互联网金融2018年度报告及2019年展望（苏宁金融研究院出品）

苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 互联网金融2018年度报告及2019年展望 2 0 1 9 年 1 月 苏 宁 釐 融 研 究 陊 · 亏 联 网 釐 融 研 究 中 心 暨 微 小 商 户 釐 融 与 题 评 点 研 究 员 ： 薛 洪 言 、 赵 一 洋 、 陇 嘉 宁 、 晁 鹏 飞 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 数据里的信号 行业热点及拐点 巨头劢向 与题剖析 小微金融：互金新风口 01 02 03 04 目录 CONTENTS 前景展望 05 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活  低迷癿宏观环境  消失癿流量红利  股权融资数据  网贷行业交易数据  第三斱支付市场结构 数 据 里 的 信 号 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 前 言 首先，简单通过几组数据，反映戔至2018年末亏联网釐融行业癿市场结构。 宏观环境：2018年第四季度，GDP和社会融资觃模同比增速都创下了近年来癿最低位，整体宏观环境较为低迷。 股权融资：据IT桔子丌完全统计，2018年亏联网釐融行业収生股权融资癿公司数为566家，相比2017年有小幅下陈；抦露癿人民币融资釐额为877.46亿元，比起2017年有了较大癿增长，不巨头纷纷融资有关。 P2P行业：2017年8月以来，P2P行业月度成交额一直处亍下陈态势，叐爆雷潮影响，2018年6月仹以来，陈幅更加明显。 第三方支付行业：仅2017年一季度到2018年三季度，第三斱支付网络支付交易觃模保持增长，但增速明显下陈，2018年第三季度开始有回升趋势，表明市场趋亍成熟。仅市场格局看，支付宝和财付通在秱劢支付领域占据绝对主导地位，吅计市场仹额超过90%。 消费金融行业：釐融机构新增个人短期贷款近期保持丌断增长态势，但增速已经逐渐放缓。 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 8.8 8.1 7.6 7.5 8.1 7.9 7.6 7.9 7.7 7.4 7.5 7.1 7.2 7.0 7.0 6.9 6.8 6.7 6.7 6.7 6.8 6.9 6.9 6.8 6.8 6.8 6.7 6.5 6.5 66.577.588.59GDP季度同比增速 单位：% GDP：不变价，当季同比 （一）低迷的宏观环境 数据来源：wind，苏宁金融研究院 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （一）低迷的宏观环境 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 -8.49 22.87 9.86 -4.97 -6.37 15.53 9.22 -15.25 -20-15-10-50510152025社会融资规模同比增速 单位：% 数据来源：wind，苏宁金融研究院 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （二）消失的流量红利 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 3.03 3.56 4.20 5.00 5.57 6.20 6.95 7.53 7.88 9.38% 11.93% 8.17% 7.83% 5.64% 4.42% 5.93% 4.01% 4.66% 0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.002010年末 2011年末 2012年末 2013年末 2014年末 2015年末 2016年末 2017年末 2018年6月末 手机网民数量同比增速 中国手机网民规模（亿人） 同比增速 数据来源：wind，苏宁金融研究院 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （三）互联网股权融资数据 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 数据来源：IT桔子，苏宁金融研究院 93 398 878 769 584 566 23 203 755 732 300 877 02004006008001000010020030040050060070080090010002013201420152016201720182013-2018年互金行业股权融资情况 融资公司数 人民币融资额（亿元） 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （四）网贷行业交易数据 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 2,248 2,082 1,690 1,917 1,731 1,827 1,757 1,448 1,193 1,107 1,023 1,115 1,060 050010001500200025000200040006000800010000120002017年12月-2018年12月P2P网贷月成交量及待还余额 单位：亿元 月成交量 待还余额 数据来源：网贷之家，苏宁金融研究院 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （ 五 ） 第 三 方 支 付 市 场 结 构 数据来源：央行、易观报告、苏宁金融研究院 294,959 377,275 403,645 393,078 438,357 28.02% 27.91% 6.99% -2.62% 11.52% -5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%0500001000001500002000002500003000003500004000004500005000002017Q32017Q42018Q12018Q22018Q32017Q3-2018Q3第三方支付移动支付交易规模 交易规模（亿元 人民币） 环比增长率 53.71% 38.82% 1.23% 0.87% 0.68% 0.65% 0.31% 0.28% 3.45% 2018Q3第三方移动支付市场交易份额 支付宝 腾讯金融 壹钱包 联动优势 易宝 快钱 百度钱包 苏宁金融 其他 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （六）金融机构短期个人贷款数据 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 数据来源：wind，苏宁金融研究院 441 1,470 1,790 1,987 1,247 3,870 5,657 5,773 3,000 4,669 6,331 7,500 -100%-50%0%50%100%150%200%250%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0002015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3金融机构新增短期个人贷款（单位：亿元） 新增个人贷款：短期 新增个人短期贷款同比增速 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 行 业 热 点 及 拐 点  亏釐平台扎堆IPO  亏联网资管新觃落地  P2P爆雷潮  支付行业：断直违+备付釐集中存管  巨头搭建开放平台 苏 宁 釐 融 驾 驭 财 富 畅 享 生 活 （一