通信行业周跟踪：谷歌发布Gemini与TPU v5p，OCS全光架构重塑互联

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1通信周跟踪（20231204-20231210）领先大市-A(维持)——谷歌发布 Gemini 与 TPU v5p，OCS 全光架构重塑互联2023 年 12 月 11 日行业研究/行业周报通信行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证通信】山西证券通信行业周跟踪：光模块再迎高景气度，AI 长期趋势不改2023.12.4【山证通信】——试验卫星再次升空，卫 星 互 联 网 板 块 继 续 催 化 - 周 跟 踪（20231120-20231126）——试验卫星再次 升 空 ， 卫 星 互 联 网 板 块 继 续 催 化2023.11.28分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2023.12.04-2023.12.10）市场整体下跌，申万通信指数涨0.82%，科创板指数涨 0.08%，深圳成指跌 1.71%，创业板指数跌 1.77%，上证综指跌 2.05%，沪深 300 跌 2.40%。细分板块中，周涨幅最高的前三板块为光模块（+15.4%）、IDC（+9.3%）、云计算（+4.6%）。从个股情况看，中际旭创、博创科技、源杰科技、宝信软件、新易盛涨幅领先，涨幅分别为+17.50%、+15.09%、+11.77%、+8.86%、+8.77%。永贵电器、海格通信、震有科技、拓邦股份、英维克跌幅居前，跌幅分别为-12.75%、-6.45%、-5.13%、-4.96%、-4.18%。行业动向：谷歌发布 Gemini 与 TPU v5p，OCS 全光架构重塑互联事件：谷歌宣布推出其规模最大、功能最强大的新大型语言模型 Gemini，同时宣布了增强版 Tensor Processing Unit（TPU）芯片，最新型号为 TPU v5p，是谷歌迄今为止功能最强大、可扩展性最强和最灵活的 AI 加速器芯片。事件解读：1）据谷歌介绍，Gemini 是第一个在 MMLU 测试中超过人类专家的模型，并将是首个直接在手机上运行的大模型，被应用于谷歌 Pixel 8 Pro 智能手机和聊天机器人 Bard。Gemini 将包括一套三种不同规模的模型，其中，Gemini Ultra被定位为 GPT-4 的竞争对手，Gemini Pro 的性能优于 GPT-3.5，Gemini Nano则用于特定任务和移动设备。展望未来，Gemini 可通过 youtube、google search、地图、日历等应用套装直接导入应用端，AI 应用端落地速度大幅加快。2)硬件层面，Gemini 采用谷歌 TPU v5e 及 v4 训练。TPU 是谷歌为神经网络设计的自研芯片，谷歌于 2016 年起开始推出第一代 TPU，目前已经在YouTube、Gmail、Google Maps、Google Play 和 Android 等产品服务中使用，本次发布的最新版本 TPU v5p 在各项性能方面均有显著提升：1. 算力角度来看，TPU v5p 具有两倍算力浮点运算能力：TPU v5p 在 bfloat16 精度下可以实现 459 tFLOPS（v4 275 tFLOPS），在 Int8 精度下可以实现 918 tFLOPS(v4394 tFLOPS)；2. 此外，TPU v5p 相比 v4p 具有三倍的高内存带宽提升（95GBvs 32GB）， 2.25 倍内存带宽（2765 GB/s vs 1228 GB/s）和 2 倍芯片间互联带宽（4800 Gbps vs 2400 Gbps）；3. 从模型训练结果来看，在 BF16 精度下 TPUv5p 训练 1750 亿参数的 GPT3 速度为 TPU v4 的 1.9 倍,int8 精度下可以达到2.8 倍；4. 运行费用方面，以训练 1750 亿参数的 GPT-3 为例，每个 TPU v5p 加速器的运行费用为每小时 4.20 美元，略高于 TPU v4（3.22 美元）和 TPU v5e（1.20 美元）。3）组网方面，谷歌采用 OCS 全光网络方案。1. 相比普通交换机，OCS行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2交换机采用全光形式，去掉电光转换和光电转换过程，因此需要增加很多光学器件，OCS 光交换系统主要组成部件有 MEMS 振镜，850nm 光源，摄像头模组，2D 透镜阵列，环形器（光模块侧，减少光纤用），波分光模块，滤波片；2. 此外，OCS 交换机使用全光网络方案，由于 OCS 集群有一定损耗，因此需要价值量较高的高功率光模块，且全光交换催化光通信速率提升，传统光模块迭代周期性减弱，1.6T 或提前上量。4）投资角度来看，谷歌自研的 TPU 芯片和光电路交换（OCS）所形成网络架构闭环，对 openai 与英伟达形成有力竞争，催化光通信产业链速率迭代和量价齐升。1. 谷歌 TPU 价格较低，未来训练及推理成本较低且组网更加密集，有望拉升产业链相关器件需求，如 MEMS 光开关、环形器、波分复用器件等；2. 光通信迎催化，800G/1.6T 与光模块需求或随 TPU 与 OCS 系统应用迎来超预期，龙头优势更加凸显。建议关注：1）光通信：中际旭创、新易盛、源杰科技；2）光学元器件：天孚通信、光迅科技、博创科技、太辰光、腾景科技。风险提示：下游需求不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 51.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 51.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 51.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................51.