机械设备行业周报：市场普涨，板块年内实现正收益

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 市场普涨，板块年内实现正收益 [Table_IndNameRptType] 机械设备 行业研究/行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2024-01-02 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 [Table_Author] 分析师：张帆 执业证书号： S0010522070003 邮箱： zhangfan@hazq.com 分析师：徒月婷 执业证书号： S0010522110003 邮箱： tuyueting@hazq.com 相关报告 1. 《周观点|本周行业随市场下跌，继续看好明年国内经济复苏》2023-12-16 主要观点： [Table_Summary] [Table_Summary] [Table_Summary] ⚫ 本周市场表现： 本周上证综指上涨 2.06%，创业板指上涨 3.59%，沪深 300指数上涨 2.81%。中证 1000 指数上涨 2.67%。机械设备行业指数 上 涨 3.40% ， 跑 赢 上 证 综 指 1.34pct ， 跑 输 创 业 板 指0.19pct，跑赢沪深 300 指数 0.59pct，跑赢中证 1000 指数0.73pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨 3.31%。 ⚫ 周观点更新： 节前最后一周市场情绪修复，行业普涨，申万机械设备指数上涨 3.4%，位列第六。纵观全年，机械设备指数上涨3.31%，也进了涨幅榜的前十。 回顾年内上涨的机械个股，总体分成几类：一类是北交所个股，普遍前三季度有较大幅度的下跌，但在十月下旬开始，随着北交所板块整体快速上涨；第二类是人型机器人相关概念股，主要涨幅体现在 5-7 月，之后多数进入阶段震荡，部分个股保持持续强势，尤其是北交所相关个股；第三类是行业景气业绩良好的个股，如叉车等板块，靠业绩推动，上涨至中报或三季报后不等，之后因市场担忧边际恶化出现明显回调。 2024 年，机械板块整体仍将保持分化状态，我们重点看好：1）科技进步与进口替代产业链，如以先进封装为代表的半导体设备、电子测试测量仪器、以 imu 为代表的人型机器人产业链、以钙钛矿为代表的光伏设备等；2）景气趋势下的制冷、核电、CCUS 设备；3）顺周期的机床和工程机械的阶段性机会。 ⚫ 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，三峡“青藏咽喉”新能源基地光伏项目建成投产。机器人方面， 国产港口移动机器人大批量交付全球最大中转枢纽港。半导体设备方面，日月光、台积电大力布局 AI 芯片先进封装。锂电设备方面，小米汽车发布 CTB 一体化电池技术。工程机械方面，工信部发布《机电产品再制造行业规范条件》。3C 设备方面，中国电信基站天线集采结果出炉。轨交设备方面，“中交设计”敲钟上市。 公司层面，四方光电投资建厂、ST 中捷公司重整、博实股份股份回购、朗进科技定向增发、丰立智能项目延期。 ⚫ 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）原材料价格大幅上涨。 -20%-10%0%10%20%沪深300机械设备（申万）[Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 13 证券研究报告 正文目录 1 本周市场表现回顾 ........................................................................................................................................................ 4 1.1 机械设备板块表现 ................................................................................................................................................. 4 1.2 机械设备个股表现 ................................................................................................................................................. 4 2 周观点更新 ................................................................................................................................................................... 5 3 本周重点研究成果 ........................................................................................................................................................ 5 4 机械设备行业重要新闻 ................................................................................................................................................. 6 4.1 光伏/风电设备 ...................................................................................................................................................... 6 4.2 机器人 .................................................................................................................................................................... 6 4.3 半导体设备 .....................................................................................................................................................