2023年12月银行业理财市场月报：银行理财市场月度情报要闻

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/122024 年 01 月 11 日证券研究报告 | 银行理财月报银行理财市场月度情报要闻2023 年 12 月银行理财市场月报分析师：张菁分析师登记编码：S0890519100001电话：021-20321551邮箱：zhangjing@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355相关研究报告1、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 11 月银行理财市场月报》2023-12-132、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 10 月银行理财市场月报》2023-11-083、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 8 月银 行理 财市 场月报 》2023-09-064、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 6 月银 行理 财市 场月报 》2023-07-165、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 5 月银 行理 财市 场月报 》2023-06-07投资要点监管政策及市场要闻：金融监管态势趋严，2024 年首批罚单开出。2023 年 12月，兴银理财被罚款合计 1240 万元，首见理财公司千万级罚单。2024 年 1 月 5 日，建设银行、中国银行、中信银行分别被处以罚款 170 万元、430 万元、400 万元。2024 年 1 月 1 日，浙银理财获批筹建。第四批个人养老金理财产品名单发布。工银理财、建信理财各新增 2 只产品。建信理财首次发行个人养老金产品。银行理财市场概况： 2023 年 12 月非保本理财产品发行 2903 只，同比增加10.7%，环比减少 4.2%。从产品类型看，2023 年 12 月净值型产品中，固定收益类、混合类和权益类、商品及金融衍生品类产品分别发行 2739 只、33 只、30 只和 15只。从发行期限看，2023 年 12 月，1 个月以内的净值型产品发行数量占比 6%，1-3 个月净值型产品发行数量占比 4%，3-6 个月净值型产品发行数量占比 29%，6-12个月净值型产品发行数量占比 27%，1-3 年净值型产品发行数量占比 30%，3 年以上净值型产品发行数量占比 3%。2023 年 12 月，1 个月以内、1-3 个月、3-6 个月、6-12 个月、1-3 年、3 年以上业绩比较基准均值分别为 2.60%、3.05%、3.15%、3.55%、3.84%、4.05%。理财子公司产品：2023 年 12 月理财子公司共发行 1422 只理财产品，其中固定收益类 1391 只，混合类 17 只，权益类 6 只,商品及金融衍生品类 8 只。从产品业绩比较基准来看，按产品种类和期限分，业绩比较基准为绝对数值型的固定收益类产品中 3 个月以内 3.08%、3-6 个月为 2.99%、6-12 个月为 3.60%、1-3 年为 3.86%、3 年以上为 4.10%。业绩比较基准为区间收益型的固定收益类产品中，3 个月以内3.04%、3-6 个月为 3.11%、6-12 个月为 3.42%、1-3 年为 3.73%、3 年以上为 4.00%。业绩比较基准为绝对数值型的混合类产品中 3-6 个月为 3.80%、6-12 个月为 4.00%、1-3 年为 4.55%。业绩比较基准为区间收益型的混合类产品中，3 个月以内 4.60%、6-12 个月为 4.5%、1-3 年为 3.95%、3 年以上为 4.25%。产品破净情况： 2023 年 12 月出现破净的理财产品共 2196 只，占全市场存续产品数量的 4.03%（上月为 4.13%）。产品创新跟踪：“封转开”理财产品与摆动定价机制。民生理财推出“民生理财银竹混合灵动 A 股机遇理财产品”，该产品是封闭式转开放式的理财产品，带有目标盈属性。3 年封闭持有期绝对收益目标为 20%，封闭期结束后业绩比较基准为4%-8%。传递投资管理人的投资理念：希望通过稳定且持续投资运作获得更好的收益，以适度的封闭期模式平滑市场风险。本产品引入了开放式基金的摆动定价机制，有助于应对巨额申赎引发的净值异动问题，确保投资者的合法权益。风险提示：本报告所载数据为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。银行理财月报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/12内容目录1. 监管政策及资管市场要闻.......................................................................................................................................................... 32. 理财市场月度简况...................................................................................................................................................................... 42.1. 非保本理财产品................................................................................................................................................................ 42.2. 理财子公司产品................................................................................................................................................................ 62.3. 产品破净情况.................................................................................................................................................................... 82.4. 产品跟踪——较长封闭期开放式产品与摆动定价机制................................................................................................93. 风险提示.....................................................................................................................................................................................11