多维视角下2023年珠三角增长回顾与2024年前瞻:湾区经济转型的“量”与“质”

注:本报告的预测及建议只作为一般的市场评论,仅供参考,不构成任何投资建议。本报告版权归中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心所有,并保留一切法律权利。任何机构或个人未经授权,不得以任何形式修改、复制、刊登、引用或向其他人分发。研究报告湾区经济转型的“量”与“质”——多维视角下 2023 年珠三角增长回顾与 2024 年前瞻阅读摘要2023 年前三季度广东实现 GDP 总量 9.6 万亿元、占全国比重为 10.53%,同比增长 4.5%。珠三角 9 市实现 GDP 总量 7.8 万亿元,对广东 GDP 贡献占比 81.3%(2022 年同期:81.1%)。世界范围看,广东 2023 年前三季度 GDP 总量(1.4 万亿美元)与墨西哥(1.3 万亿美元)相当,略低于巴西(1.6 万亿美元)。其中,消费复苏相对偏弱;投资结构持续优化、制造业投资增长亮眼;外贸结构转型升级、出口增速优于全国水平。城际比较,深圳、惠州、江门表现亮眼,连续两年经济增速超全国平均水平,2023 年前三季度GDP 分别同比增长5.4%、5.3%和5.3%。珠海、肇庆、东莞经济表现偏弱,连续两年经济增速不及全国平均。展望 2024 年,随着全球经济复苏和国内经济稳中向好,湾区经济增长有望继续保持稳定。投资端,制造业投资有望继续带动经济增质提效增长,“三大工程”建设同步拉动基建及地产投资,广深莞建设力度相对可期。出口端,全球贸易回暖提振出口,新产品、新市场、新模式有望继续为出口增长注入活力。深圳等新能源产业聚集区“新三样”出口出口竞争优势进一步凸显;广深作为跨境电商总部聚集地、出口新模式仍具扩张潜力。消费端,经济持续向好、系列促消费政策支持,消费恢复基础亦有望进一步得以夯实。欢迎扫码关注工银亚洲研究中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心李卢霞 曹凤文 王靖斐1湾区经济转型的“量”与“质”——多维视角下 2023 年珠三角增长回顾与 2024 年前瞻一、2023 年度回顾:经济总量贡献提升、城际分化较明显,“三驾马车”增速阶段偏缓、新旧动能转换成效持续显现(一)经济总量:规模持续领跑、增速优势阶段偏弱,城际分化较明显、深惠江表现亮眼广东经济规模持续领跑全国,珠三角经济贡献同比提升。从世界范围看,广东 2023 年前三季度 GDP 总量(1.4 万亿美元)与墨西哥(1.3 万亿美元)相当,略低于巴西(1.6 万亿美元)。其中,珠三角 9 市实现 GDP 总量 7.8 万亿元,对广东 GDP 贡献占比 81.3%、较 2022 年同期提升 0.2 个百分点。从全国范围看,广东稳居全国第一经济大省,2023 年前三季度实现 GDP 总量 9.6 万亿元,占全国比重为 10.53%、较 2022年同期提升 0.05 个百分点,和排名第二位的江苏总量差异小幅收窄(前三季度,江苏经济总量 9.3 万亿元,落后广东2,982 亿元,去年同期这一差值为 3,071 亿元)。前三季度广东 GDP 累计同比增长 4.5%,在经济前十大省份中排名第 7,略低于全国同期增速水平(5.2%)(见图表 1-2)。2图表 1:经济总量前十的省份 GDP 总量及同比增速数据来源:WIND、中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心图表 2:2023 年前 10 月珠三角 9 市经济表现总览数据来源:WIND、中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心城际分化较明显,深惠江三市表现亮眼。其中,深圳、惠州、江门三市连续两年经济增速超全国平均水平,2023年前三季度 GDP 分别同比增长 5.4%、5.3%和 5.3%,增速较去年同期提升 2.1、1.0 和 2.0 个百分点。珠海、肇庆、东莞经济表现偏弱,2023 年前三季度 GDP 同比增速分别为 3.6%、3.1%和 2.0%(见图表 3)。3图表 3:珠三角 9 市近两年 GDP 同比增速排名数据来源:WIND、中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心专栏:产业升级与迁移视角看深惠江经济增长深圳:战略性新兴产业高增带动经济增长。近年深圳超前规划布局战略性新兴产业,先后出台系列措施支持新一代电子信息、数字经济、高端装备制造、新能源、新材料、生物医药等行业发展。2023 年前三季度,深圳战略性新兴产业增加值达 1.04 万亿,占 GDP 比重进一步提升至 42.5%(2021 年:39.6%;2022 年:41.13%),其中智能网联汽车产业增加值累计同比高增 44.8%、最为亮眼。深圳已发展成为全球新能源汽车产业链最完整的城市,囊括整车、动力电池、电机电控、自动驾驶、智能座舱、充电基础设施等关键环节。惠州:支柱产业发力、积极承接深圳产业转移。近年来,惠州坚持“实体经济为本、制造业当家”,加快建设“2+1”现代产业集群,推动企业稳产增产。2023 年前三季度规上工业增加值同比增长 4.0%,其中石化能源新材料行业、电子行业两大支柱产业增速连续回升至 4.2%、4.7%。2023年 3 月惠州印发《惠州市承接产业转移实施方案》,依托惠东、博罗、龙门 3 个产业转移园,对标深圳实施营商环境提升行动,带动工业投资、基4础设施投资增长强劲,前三季度分别同比增长 13.1%、23.1%。江门:工业发展是经济持续恢复向好的重要基石。作为省内传统工业基地,江门具有工业门类齐全,工业体系完备的良好基础,“工业振兴”“园区再造”工程下,江门工业发展持续发力。2023 年前三季度规上工业增加值同比增长 5.4%,其中 8、9 月(11.4%、13.4%)连续两个月实现超两位数的高增长。此外,江门积极引进工业项目,推动工业投资同比增长 22.1%、拉动全市固投增长 9.7 个百分点。(二)消费:广东消费复苏节奏弱于全国平均水平、餐饮收入增长强劲,城际间广深消费增长动能更强广东消费复苏节奏弱于全国平均水平,餐饮收入表现亮眼。2023 年 1-10 月,广东实现社会消费品零售总额 3.93 万亿元,累计同比增长 5.3%、增速连续五个月收窄,低于全国同期平均水平(6.9%)1.6 个百分点,在四强省份中表现亦偏弱(见图表 4)。从结构看,餐饮零售增速高于全国平均水平,1-10 月累计同比增长 23.2%、高出全国增速 4.7 个百分点(见图表 5)。商品零售增速低于全国平均水平,1-10 月同比增长 3.3%、低于全国增速 2.3 个百分点;随着主要手机品牌 9 月以来陆续推出新机、叠加消费补贴带动需求持续释放,通讯器材类商品增势良好、1-10 月累计同比增长 15.4%。5图表 4:广东与全国社零累计增速对比(%)图表 5:商品、餐饮消费累计增速对比(%)数据来源:WIND、中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心数据来源:WIND、中国工商银行(亚洲)东南亚研究中心城际比较看,广深消费增长动能更强。2023 年 1-10 月,珠三角 9 市社零总额 3.0 万亿元,占广东社零总额的 77.4%。其中,广州、深圳消费市场活力强劲,1-10 月社零累计同比增速分别为 6.3%、7.3%,高于全省同期水平 1.0、2.0 个百分点,其中深圳亦高于全国同期水平 0.4 个百分点。惠州、肇庆消费增速在 4.0%左右、略低于省内平均水平(见图表 6)。图表 6:珠三角 9 市

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综合
2023-12-25
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