计算机行业周观点：继续重视AI算力及应用领域机会

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 9 计算机 2024 年 03 月 03 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《周观点：把握值得关注的三个方向—行业周报》-2024.2.25 《周观点：AI 创新不停歇，如火如荼热起来—行业周报》-2024.2.18 《Sora 重磅发布，AI 产业迈入新阶段—行业点评报告》-2024.2.18 周观点：继续重视 AI 算力及应用领域机会 ——行业周报 陈宝健（分析师） 刘逍遥（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001  市场回顾：本周（2024.2.26-2024.3.1），沪深 300 指数上涨 8.14%，计算机指数上涨 1.38%。  周观点：继续重视 AI 算力及应用领域机会 （1）NVIDIA 和 DELL 业绩亮眼，验证 AI 带动了算力需求的倍增 2 月 21 日，NVIDIA 发布了 2024 财年第四季度及全年财务报告，季度收入创下221 亿美元的纪录，同比增长 265%，其中数据中心季度收入达 184 亿美元，同比增长 409%。3 月 1 日，戴尔发布 2023 年第四季度财报，在截至 2 月 2 日的第四财季，该公司包括服务器在内的基础设施解决方案部门（ISG）营收 93.3 亿美元，尽管同比下降 6%，但环比增长 10%，超出市场预期，主要得益于 AI 服务器需求拉动，戴尔首席运营官杰夫•克拉克表示戴尔第四财季人工智能优化服务器的出货量为 8 亿美元，积压订单额为 29 亿美元。NVIDIA 和 DELL 亮眼的业绩均验证了 AI 对算力需求的强劲拉动效应。 （2）海外科技巨头纷纷加快脚步，AI 领域的技术成果不断涌现 OpenAI 首个文生视频工具 Sora 发布，能根据文本生成长达一分钟的高质量1920x1080 视频；而谷歌在推出 Gemini 1.5 后，又公布了开源模型 Gemma，随着 AI 大模型效果不断提升，其应用场景也得以不断拓展和改进。此外，Meta 计划于 7 月推出新的 AI 语言模型 Llama3，这一新版本将具有更强大的推理能力和更准确的预测能力，能够更好地回答用户提出的有争议性问题。 （3）国家对 AI 的重视程度不断提升，推动大模型赋能产业 2 月 19 日，国务院国资委召开“AI 赋能 产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心；加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。  投资建议 AI 算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；国产 GPU 端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐神州数码、卓易信息、软通动力、中国软件国际等，受益标的包括高新发展、烽火通信、广电运通、烽火通信、拓维信息等。 AI 应用领域，推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括万兴科技、赛意信息、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、汉得信息等。  风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 -43%-29%-14%0%14%29%2023-032023-072023-11计算机沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 9 目 录 1、 周观点：继续重视 AI 算力及应用领域机会............................................................................................................................ 3 2、 公司动态：金山办公等公司发布 2023 年业绩快报，捷顺科技等发布 2024 年股权激励计划 ........................................... 4 2.1、 业绩快报：金山办公等公司发布 2023 年业绩快报 ..................................................................................................... 4 2.2、 股权激励：捷顺科技等发布 2024 年股权激励计划 ..................................................................................................... 5 2.3、 其他公告：中望软件限售股解禁 .................................................................................................................................. 5 3、 行业动态：京东方与京东签订战略合作协议，Meta 将在 7 月发布 Llama 3 ....................................................................... 6 3.1、 国内要闻：京东方与京东签订战略合作协议 ............................................................................................................... 6 3.2、 国外要闻：Meta 将在 7 月发布 Llama 3 ....................................................................................................................... 6 4、 风险提示 ..................................................................................................................................................................................... 7 图 表目 录 表 1： 金山办公等公司发布 2023 年业绩快报 ................................................................