普华永道-2018年中国银行业回顾与展望

稳中求变，积极转型2018年中国银行业回顾与展望本期快讯的编写团队包括：主编：王玮副主编：邓亮编写团队成员：白洋、刘娜、刘钰、李富强、苏茜茜、盛剑夫、王润华、王宇航、肖锦琨、张亚涵、张允、卓雨辰（按姓氏拼音首字母顺序排列）专家委员会：梁 国威 、 何 淑 贞、 朱 宇、 叶 少 宽、胡亮、薛竞、姚文平、杨尚圆、谭文杰、潘德昌“前言2018年，全球不确定因素增多，中国经济在新旧动能转换阶段，面临着一定的下行压力。本期《银行业快讯》分析了截至2019年3月31日披露2018年年报的33家A股和/或H股上市银行，发现这些银行在稳中有变、变中有忧的内外部环境下，总体上盈利持续增长、信贷资产质量风险承压、资本充足率稳定。同时，这些上市银行也在积极推进业务转型。例如，重视零售银行、积极发展普惠金融、应资管管新规的要求调整理财产品结构等和加大投入金融科技等。本期快讯的分析中，我们也发现各类银行、各家银行之间的差异性越来越大。这种趋势在中小型银行身上体现得更加明显。反映了市场化程度加深后，中国银行业的同质化得到了一定的改善。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本快讯附录中列明的普华永道银行业及资本市场专业团队。欢迎阅读第38期《银行业快讯》本期分析的33家银行，相当于中国商业银行总资产的75.60%和净利润的79.90%。具体分别包括了三大类：城市商业银行及农村商业银行*（20家）大型商业银行（6家）工商银行（工行）建设银行（建行）农业银行（农行）中国银行（中行）交通银行（交行）邮储银行（邮储）股份制商业银行（7家）招商银行（招行）浦发银行（浦发）民生银行（民生）中信银行（中信）光大银行（光大）平安银行（平安）浙商银行（浙商）*城农商行部分的分析，已按其所处地域进行归类，详情请见第9页的说明。除了特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2018年12月31日经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比。除特殊注明，所有信息均来自上市银行年报，其他信息也都来自公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。宁波银行郑州银行重庆银行长沙银行江西银行甘肃银行盛京银行哈尔滨银行天津银行徽商银行青岛银行中原银行九江银行泸州市商业银行无锡农商行江阴农商行重庆农商行广州农商行九台农商行紫金农商行目录上市银行2018年业绩概览05一． 经营表现081.净利润与营业收入总体稳中有升2.净利差与净息差大部分反弹3.银行卡手续费向好，理财业务趋降二． 业务转型134.信贷投放侧重零售业务5.理财业务净值化转型初见成效6.积极发展小微企业贷款7.加大金融科技投入三． 资产质量228.地方政府债受到追捧9.公司债和企业债信用风险开始显露10. 信贷资产质量承压11. 新金融工具准则改变拨备方法四． 资本管理3312. 未来资本监管趋严，资本补充需加快专题探讨专栏一：转型与新生 — 银行理财子公司迎接资管新时代16专栏二：回望新金融工具准则元年及后IFRS 9时代30专栏三：未雨绸缪，解析《巴III最终方案》最终影响3615上市银行2018年业绩概览— 大型商业银行利息净收入净利差净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额近五年不良率变动趋势2.08%0.08 百分点2.20%0.09 百分点22,612.92 亿元1,934.51 亿元4,893.56 亿元170.51 亿元9,023.08 亿元407.52 亿元1.22%1.64%1.66%1.51%1.45%20142015201620172018净利润近五年变动趋势• 净利润水平持续增长• 净利息收入增加拉动营业收入的增长• 银行卡与电子支付业务对手续费及佣金收入的贡献较大• 净利差和净息差持续回升• 不良额增长、不良率降低9,5989,6859,87110,27610,7596.63%0.90%1.92%4.10%4.71%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%20142015201620172018净利润（亿元）增速5银行业快讯|15净利润近五年变动趋势上市银行2018年业绩概览— 股份制商业银行利息净收入净利差净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额1.92%0.18 百分点2.01%0.12 百分点6,158.54 亿元185.42 亿元2,712.11 亿元24.48 亿元3,233.82 亿元267.78 亿元• 净利润稳中有升• 手续费及佣金收入整体有所下降• 净利差和净息差开始回升• 债券投资规模增长显著• 大 部 分 银 行 不 良 额 和 不 良 率“双升”1.15%1.55% 1.75% 1.73% 1.66%201420152016201720182,4432,5632,6982,8523,0319.62%4.92%5.26%5.73%6.29%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%050010001500200025003000350020142015201620172018净利润（亿元）增速6| 普华永道近五年不良率变动趋势15上市银行2018年业绩概览— 城农商行利息净收入净利差净息差手续费及佣金净收入不良贷款余额2.07%0.08 百分点2.13%0.02 百分点1,788.97 亿元20.52 亿元264.94 亿元23.84 亿元655.54 亿元170.02 亿元• 营业收入增长依赖投资收益和公允价值变动拉动• 净利差和净息差整体反弹• 注重发展消费金融，加快零售转型• 积极发展普惠金融，小微企业贷款增幅明显• 不良额整体上行，东北地区尤为显著1.27%1.41%1.40%1.54%2015201620172018净利润近四年变动趋势5687128007998.89%25.46%12.27%-0.13%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%01002003004005006007008002015201620172018净利润（亿元）增速7银行业快讯|近四年不良率变动趋势一、经营表现净利润维持小幅增长，城农商行分化显著•大型商业银行与股份制商业银行基本实现净利润持续增长。•城农商行*受各地区经济表现差异的影响有所不同。•贷款拨备计提力度加大，导致部分银行净利润增速明显低于营业收入增速。•多数银行的总资产收益率 (RoA) 与净资产收益率 (RoE) 较去年略有下降，但仍优于国际同业。1. 净利润与营业收入总体稳中有升上市银行净利润增长情况（单位：亿元）图 1大型商业银行工行2,987建行2,556农行2,026中行1,924交行742邮储5244%5%5%4%5%10%3%5%5%1%4%20%股份制商业银行招行808浦发565民生503中信454光大337平安248浙商11614%3%-1%6%7%7%5%13%2%4%3%4%3%8%城农商行*东北119 环渤海63 中部235 西部171 东南沿海 212 *城农商行因地区差异显著，本刊对其的分析将按照地区进行分类。分类详情如下：•东北：盛京银行、哈尔滨银行和九台农商行；•环渤海：天津银行、青岛银行；•