全球银行业展望报告

研究院全球银行业展望报告要点2023 年第 3 季度（总第 55 期）报告日期：2023 年 7 月 3 日中国银行研究院全球银行业研究课题组组长： 陈卫东副组长： 王家强成员： 邵科叶怀斌杜阳李晔林李一帆马天娇李彧（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）王哲（东京）镐鑫（伦敦）杨勃（匈牙利）侯梦景（纽约）赵荆菁（纽约）邓中楠（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaoke@bank-of-china.com● 2023 年三季度，全球经济增长依旧低迷，长短期风险因素交织，银行业经营承压，信用风险和流动性风险突出，规模扩张和资本补充受阻。● 2023 年三季度，中国经济持续复苏，银行业经营量效并重，稳妥推进各项业务开展，依靠稳健盈利提升抗风险能力，保障资产质量和资本充足水平。● 当前，全球银行业面临较大风险挑战，本期报告围绕欧美银行流动性风险、疫情以来中国银行业资产质量、按揭贷款早偿风险、消费者保护问题等进行专题分析。2023 年三季度末主要经济体不良率及变化预测资料来源：中国银行研究院中国银行研究院12023 年第 3 季度全球银行业展望报告直面金融周期逆转下的风险挑战——中国银行全球银行业展望报告（2023 年第 3 季度）2023 年以来，全球经济复苏道路坎坷，美欧银行业危机余波未平，不确定性在全球金融体系蔓延，银行业经营压力持续累积，风险问题突出，规模增长乏力，资本补充遇阻，盈利受到较大影响。就中国而言，经济复苏持续，银行业主动作为，加大支持实体经济力度，稳步提升资产负债规模，业务发展量效并重，资产质量稳中向好。本期报告围绕欧美银行流动性风险、疫情以来中国银行业信贷资产质量、按揭贷款早偿风险、消费者保护问题及挑战等进行专题分析。一、 全球银行业发展回顾及展望（一）全球银行业经营环境面临挑战全球经济增长持续低迷，银行业发展形势不容乐观。2023 年 4 月，国际货币基金组织发布报告，预计全球经济增速为 2.8%，相比 1 月份预期值下降 0.1个百分点；6 月，世界银行小幅上调经济增速至 2.1%，相比 1 月份预期值上升0.4 个百分点，但增速仍处于低位（表 1）。相比一季度末，全球经济政策不确定性指数整体呈现上升趋势，其中欧美主要经济体表现尤为明显（图 1）。全球主要经济体制造业 PMI 指数明显低于 50 的荣枯线水平，欧元区和英国降幅明显（图 2）。总体来看，全球经济增长仍将持续低迷，经营环境不确定性较大，银行业发展面临挑战。中国银行研究院22023 年第 3 季度全球银行业展望报告表 1：全球经济增速预测（%）年份地区201820192020202120222023f2024f20222023f2024fIMF（2023 年 4 月）WB（2023 年 6 月）美国2.92.3-2.85.92.11.61.12.11.10.8巴西1.81.2-3.35.02.90.91.52.91.21.4日本0.6-0.4-4.32.11.11.31.01.00.80.7欧元区1.81.3-8.35.23.12.21.73.50.41.3俄罗斯2.82.2-2.75.6-2.10.71.3-2.1-0.21.2发展中国家4.53.7-2.06.74.03.94.23.74.03.9全球3.62.9-3.16.23.42.83.03.32.72.9资料来源：IMF，WB，中国银行研究院。注：上角标 f 表示预测值。图 1：经济政策不确定性指数图 2：制造业 PMI 指数资料来源：Wind，中国银行研究院主要经济体加息步伐放缓，全球银行业流动性风险依然显著。二季度，欧美主要国家加息频率下降，加息幅度收窄。美联储于 5 月加息 25 个基点，6 月宣布暂停加息，联邦基金利率目标区间维持在 5%-5.25%的水平；欧元区三大关键利率连续两次上调共 50 个基点，加息幅度较一季度（上调 100 个基点）明显减小；加拿大加息 25 个基点至 4.75%；英国、新西兰、澳大利亚加息步伐不止，均上调两次基准利率，分别达到 5%、5.5%和 4.1%；新兴经济体加息趋势减弱，中国银行研究院32023 年第 3 季度全球银行业展望报告巴西、俄罗斯未调整基准利率（图 3）。持续的高息环境下，继硅谷银行和签名银行关门之后，第一共和银行破产倒闭，银行业流动性危机快速蔓延至美国其他中小银行，引发相关银行股暴跌、债券市场激烈波动，市场恐慌情绪持续升温，美国大量储户因担心银行的流动性风险将存款从银行转移到更安全的货币基金市场中（图 4）。图 3：部分经济体政策利率变化资料来源：各央行，中国银行研究院图 4：美国商业银行存款与货币市场基金规模资料来源：美联储，美国投资公司协会，中国银行研究院中国银行研究院42023 年第 3 季度全球银行业展望报告金融监管持续趋严，对银行业风险管理提出更高要求。二季度，为应对银行业危机，全球主要经济体陆续出台监管条例及要求，加强对银行业及非银机构的流动性审查，引导银行业妥善应对金融市场的不确定性。美联储发布《关于对硅谷银行监督和监管的审查报告》审视硅谷银行倒闭原因；欧洲审计院总结欧洲央行（ECB）在银行信贷风险管理方面的漏洞。美联储、欧盟委员会、英国央行分别提出改革存款保险制度，并加强对银行业信贷风险、流动性风险的监管力度，旨在保护储户资金安全，维护金融系统稳定性；印度储备银行将建立银行业资本缓冲机制，加强银行业流动性储备审查。总而言之，全球主要经济体加强银行业监管和危机应对管理，极力避免高息环境下银行挤兑事件发生，为银行业体系注入“强心剂”。表 2：部分金融监管政策及其影响（2023 年二季度）时间金融监管政策主要影响全球2023.6巴塞尔委员会总结银行业危机的经验教训，并强调应加强监管有效性；重申应全面贯彻《巴塞尔协议 III》的所有要求；同意磋商《有效银行监管核心原则》修订版。引导银行业加强流动性风险、利率风险管理，提高风险识别和应对的前瞻性，增强全球银行体系的韧性。美国2023.4美联储分析硅谷银行倒闭原因：一是董事会和管理层未能有效管理风险，二是监管机构没有充分认识规模快速扩张造成硅谷银行资产负债结构的脆弱性，三是监管机构应对乏力，四是现有监管框架缺乏约束力和及时性。报告系统分析了硅谷银行倒闭的原因，承认美联储监管存在缺陷，并计划重新审视监管框架。2023.5美国存款保险公司（FDIC）发布《存款保险改革的可选方案》。该方案包括三种选择：限额保障、全额保障和有针对性的保障。该提案探讨存款保险制度改革的方向，旨在更好地维护金融稳定、保护存款人、降低银行处置的负面影响。2023.5FDIC 通过收取特殊费用填补存款保险基金（DIF）为偿付硅谷银行和签名银行储户付出的相关成本。特殊费用征收对象是资产规模高于 50 亿美元的银行机构，征收额度视2022 年底银行持有的未保险存款金额而定，年化利率为 0.125%，征收时间为两年。DIF 得以补充，夯实储户资金安全保障，增强市场对银行系统的信心。资产规模高于 500亿美元的银行机构将承担缴款总额的 95%，但受影响较小。中国银行研究院52023 年第 3 季度全球银行业展望报告欧洲2023.4欧盟委员会调整银行危机管理和存