通信行业周报：AI消费应用及端侧部署加速，关注应用及终端硬件投资机会

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 9 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2024 年 1 月 7 日 AI 消费应用及端侧部署加速，关注应用及终端硬件投资机会 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2023.12.30-2024.01.05）上证综指回调 1.54%，深证成指回调 4.29%，创业板指数回调 6.12%。本周申万通信回调5.72%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业方面：本周（2023.12.30-2024.01.05）通信板块三级子行业中，通信应用增值服务回调幅度最小，跌幅为 4.09%；通信网络设备及器件回调幅度最大，跌幅为 7.95%，本周各细分板块呈回调趋势。 个股方面：本周（2023.12.30-2024.01.05）通信板块涨幅板块分析方面，ST 九有（4.62%）、嘉环科技（3.76%）、辉煌科技（0.12%）涨幅分列前三。  微软宣布 Win11 PC 键盘将新增 Copilot 键，可一键直达 AI 助手 1 月 4 日消息，微软希望 2024 年成为“AI PC 之年”，并通过一项重大革新拉开序幕。微软宣布新款笔记本电脑和 PC 将搭载全新 Copilot 键，用户只需按下该键，就能直达微软强大的 AI 助手 Windows Copilot。 这是近 30 年来 Windows PC 键盘布局的首次重大变革。微软执行副总裁兼首席营销官 Yusuf Mehdi 表示：“近 30 年前，我们引入了 Windows 键，让全球用户得以与 Windows 操作系统互动。如今，Copilot 键标志着 Windows 旅程中的另一个转型时刻，它将成为 PC 端进入 AI 世界的入口。”（信息来源：IT 之家）  英特尔宣布成立新 AI 公司“Articul8”，专为企业客户提供生成式人工智能软件 英特尔宣布，在数字资产管理公司 Digital Bridge Group 和其他投资者的支持下，该公司将围绕人工智能业务组建一家新的独立公司 ——Articul8 AI，旨在为企业客户提供全栈、垂直优化且安全的生成人工智能（GenAI）软件平台。（信息来源：C114 通信网）  建议关注方向：AI 算力产业链、卫星通信 推荐标的： 算力：中际旭创（300308.SZ）；源杰科技（688498.SH）；沪电股份（002463.SZ）； 设备商：中兴通讯（000063.SZ）； 卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信 （ 601728.SH ）； 臻 镭 科 技 （ 601728.SH ）； 复 旦 微 电（688385.SH）； 半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）。  风险提示： 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究_通信行业周报：卫星通信的终端渗透加速，关注直连技术变革及相关方向投资机会》2024.1.2 《国元证券行业研究_通信行业周报：工信部：加快布局智能算力设施、加强 6G预研，关注算力硬件及下一代通信关键技 术》2023.12.25 [Table_Author] 报告作者 分析师 杨为敩 执业证书编号 S0020521060001 电话 021-51097188 邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%1/54/57/510/5沪深300通信(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 9 目录 1.周行情：本周通信板块指数回调 ........................................................................... 3 1.1 行业指数方面，本周通信行业回调 5.72% .................................................. 3 1.2 细分板块方面，通信应用增值服务回调幅度最小 ....................................... 3 1.3 个股涨幅方面，通信板块最高涨幅为 4.62% .............................................. 3 2.本周通信板块新闻（2023.12.30-2024.01.05） .................................................... 4 2.1 我国成功发射卫星互联网技术试验卫星 ...................................................... 4 2.2 OpenAI 年化收入据称已超过 16 亿美元 ..................................................... 4 2.3 中国电信开展 RedCap 大科创试验，加速 5G 蜂窝物联网商用 .................. 5 2.4 SpaceX 发射首批 6 颗电话卫星：直接向手机提供服务 ............................. 5 2.5 《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026 年)》发布 .................................. 6 2.6 TechInsights：华为鸿蒙 HarmonyOS 今年将取代苹果 iOS 成为中国第二大智能手机操作系统 ............................................................................................. 6 3.本周及下周重要公司公告 ...................................................................................... 7 3.1 本周重点公司公告（2023.12.30-2024.01.05） .......................................... 7 3.2 下周重点公司公告（2024.01.06-2024.01.12） .......................................... 7 4.风险提示 ................................................................................................................ 8 图表目录 图 1：本周申