产业观察·科技前沿产业跟踪（第28期，2023年11月）：美国收紧AI芯片出口管制，多地钠离子电池项目落地

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 美国收紧 AI 芯片出口管制，多地钠离子电池项目落地 ——产业观察·科技前沿产业跟踪(第 28 期，2023 年 11 月) 核心要点： [Table_Summary] ⚫ AI：美国收紧向我国出口人工智能芯片的管制 指数表现：10 月数据要素指数跌 2.30%，数字基建指数跌 2.85%，AIGC指数跌 7.46%，均跑输创业板指基准（-1.78%）。 产业资本动向：10 月 AI 领域发生了 2 笔重大融资：①10 月 9 日，一家生物技术公司 Iambic Therapeutics，利用其生成式人工智能发现平台开发新型疗法，完成了 1 亿美元的 B 轮融资；②10 月 19 日，私有云品牌“极空间”完成过亿元 B 轮融资，由安克创新领投和上一轮投资人挑战者创投继续跟投。 热点事件与政策盘点：10 月热点事件方面：①美国收紧向我国出口人工智能芯片的管制，新的规定显著扩大了美国政府在国家安全名义下决定美国公司能否销售某些产品的权力，高端人工智能芯片，包括由英伟达和英特尔为中国市场开发的芯片，现在必须获得许可才能出口，否则将被禁止；②Google 将向 Anthropic 投资 20 亿美元，Anthropic 是 OpenAI的竞争对手，Anthropic 的 AI 运行在“宪法 AI”上，使用伦理指导规则和原则创建更少有害的输出，Amazon 也投资了 40 亿美元，成为 AI 公司的主要云服务提供商。 ⚫ VRAR： VR 用户占比及数量持续下滑 指数表现：10 月 VRAR 上游配件制造端指数回升 13.81%，中游模组代工端持续回升 9.08%，跑赢同期创业板指基准（-1.78%）。 关键数据变迁：用户方面，10 月 Steam VR 用户占比约为 1.23%，较上月回落 0.37%。10 月 Steam 平台支持 VR 的内容（游戏+应用）为 7461款（上个月为 7354 款），同比增长 6.8%，绝对数量环比增加 107 款。 产业资本动向：10 月 VRAR 领域发生 8 笔融资，其中 2 笔较为重要：①10 月 9 日，当红齐天宣布完成数亿元 C 轮融资，由华控基金、“中国视谷”产业基金、网易、国科京东方、中信百年资产、嘉和盛资本以及野草创投联合投资；②10月13日，美国Micro-LED技术开发商Mojo Vision宣布筹集新一轮 A 轮融资，融资金额达 4350 万美元，本轮融资将用于推动 Micro-LED 显示技术的发展以及商业化落地。 热点事件与政策盘点：10 月热点事件方面：10 月 30 日，2023 中国 VRAR产业博览会圆满结束。在为期两天的展览中，来自国内外的多家企业展示了最新的 VRAR 技术和产品，参展嘉宾们深入研讨了 AR、VR、MR、AI、5G 等前沿技术，探索如何将这些技术融入到教育、医疗、娱乐、制造等不同领域。 ⚫ 第三代半导体：碳化硅产业布局提速 指数表现：10 月第三代半导体行业指数回升 6.21%，表现优于创业板指基准（-1.78%）。 关键数据变迁：存量需求方面，10 月 SiC 主力车型销售边际回落，其中比亚迪·汉销售量为 20267 辆，同比增速跌幅扩大至-36%；蔚来ET5/ES6/ET7/ES7 预估总销量为 13620 辆，同比增长 97.6%，环比增长2.8%。 产业资本动向：10 月第三代半导体发生多项重大投融资：①10 月 8 日，忱芯科技宣布完成亿元战略融资；②10 月 24 日，格棋化合物半导体股份有限公司宣布完成新台币 15 亿元（约 3.38 亿人民币）的 A 轮募资，并将持续投资先进晶体研发与制程优化技术；③10 月 24 日，石金科技 [Table_StockNameRptType] 策略研究 策略专题 [Table_RptDate] 报告日期： 2023-11-12 [Table_Author] 分析师：郑小霞 执业证书号：S0010520080007 电话：13391921291 邮箱：zhengxx@hazq.com [Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 30 证券研究报告 宣布计划发行 1000 万-2000 万股股份，预计募集资金总额范围为 1.6 亿-5 亿元；④10 月 27 日，德智新材宣布完成数亿元人民币的战略融资，本轮融资由国风投（北京）智造基金、博华资本、元禾重元、恒信华业联合领投，中信证券投资、中车资本、山证投资、交银国际、国舜投资等参与投资，此次融资主要用于德智新材株洲、无锡两地产能扩建与研发投入，通过强有力的产业支持及资本背书，助力国产替代。 热点事件与政策盘点：10 月热点事件方面：①10 月 20 日，长飞先进与奇瑞汽车签署了“汽车芯片联合实验室”战略合作协议来绑定车规碳化硅产能；②10 月 24 日，安森美位于韩国富川的先进碳化硅 (SiC) 超大型制造工厂的扩建工程已经完工。全负荷生产时，该晶圆厂每年将能生产超过 100 万片 8 寸 SiC 晶圆。 ⚫ 钠离子电池：多地钠离子电池项目落地 指数表现：10 月行业指数持续下跌 0.88%，跑赢同期创业板指基准(-1.78%)。 关键数据变迁：从锂约束看，碳酸锂价格在 6 月底到达阶段高点之后，连续 4 月回调。截止 10 月底，价格下降至 16.5 万/吨，较 6 月高点回落幅度达 47.5%。 产业资本动向：10 月钠离子电池产业发生 2 笔融资案例：①10 月 16 日，钠离子电池储能系统提供商 Peak Energy 公司获得了 1000 万美元融资，由风险投资商 Eclipse 公司领投，另一家风险投资商 TDK Ventures 公司也参与其中；②10 月 25 日，国科炭美宣布完成数千万元天使轮融资，本轮融资由招商致远资本、鹏鲲新能源、软银中国资本、核聚资本、力合资本等联合投资。 热点事件与政策盘点：10 月热点事件方面： ①总投资 50 亿元的国电投新型钠离子电池及储能项目签约落地无锡经开区，此次计划在无锡经济开发区设立新型钠离子电池及储能项目，面向储能热管理、储能系统集成、新型电池等领域，重点建设“一个产业园”、“一个研究院”、“一个示范区”，项目整体达产后年产值规模将超 200 亿元；②方能源贵州大龙年产 10 万吨锰基钠离子电池正极材料项目开工暨贵州大龙年产 20GWh 钠电池电芯项目签约仪式举行。项目总投资 60 亿元，总占地1500 余亩，分三期实施建设，全部建成投产后，年产值可达 140 亿元，年税收不低于 4.2 亿元。 ⚫ 风险提示 变化跟踪不及时、技术更新超预期、产业政策变化超预期。 NApYvYkYkZrPsPsO8ObP9PsQnNmOsRjMqRrQfQpOoN7NqRsOMYtPrPxNnOnN[Table_CommonRptType] 策略研究 敬请参阅末页重要声明