全球科技行业周报：OpenAI发布首个AI视频模型Sora，影视、旅游及本地消费高景气

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 OpenAI 发布首个 AI 视频模型 Sora，影视、旅游及本地消费高景气 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-2-18 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 ·公司点评：AMD23Q4 点评，受益 AI 芯片高景气度，消费级芯片需求短期扰动 2024-02-01 ·公司深度：万达电影（002739.SZ）全国最大影投方，持续释放经营杠杆 2024-01-30 ·公司点评：快手（1024.HK）23Q4 前瞻：短剧+电商旺季共推收入稳增，利润释放有望超预期 2024-01-28 ·公司点评：爱奇艺（IQ.O）23Q4 前瞻：短剧+电商旺季共推收入稳增，利润释放有望超预期 2024-01-28 ·公司点评：博思软件：2023 业绩预告符合预期，公司未来成长可期 2024-01-23 ·行业深度：全球科技 2024 年度策略（1）：MR 及 AI 技术催化内容繁荣，互联网高质量经营 2024-01-15 ·行业深度：2024 年游戏行业极简投资手册 2024-01-14 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾（2024-02-05 至 2024-02-08） 从指数表现来看，本周(2024-02-05 至 2024-02-08),上证指数周涨跌幅为 4.97%, 创业板指周涨跌幅为 11.38%, 沪深 300 周涨跌幅为 5.83%, 中证 1000 周涨跌幅为 9.15%, 恒生科技周涨跌幅为6.89%,纳斯达克指数周涨跌幅为-1.34%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为 1.91%, 恒生互联网科技业周涨跌幅为 6.21%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为 1.92%, 人工智能指数周涨跌幅为 11.1%, 计算机指数周涨跌幅为 5.81%,数据要素指数周涨跌幅为9.26%,云计算指数周涨跌幅为 10.48%,信创指数周涨跌幅为-0.31%,工业软件指数周涨跌幅为 9.3%。 ⚫ OpenAI 发布首个 AI 视频模型 Sora 2 月 16 日，OpenAI 发布首个 AI 视频模型 Sora。Sora 能够根据文字指令创造出既逼真又充满想象力的场景，还可生成长达 1 分钟的超长视频，Runway Gen 2、Pika 等 AI 视频工具都还在突破几秒内的连贯性。Sora 模型 60 秒的一镜到底模式内，视频中的主角、背景人物，都达到了高度的一致性，各种镜头随意切换，人物保持了极高的稳定性。此外，Sora 还能在同一视频中设计出多个镜头，同时保持角色和视觉风格的一致性。 ⚫ 谷歌 Gemini 1.5 上线 2 月 15 日，谷歌 Gemini 1.5 上线。Gemini 1.5 系列最高可支持 10,000K token 超长上下文的 Gemini 1.5 Pro，是谷歌最强的MoE 大模型。在百万级 token 上下文的加持下，可以轻易地与数十万字的超长文档、拥有数百个文件的数十万行代码库、一部完整的电影等等进行交互。谷歌 Gemini 1.5 Pro 能够稳定处理高达 100万 token（极限为 1000 万 token），创下了最长上下文窗口的纪录。 ⚫ 文旅部：春节假期 8 天全国国内旅游出游 4.74 亿人次 2 月 18 日，经文化和旅游部数据中心测算，春节假期 8 天全国国内旅游出游 4.74 亿人次，同比增长 34.3%，按可比口径较 2019年同期增长 19.0%；国内游客出游总花费 6326.87 亿元，同比增长47.3%，按可比口径较 2019 年同期增长 7.7%；入出境旅游约 683 万人次，其中出境游约 360 万人次，入境游约 323 万人次。旅游市场活力迸发，假日消费持续升温。 ⚫ 24 年春节档总票房超预期 24 年春节档总票房为 80.53 亿（yoy+19%），总观影人次达1.64 亿次，总上座率为 32.5%，平均票价为 49.1 元，超过 21 年春节档的 78.43 亿，为史上最强春节档。由于 24 年春节档缺失工业化大片，市场对于 24 年春节档预期较弱，较难超过 23 年春节档的67.66 亿，预期 24 年春节档票房 60-65 亿，实际票房 80.53 亿，显著超预期。 ⚫ 教育部就校外培训管理条例公开征求意见 2 月 8 日，教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》(以下简称《意见稿》)。《征求意见稿》明确：开展校外培训活动，应当依法取得相应的校外培训办学许可，具备法人条件。面向义务教育阶段的学科类校外培训机构，应当登记为非营利性法人。学科类校外培训机构的教学和教研人员，应当取得教师资格。非学科类培训机构的教学和教研人员，应当取得相应的专业资质。幼儿-20%0%20%40%60%80%沪深300传媒指数[Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 21 证券研究报告 园、中小学在职教师、教研人员不得从事校外培训活动。校外培训机构不得组织或参与组织面向中小学生及 3 至 6 岁学龄前儿童的等级考试、竞赛，不得公布培训对象的学业成绩和排名。 ⚫ 投资建议 1.海外 AI： 2 月 16 日，OpenAI 发布文生视频大模型 Sora，能够理解和模拟现实世界的模型，可以生成长达一分钟的视频、同时保持视觉质量并遵守用户的提示，并且在多角度镜头下主体还能保证一致性；2 月 16 日，谷歌发布新一代多模态大模型 Gemini 1.5，能够稳定处理高达 100 万 token（极限为 1000 万 token），创下了最长上下文窗 口 的 纪 录 。 建 议 关 注 ： Microsoft 、 Nvidia 、 AMD 、 Meta 、Amazon、Unity 等。 2.国内 AI： 智谱 AI 推出针对智谱清言个性化 GLM 智能体的创作者激励计划，旨在从技术、产品、安全、算力和投资等方面全面赋能大模型开发者，以更好地支持开发者的技术和商业实践。建议关注：阿里巴巴-SW、网易-S、美图公司、同花顺、百度集团-SW、昆仑万维、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、阅文集团等。 3.海外科技： Roblox 公布 2023 年 Q4 和全年财务业绩，23Q4 营收为 7.4 亿美元，同比增长 30%。销售额达 11.2 亿美元，同比增长 25%。Roblox平台的 23Q4 日活跃用户为 7150 万，同比增长约 22%。用户总参与时间增加了 21%，达 155 亿小时。美国半导体行业协会预计 2024 年全球芯片销售预估成长 13.