广东省A股上市公司高质量发展报告-2022年报

目录引言 ............................................................... 4一、广东省 A 股上市公司发展指数 ..................................... 5二、 广东省 A 股上市公司高质量发展排行榜 ............................ 6（一）广东省 A 股上市公司综合排名 ................................6（二）广东省 A 股上市公司细分维度排名 ............................8维度一、规模 ....................................................81、总市值规模 11.4 万亿 ...................................... 82、总资产规模增长至 16 万亿 .................................. 93、区域内上市公司整体营收规模增长 .......................... 104、区域内上市公司整体净利润规模下滑 ........................ 11维度二、成长性 .................................................125、超半数企业营业收入实现增长 .............................. 126、多数企业毛利润下滑 ...................................... 137、多数企业核心利润下滑 .................................... 14维度三、股东回报 ...............................................158、大多数企业 ROE 下滑 ...................................... 15维度四、盈利性 .................................................169、大多数企业毛利率下滑 .................................... 1610、大多数企业核心利润率下滑 ............................... 17维度五、研发投入 ...............................................1811、区域内上市公司研发费用率相对较高 ....................... 18维度六、运营效率 ...............................................1912、大多数企业总资产周转率下滑 ............................. 19维度七、利润质量 ...............................................2013、大多数企业经营活动变现能力增强 ......................... 2014、多数企业对上下游的议价能力减弱 ......................... 21维度八、造血能力 ...............................................2215、造血能力规模排名第一的是比亚迪 ......................... 22维度九、投资活动 ...............................................2316、战略性投资规模排名第一的是比亚迪 ....................... 2317、30%的企业产能有所扩张 .................................. 24维度十、筹资能力 ...............................................2518、多数企业金融资产负债率提高 ............................. 25附件一：发展指数说明 .............................................. 27附件二：排行榜说明 ................................................ 28引言2022 年度，广东省 A 股上市公司整体发展质量低于 A 股平均水平，较 2021年度有所下滑。具体看，广东省 A 股上市公司的成长能力与 A 股平均水平差距较大，且差距还在大幅拉大；对研发投入的重视程度明显好于 A 股平均水平；盈利能力不及 A 股平均水平，但差距较小；运营能力、投资能力、财务压力上下游议价能力基本与 A 股平均水平持平。截至 2022 年 12 月 31 日，广东省 A 股上市公司共计 855 家（剔除银行及非银金融机构）。从行业分布看，主要集中在电子（166 家）和计算机（74家），其次是机械设备（73 家）、电力设备（60 家）。2022 年度，广东省 A 股上市公司总资产规模增长至 16 万亿，总市值 11.4万亿。广东省市值超过 1000 亿的企业有 18 家，超过 5000 亿的仅有比亚迪 1家，占比（40%）最多的依然是市值分布在 20~50 亿区间的企业。整体来看，广东省 A 股上市公司营收有所增长，但净利润下滑。个体来看，超半数企业上市公司产品销售增长，但产品盈利下滑、企业经营活动盈利下滑。与此同时，我们发现，广东省 A 股上市公司多数企业毛利率下滑、经营活动盈利性下滑，区域内上市公司整体运营效率下滑，综合导致了大多数企业 ROE 下滑。再来看下，2022 年度广东省 A 股上市公司的“日子”，区域内大多数企业经营活动变现能力增强，但多数企业对上下游的议价能力均减弱，30%的企业产能有所扩张，其中造血能力最强以及战略性投资规模最大的均是比亚迪。和恒咨询围绕“高成长、高效率、能赚钱”，对广东省 A 股上市公司的高质量发展数据进行了加权计算，发现了排名前十的企业：冰川网络、亚辉龙、万孚生物、融捷股份、绿通科技、惠泰医疗、凯普生物、浩洋股份、曼恩斯特以及天赐材料。一、广东省 A 股上市公司发展指数截至 2022 年 12 月 31 日，广东省 A 股上市共计 855 家（剔除银行及非银金融机构），整体发展指数为 87.8，低于 A 股平均水平，环比下降 6.6，较去年同期下降。图 1：广东省 A 股上市公司发展指数数据来源：和恒咨询分维度看，2022 年度广东省 A 股上市公司发展指数 7 个能力维度指数中有3 个指数大于临界值 100,4 个指数小于临界值 100。其中：1.研发能力指数、运营能力指数和投资能力指数高于临界值 100；2.成长能力指数、盈利能力指数、财务压力指数和上下游议价能力指数小于临界值 100。图 2：2022 年度广东省 A 股上市公司发展指数各维度表现数据来源：和恒咨询2022 年度各维度指数环比 4 升 3 降。其中:1.研发