5e，性能无法与英伟达H100相比，TPU v5e峰值算力只有英伟达三年前发布的 A100 的六成，最新版本TPU v5p峰值算力不到H100的三成，在此背景下，谷歌引入OCS光交换机提升整体计算集群性能，可降低功耗和延迟◼谷歌TPU集群的大规模采用将给OCS光交换机产业链公司带来机遇：谷歌TPU集群除谷歌自用外，已在Salesforce和Lightrick等客户大模型训练实现商用，带动OCS光交换机放量，OCS光交换机中的核心部件：MEMS阵列、发射/接收模组及其光学器件、光模块、环形器、850nm光源、光纤及连接器、铜缆等供应商均将受益◼光连接是AI高速传输的必由之路，关注更广泛的光连接产业链：计算设备之间通过光模块和光纤光缆实现连接和数据格式转换，关注光模块产业链（包括上游的光芯片、电芯片、光学器件以及光模块）和光纤光缆产业链◼建议关注：1）OCS光交换机产业链核心标的：✓ 环形器/波分复用器/光学器件：【腾景科技】✓ MEMS阵列代工：【赛微电子】✓ 光模块：【中际旭创】✓ 铜缆：长芯盛（【博创科技】收购）✓ 连接器：【太辰光】✓ 光源：【光迅科技】、【长光华芯】、纵慧芯光（【华西股份】投资）◼2）广泛的光连接产业，建议关注：✓ 光芯片：源杰科技、仕佳光子、长光华芯✓ 光器件：天孚通信、腾景科技、太辰光、光库科技✓ 光模块：中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、联特科技、华工科技、立讯精密✓ 光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信◼风险提示：大模型商业化进程不及预期、全球数据中心资本开支不及预期、全球电信运营商资本开支不及预期、国内外宏观经济下行风险、相关公司国际供应链风险、相关数据更新不及时风险目 录一、使用光交换机能够显著提升AI超算集群效率二、光交换机产业链增量明显，相关标的受益三、光是AI时代高速传输的必由之路四、投资建议及风险提示34来源：谷歌官网，中泰证券研究所◼2023年12月7日，谷歌推出自身首个多模态大模型Gemini 1.0，其中高性能版本Gemini Ultra可对标GPT-4◼2024年2月16日，谷歌Gemini模型Pro版迭代出1.5版本：✓ 该模型在长语境理解方面取得突破，显著增加可处理信息量，持续运行多达100万个tokens，是迄今为止基础模型中最长的上下文窗口✓ Gemini 1.5 Pro可一次处理大量的信息——包括1小时的视频、11小时的音频、超过3万行代码或超过70万字的代码库✓ 谷歌透露其在研究中还成功测试了多达1000万个tokens◼2024年2月22日，谷歌推出新型开源模型系列“Gemma”：该开源模型基于Gemini研究和技术开发，与Gemini相比，Gemma展示了更高的效率和轻量化设计，同时免费提供全套模型权重，并明确允许商业使用◼谷歌不断加速迭代大模型，大模型性能提升除了软件层面优化，更需强大算力支撑，算力一方面来自底层的芯片性能，另一方面则来自计算集群效率，为了高效地将多个计算芯片连接起来，谷歌在通用解决方案基础上，创造性地引入OCS光交换机（Palomar）AI大模型竞争激烈软件层面优化算力硬件支撑模型优化依靠：芯片本身性能计算集群性能如何提升算力？谷歌优势不明显，不及英伟达利用OCS提高数据交换速率注：Palomar是谷歌对OCS光交换机的命名5来源：谷歌官网/谷歌技术文档，中泰证券研究所◼谷歌大模型的迭代动作加快：✓ 2023年初推出聊天机器人Bard：2023年2月6日，谷歌宣布将推出一款聊天机器人Bard，2023年3月21日，谷歌向公众开放Bard 的访问权限✓ 2023年12月推出首个多模态大模型Gemini 1.0：模型共分为Ultra、Pro、Nano三个版本，同时将聊天机器人Bard背后的模型从PaLM2换成了 Gemini Pro，其中高性能版本Gemini Ultra可对标GPT-4，Gemini Ultra 在大型语言模型 （LLM） 研发中使用的 32 个广泛使用的学术基准中，有30个的性能超过了当前最先进的结果✓ 2024年2月16日， Gemini 1.0 Pro迭代至1.5：在文本、代码、图像、音频和视频评估达到了与Gemini 1.0 Ultra相当的质量，但减少了计算资源✓ 2024年2月22日，谷歌推出新型开源模型系列“Gemma”模型规模模型描述Ultra参数最大，性能最强，可以在各种高度复杂的任务中提供最先进的性能，包括推理和多模态任务。 由于采用 Gemini 架构，它可以在 TPU 加速器上高效地大规模运行Pro参数比 Ultra 版本少，在成本和延迟方面进行性能优化，现在已经应用于 Google 聊天机器人 BardNano专门为移动设备训练的模型。针对不同内存的设备，训练了两个版本，参数量分别是 18 亿（Nano 1）和 32.5 亿（Nano 2）表：Gemini 1.0三版本对比能力基准越高越好描述Gemini 1.0 UltraGPT-4Gemini 1.5 Pro通用MMLU：大规模多任务语言理解57个学科的代表性问题90.0%86.4%81.9%推理Big-Bench Hard需多步骤推理的各种挑战性任务83.6%83.1%84.0%DROP综合阅读82.480.978.9HellaSwag日常任务的综合推理87.8%95.3%92.5%数学GSM8K基本算术运算94.4%92.0%91.7%MATH挑战性数学难题53.2%52.9%58.5%编程HumanEvalPython编码生成74.4%67.0%71.9%Natural2code无线Python编程生成74.9%73.9%77.7%表：Gemini 1.0 Ultra、1.5 Pro和GPT-4文本能力对比能力基准越高越好描述Gemini 1.0 UltraGPT-4Gemini 1.5图像MMMU多学科挑战性推理59.4%56.8%58.5%VQAv2自然图像理解77.8%77.2%73.2%TextVQA图像文本识别82.3%78.0%73.5%DocVQA文件理解90.9%88.4%86.5%Infographic VQA信息图理解8