赤道原则发展与实践系列报告：赤道原则的发展现状与组织管理

请务必参阅尾页免责声明 1 扫描下载兴业研究 APP 获取更多研究成果 赤道原则的发展现状与组织管理 ——赤道原则发展与实践系列报告 宏观研究部 钱立华 兴业研究高级分析师 邮箱：880222@cib.com.cn 鲁政委 兴业银行 首席经济学家 华福证券 首席经济学家 摘要  基于国家绿色发展战略以及国际银行业在绿色金融领域的最佳实践，作为中国首家的赤道原则金融机构，我们拟推出“赤道原则”系列报告。  赤道原则是一套用以确定、评估和管理项目环境和社会风险的金融行业基准，是参照国际金融公司（IFC）可持续发展政策与指南所建立的一套自愿性金融行业准则，旨在判断、评估和管理项目中的环境与社会风险，被称为可持续金融领域的黄金标准。  赤道原则的产生来源于国际可持续发展理念和 NGO 的推动，为避免由于项目产生的负面环境影响和引发社会问题而带来争议，并给机构声誉带来损失，金融机构依托赤道原则来对项目相关融资中的环境和社会问题进行调查与评估并督促借款人采取有效措施来消除或减缓所带来的负面影响。  截至 2018 年 12 月，遍布全球 37 个国家的 94 家金融机构采纳了赤道原则，这些金融机构大概占据了新兴市场 70%以上的项目融资份额。目前中国大陆只有兴业银行和江苏银行承诺采纳了“赤道原则”，湖州银行计划采纳。  赤道原则不断发展，从 2003 年赤道原则问世以来，共进行了三次修订，目前正在进行第四次修订。赤道原则的适用范围不断扩大，对信息披露的要求日益提高，对气候变化的关注持续增加，同时赤道原则第四版更新还关注了目标更新的问题，并重点关注社会影响和人权，气候变化，指定国家和赤道原则的适用范围四个关键主题。  随着赤道原则的发展，赤道原则协会成立，并按照一系列管理准则进行组织与管理。 关键词：赤道原则 赤道银行 环境与社会风险 可持续发展 绿色金融 专题报告 2019年2月21日 月度报告／宏观研究 可持续发展日益成为全球趋势，我国在生态文明“千年大计”和“两山理论”的指引下，绿色发展、绿色金融已经上升为中国国家战略高度，在七部委《构建绿色金融体系的指导意见》的引领下，中国的绿色金融体系建设稳步推进中。作为新兴市场的代表，中国和绝大多数的发展中国家一样，间接融资即银行信贷在整个金融系统中处于主导地位。因此，如何促进银行发展绿色金融和绿色信贷，关系着整个绿色金融推动绿色发展、可持续发展成功与否的关键。基于国家绿色发展战略以及国际银行业在绿色金融领域的最佳实践，作为中国首家的赤道原则金融机构，我们拟推出“赤道原则”系列报告，本篇为系列第一篇。 可持续金融领域的黄金标准——赤道原则（Equator Principles，简称 EPs）是一套用以确定、评估和管理项目环境和社会风险的金融行业基准，是参照国际金融公司（IFC）可持续发展政策与指南所建立的一套自愿性金融行业准则，也是一套旨在判断、评估和管理项目中的环境与社会风险的风险管理工具，是国际金融业可持续发展所采纳标准之一。采纳了赤道原则的金融机构被称为赤道原则金融机构（Equator Principles Financial Institution, 简称 EPFI），国内也经常用“赤道银行”的说法。 根据赤道原则，EPFI 要按照环境与社会风险状况对适用范围内的项目进行分类，并结合项目分类评估和审查其环境和社会风险，要求客户建立行动计划，签订承诺性条款，并根据项目分类情况必要时需聘请独立外部专家审查项目的环境和社会评估报告、行动计划以及磋商披露的记录等文件，对项目建设和运营实施持续监管，并定期披露 EPFI 在赤道原则方面的实施过程和经验。 截至 2018 年 12 月，遍布全球 37 个国家的 94 家金融机构采纳了赤道原则，这些金融机构大概占据了新兴市场 70%以上的项目融资份额。目前中国大陆只有兴业银行和江苏银行承诺采纳了“赤道原则”，湖州银行计划采纳①。在中国大力发展绿色金融的背景下，很多中小银行对于采纳赤道原则态度非常积极，希望通过采纳赤道原则，运用赤道原则对于环境和社会风险管理的理念、方法和工具等，建立健全银行的环境和风险管理体系，实现绿色金融的健康发展，并提升自身的绿色形象，从而实现银行自身的可持续发展。目前对于这些中小银行采纳赤道原则的主要障碍在于人才的匮乏以及对赤道原则缺乏了解。 因此，基于国家绿色金融的发展趋势和我国银行业发展绿色金融的市场需求，我们的赤道原则发展与实践系列报告，将覆盖赤道原则的发展现状、赤道原则产生与发展的国际背景、赤道原则的组织管理、赤道原则框架和主要内容解读以及最新发展、采纳赤道原则对银行的价值与挑战、赤道原则国际与国内金融机构的最佳实践、赤道原则面临的挑战、机遇与发展趋势等内容。 ① http://finance.sina.com.cn/roll/2018-02-10/doc-ifyrmfmc0944902.shtml 月度报告／宏观研究 请务必参阅尾页免责声明 3 一、 赤道原则的产生与发展的国际背景 １、国际可持续发展的推动 赤道原则作为可持续金融领域的黄金标准，其产生和发展的根本原因和国际背景在于国际可持续发展理念和行动的发展。 从1972年6月，联合国在斯德哥尔摩召开第一次人类环境会议，国际可持续发展已经经历了半个世纪的发展历程。在这次会议上通过了三个决议：成立联合国环境署（UNEP）、成立环境基金、将6月5日定为世界环境日；同时发布了两个人类发展史上具有重要意义的报告：《人类环境宣言》和《只有一个地球》，唤醒了人类的生态保护意识，更促进了各国政府对环境污染问题的关注。 可持续发展概念提出。1983 年，联合国世界环境大会，主题是“环境与发展”，号召各国在工业化高速发展的过程中保护支撑人类发展的环境。1987 年联合国发表了调查研究报告《我们共同的未来》，提出了“可持续发展的”概念：“既满足当代人的需求，又不对后代人满足其自身需求的能力构成危害的发展。” 从概念到初步行动。1992年6月，联合国环境与发展会议在里约召开，大会通过了3个文件：《里约环境与发展宣言》、《21世纪议程》（一个在国家、区域和国际各级具体实现可