氢能产业链双周评（10月第1期）：IEA发布2023全球氢能评论，克拉玛依推出绿氢补贴政策

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年10月07日氢能产业链双周评（10月第1期）行业研究 · 行业周报 电力设备新能源 · 氢能投资评级：超配（维持评级）IEA发布2023全球氢能评论，克拉玛依推出绿氢补贴政策证券分析师：王蔚祺010-88005313wangweiqi2@guosen.com.cnS0980520080003联系人：徐文辉021-60375426xuwenhui@guosen.com.cn请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容投资建议【氢能产业数据】•国内电解槽招标量：2023年1-9月国内共计21个电解槽项目招标，招标规模累计超过1091.5MW，其中碱性电解槽路线977.5MW，PEM技术路线51MW，SOEC技术路线63MW。•国内电解槽中标量：2023年1-9月21个招标项目共14个项目完成中标，中标规模达748MW，派瑞氢能/隆基氢能/阳光电源分别中标256.5/170/125MW，占比分别为34.3%/22.7%/16.7%。•国内氢燃料电池汽车销量：国内氢燃料电池车1-8月累计销量达到2864辆，同比+51.3%。其中8月销量177辆，同比-30.6%。1-8月国内累计氢燃料电池上险数为3802辆，同比+84%，厦门金龙/北汽福田/金龙联合1-8月上险数分别为482/412/322辆，占比分别为13%/11%/8%。•国内氢燃料电池装机量：1-8月国内氢燃料电池系统累计装机约360MW，同比+88%，捷氢科技/亿华通/国鸿氢能分别实现装机56.5/41.4/31.7MW，占比分别为16%/11%/9%。其中8月国内氢燃料电池系统装机66.05MW，同比+89%，环比-17.6%，其中商用车装机61.6MW，占比93.3%，亿华通/重塑能源/未势能源分别装机18.86/8.77/8.25MW，占比分别为29%/13%/13%。•国内加氢站运营动态：根据香橙会氢能研究院数据，截至8月31日，国内现运营加氢站数量353座，较2022年末增加79座，目前在建加氢站15座，规划中加氢站数量291座。加氢站建设成本方面，500kg加氢站建设平均价格约800万元/座。【行业动态】•IEA发布《全球氢能评论2023》，预计2023年全球电解槽新增装机量超2GW。IEA于近期发布《全球氢能评论2023》，1）制氢方面，IEA预计至2030年全球氢能需求规模达到1.5亿吨，低碳氢产量将达到3800万吨/年，其中绿氢产量约2700万吨/年；2）电解槽装机方面，IEA预计2023年全球电解槽新增装机将超过2GW，其中2023年中国电解槽新增装机达到1.2GW，占全球比例50%以上；3）电解槽产能方面，IEA预计至2023年底全球电解槽产能达到14GW，其中近50%产能布局于中国。【投资建议】•建议关注：绿氢电解槽生产企业（华光环能、华电重工、隆基绿能、阳光电源）。【风险提示】绿氢政策变动风险，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容0.890.940.961.5000.20.40.60.811.21.41.62020202120222030E氢能行业要闻速递【全球动态】•IEA发布《全球氢能评论2023》，预计2023年全球电解槽装机量超2GW。9月22日，国际能源署IEA发布了《全球氢能评论2023》。其中指出2022年全球氢气市场及绿氢发展进度呈现以下特点：1）全球氢能需求再创新高。2022年全球氢能需求规模超过9500万吨，同比增长约3%，全球低碳氢产量67万吨，占比约0.7%，其中绿氢占比约0.1%，蓝氢占比约0.6%，IEA预计至2030年全球氢能需求规模达到1.5亿吨，低碳氢产量将达到3800万吨/年，较2022年版预测上调50%，其中绿氢产量约2700万吨/年；2）全球电解槽新增装机稳步增长。2022年全球电解槽新增装机近700MW，同比+20%，其中碱性和PEM分别占60%和30%，IEA预计2023年全球电解槽新增装机将超过2GW，其中2023年中国电解槽新增装机达到1.2GW，占全球比例50%以上（2022年中国电解槽装机约0.2GW，占全球比例约30%），IEA预计至2030年全球电解槽累计装机量最高可达到420GW；3）全球电解槽产能迅速扩增。IEA预计至2023年底全球电解槽产能达到14GW，其中近50%产能布局于中国，而2022年全球产能仅略高于1GW。图1：IEA全球氢能需求规模统计及预测（亿吨）图2：2019-2023E IEA全球电解槽新增装机统计及预测（GW）CAGR 5.8%0.280.330.570.72.20%50%100%150%200%250%00.511.522.520192020202120222023E全球电解槽新增装机（GW）yoy资料来源：IEA《Global Hydrogen Review2023》，第20页，国信证券经济研究所整理。资料来源：IEA《Global Hydrogen Review2023》，第69页，国信证券经济研究所整理。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容氢能行业要闻速递【政策】•新疆克拉玛依发布绿氢发展扶持政策，制绿氢补贴3000元/吨。10月1日，新疆克拉玛依市人民政府印发了关于克拉玛依市支持氢能产业发展的有关扶持政策，其中涉及绿氢制取、加氢站建设、氢储能电站、示范项目、氢燃料电池等多个领域，具体补贴内容详见下表。补贴领域补贴对象补贴金额绿氢制取在2024-2025年期间，对落地克拉玛依且氢气产能大于5000吨/年的风光制氢一体化项目主体2024年补贴3000元/吨，2025年补贴1500元/吨（按照其中绿电制氢的实际消纳量，经第三方认定后给予退坡补贴）加氢站建设市域范围内新建、改建、扩建的加氢站按照实际入统固定资产投资额的20%给予支持，支持额度最高不超过300万元/座氢储能共享氢储能电站按照电站建设实际入统固定资产投资额的不超过1%给予支持，同一项目支持额度最高不超过1000万元氢能示范项目被认定为国家级新能源或新型储能等应用示范项目的氢能项目按照国家支持金额50%或自治区支持金额的30%给予配套奖励，最高不超过100万元。氢燃料电池氢燃料电池发电并参与电力市场交易，实现电力供给本地单位的企业按照实际交易量给予不超过0.1元/kWh奖励，同一单位一年度内奖励金额不超过500万元氢燃料电池在符合条件的厂区、居民小区、数据中心、机关等场景安装使用氢燃料电池热电联供设施单个项目获得自治区投资补助的，按照自治区补助金额的30%予以配套补助，单个项目经费支持最高不超过60万元氢燃料电池车率先示范推广采购氢燃料电池汽车，对于运力发包方释放部分长期协议运力给运力承包方的情况参考当年度国家燃料电池汽车示范城市群补贴标准，由车辆运营单位所在地财政部门予以运营补贴输氢管道建设或改造天然气管道掺氢及纯氢管网示范项目对于获得自治区投资补助的项目，按照自治区补助金额的30%予以配套补助，最高不超过100万元技术攻关成功申报自治区氢能产业链项目、关键核心技术、技术短板缺项揭榜挂帅的项目按照自治区支持金额的30%给予配套奖励，单个项目经费