电新行业周报：硅料最低价接近60元，5月新能源车上险量环比上升

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 硅料最低价接近 60 元，5 月新能源车上险量环比上升 电新行业周报 20230612-20230618  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：锂电产业链排产持续提升，江苏启动 海 缆 招 标 — 电 新 行 业 周 报20230605-20230611 2023-06-10 电力设备：4 月光伏招标量高增，5 月重点新能 源 车 企 销 量 景 气 — 电 新 行 业 周 报20230529-20230604 2023-06-04 电力设备：1-4 月光伏装机同比+186%，4 月动力电池装机同比高增 ————— 电新行业周报 20230522-20230528 2023-05-28 硅料最低价接近 60 元/KG，能源局明确不得以容量不足为由拒绝接网。2023年 6 月 14 日，根据 SMM 数据显示，本周多晶硅价格继续走跌，今日已有接近 60 元/KG 的价格出现，目前其价格已经跌破部分厂家的成本线，市场已经出现厂家停车显现，预计后期价格跌幅将放缓。能源局开展分布式光伏接入电网评估试点，明确不得以容量不足为由拒绝接网。主产业链推荐 TCL中环（002129.SZ）、爱旭股份（600732.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳 科 技 （ 002459.SZ ）； 辅 材 推 荐 阳 光 电 源 （ 300274.SZ ）、 福 斯 特（603806.SH）、天宜上佳（688033.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术（300128.SZ）、博菲电气（001255.SZ）；设备推荐迈为股份（300751.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、奥特维（688516.SH）。同时推荐受益产业链降价的芯能科技（603105.SH）。 4 月全球动力电池装机量环比下降，5 月新能源乘用车上险量环比上升。23年 4 月全球动力电池装机量 49.5 GWh，同环比+82.7%/-12.4%，宁德时代、比亚迪、LG 新能源新增装 4 月装机量分别 19.0/7.9/6.4GWh，位居前三；1-4 月累计装机量 182.5GWh，同比+49.0%。23 年 5 月新能源乘用车上险量 44.79 万辆，同比+37.2%，环比+15.8%；其中，纯电动乘用车 31.38 万辆，同比+28.7%，环比+16.8%；插混动力 13.40 万辆，同比+62.4%，环比+13.4%；5 月制造商中，比亚迪汽车、特斯拉中国、上汽通用五菱乘用车的上险量分别为 18.63/4.38/3.47 万辆，位居前三名。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ) 、 科 达 利 (002850.SZ) 、 泰 和 新 材 (002254.SZ) 、 格 林 美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。 国家能源局印发《风电场改造升级和退役管理办法》，鼓励运行超 15 年或单机容量小于 1.5 兆瓦的风电场改造升级。政策鼓励并网运行超过 15 年或单台机组容量小于 1.5 兆瓦的风电场开展改造升级，并网运行达到设计使用年限的风电场应当退役，经安全运行评估，符合安全运行条件可以继续运营。老旧&小容量风电改造大势所趋，风电装机迎广阔空间。老旧风电场技改市场空间方面，截至 23、24、25 年末全国并网运行超过 15 年的风机容量分别将达到约 12GW、25.81GW、44.73GW。截至 2023 年底 1.5MW 及以下机组累计装机量约为 98.6GW。我们预计，在旧风电场“以大代小，以优代劣”改造升级的趋势下，有望带来新的装机增量、风电行业迎来高景气发展。推 荐 东 方 电 缆 （ 603606.SH ）、 中 天 科 技 （ 600522.SH ）、 五 洲 新 春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 证券研究报告 2023 年 06 月 17 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2023 年 06 月 17 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 硅料最低价接近 60 元/KG，能源局开展分布式光伏接入电网评估试点 ................................... 4 4 月全球动力电池装机量环比下降，5 月新能源乘用车上险量环比上升 .................................. 5 价格追踪 .................................................................................................................................. 7 光伏价格产业 ...................................................................................................................... 7 锂电材料 ........................................................................................................................... 10 行业动态 ................................................................................................................................ 13 硅料最低价接近 60 元/KG，硅料环节底部来临 ................................................................ 13 能源局开展分布式光伏接入电网评估试点，明确不得以容量不足为由拒绝接网 .............. 13 新能源汽车下乡再迎利好消息 .......................................................................................... 13 宁德时代：发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电 .................................... 14 蔚来全系车型降价，蔚来智己新车型价格低破 30 万元 ......